Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Mosaic Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution générale des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement relatifs aux capitaux propres, au total des fonds propres, au capital total, ainsi que l'endettement global montrent une tendance à la baisse sur la période analysée. En particulier, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 0,58 en 2017 à 0,47 en 2021, indiquant une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Des fluctuations importantes sont observées en 2019, où le ratio dépasse légèrement 0,58, mais la tendance générale reste à la baisse par la suite.
- Ratio d’endettement global et endettement financier
- Le ratio d’endettement global ainsi que le ratio d’endettement par rapport à l’actif suivent une tendance similaire à la baisse, passant respectivement de 0,3 en 2017 à 0,23 en 2021. Cela suggère une réduction de la proportion de la dette dans la structure financière totale de l’entreprise. En revanche, le ratio d’endettement financier reste stable autour de 2,0, montrant une stabilité dans le niveau relatif de la dette financière par rapport aux autres éléments financiers.
- Ratio de couverture des intérêts et capacité à couvrir les charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une forte variabilité. En 2017 et 2018, il se situe respectivement à 3,28 et 3,53, indiquant une capacité confortable à couvrir les intérêts. En 2019, il devient négatif à -5,09, signalant une difficulté accrue ou une perte significative affectant cette couverture. Par la suite, en 2020, la capacité se redresse à 1,41, puis s’améliore nettement en 2021 avec un ratio de 12,49, témoignant d’une forte capacité à couvrir les intérêts. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, passant de 2,37 en 2017 à 6,5 en 2021, avec une période de baisse en 2019, puis une reprise spectaculaire en 2021.
- Résumé des tendances et observations globales
- Dans l'ensemble, l'entreprise a réduit son niveau d'endettement relatif au cours de la période considérée, ce qui pourrait indiquer une volonté d'assainir sa structure financière ou une moindre dépendance à l'endettement. La capacité de couverture des intérêts et des charges fixes a connu des fluctuations importantes, notamment une crise en 2019, mais montre une solide reprise en 2020 et 2021, notamment avec un ratio de couverture des intérêts exceptionnel en 2021. Ces tendances suggèrent une amélioration progressive de la solvabilité et de la stabilité financière globale après une période de volatilité en 2019.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Mosaic Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total des capitaux propres de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.47 | 0.54 | 0.58 | 0.49 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.33 | 0.34 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.95 | 2.30 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.52 | 0.48 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.55 | 0.56 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Mosaic
= 5,025,300 ÷ 10,604,100 = 0.47
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- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la baisse. Elle était de 5 613 900 USD en 2017, puis a diminué à 5 101 800 USD en 2018. Après une légère hausse à 5 354 900 USD en 2019, elle a de nouveau diminué à 5 218 100 USD en 2020, pour atteindre finalement 5 025 300 USD en 2021. Cette évolution indique une réduction progressive de l'endettement global de l'entreprise sur cette période.
- Total des capitaux propres de Mosaic
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative sur la période. Ils sont passés de 9 617 500 USD en 2017 à 10 397 300 USD en 2018, poursuivant leur progression, bien que de manière moins régulière, pour atteindre 9 185 500 USD en 2019. Ensuite, ils ont augmenté à nouveau pour atteindre 9 581 400 USD en 2020, puis ont atteint un sommet de 10 604 100 USD en 2021. La tendance générale reflète une augmentation des fonds propres, témoignant d'une solidité financière améliorée ou d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de l’endettement par rapport à la structure financière, a fluctué au cours des années. Il est passé de 0,58 en 2017 à 0,49 en 2018, ce qui indique une réduction du levier financier. En 2019, il a retrouvé une hausse à 0,58, retrouvant le niveau de 2017. Ensuite, il a diminué à 0,54 en 2020, puis a poursuivi sa baisse pour atteindre 0,47 en 2021. La tendance à la baisse de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l’endettement par rapport aux capitaux propres, et une position plus saine en termes de solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mosaic Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à court terme | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total des capitaux propres de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.49 | 0.56 | 0.60 | 0.49 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 4.72 | 2.80 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.57 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.60 | 0.61 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Mosaic
= 5,149,300 ÷ 10,604,100 = 0.49
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une baisse globale sur la période, passant de 5 613 900 US$ en 2017 à 5 149 300 US$ en 2021. Après une diminution notable entre 2017 et 2018, la dette s’est stabilisée puis a légèrement augmenté en 2019, avant de diminuer à nouveau en 2020. Enfin, une tendance générale à la baisse est observée à partir de 2019, indiquant un appauvrissement de l’endettement global de l’entreprise sur la période analysée.
- Total des capitaux propres de Mosaic
- Les capitaux propres ont augmenté de façon continue, passant de 9 617 500 US$ en 2017 à 10 604 100 US$ en 2021. Après une croissance significative en 2018, leur valeur s’est stabilisée ou a augmenté de manière modérée dans les années suivantes, atteignant un sommet en 2021. Cela reflète une amélioration de la situation patrimoniale de l’entreprise, associée à une croissance de la valeur pour les actionnaires ou à une gestion permettant d’accroître ces fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu des fluctuations mineures, passant de 0,58 en 2017 à un minimum de 0,49 en 2018, puis augmentant à 0,6 en 2019 avant de revenir à 0,49 en 2021. La tendance générale indique une diminution de la dépendance relative à l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une légère augmentation en 2019. La réduction du ratio en 2021 suggère un renforcement de la structure financière, avec une situation plus équilibrée entre capitaux propres et endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Mosaic Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total des capitaux propres de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Total du capital | 15,629,400) | 14,799,500) | 14,540,400) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.33 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.25 | 0.26 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.80 | 0.70 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.34 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 5,025,300 ÷ 15,629,400 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observable dans le total de la dette, passant d'environ 5,61 milliards de dollars en 2017 à environ 5,03 milliards de dollars en 2021. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise sur la période, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la structure financière.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté globalement au cours de la période, passant d'environ 15,23 milliards de dollars en 2017 à environ 15,63 milliards de dollars en 2021. Après une légère baisse en 2019, cette croissance continue révèle une augmentation du fonds propre de l'entreprise, renforçant sa stabilité financière et sa capacité d'investissement à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une réduction progressive, passant de 0,37 en 2017 à 0,32 en 2021. La diminution de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, témoignant d'une moindre dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres et d'une meilleure gestion de sa structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mosaic Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à court terme | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total des capitaux propres de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 15,753,400) | 14,973,100) | 14,734,500) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.36 | 0.38 | 0.33 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.26 | 0.27 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.83 | 0.74 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.36 | 0.35 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.38 | 0.38 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 5,149,300 ÷ 15,753,400 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse globale sur la période étudiée, passant de 5 613 900 USD en 2017 à 5 149 300 USD en 2021. Après une diminution significative entre 2017 et 2018, la dette a connu une fluctuation mineure, augmentant légèrement en 2019 avant de diminuer à nouveau en 2020 et 2021. Cette tendance indique une gestion prudente de l'endettement, avec une réduction progressive de la charge de dette au fil du temps.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital de l'entreprise a augmenté sur la période, passant de 15 231 400 USD en 2017 à 15 753 400 USD en 2021. Après une légère croissance en 2018, puis une diminution en 2019, le capital a enregistré une reprise en 2020 et en 2021. Cette progression suggère que l'entreprise a renforcé ses ressources propres, probablement par le biais de bénéfices réinvestis ou d'émissions de capitaux, tout en maintenant une stabilité générale dans la structure de son capital.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a fluctué légèrement mais est resté relativement stable, passant de 0,37 en 2017 à 0,33 en 2021. La baisse de ce ratio reflète une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de dette par rapport aux ressources totales, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de l'endettement ou une augmentation de la capitalisation sociale.
Ratio d’endettement
Mosaic Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total de l’actif | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.23 | 0.26 | 0.28 | 0.25 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.18 | 0.18 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.23 | 0.23 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.22 | 0.23 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 5,025,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une diminution progressive de la dette totale est observée au cours de la période, passant d'environ 5,61 milliards de dollars à environ 5,03 milliards. Cette tendance indique une réduction de l'endettement global, avec une baisse notable entre 2017 et 2018, puis une stabilisation relative avec de légères fluctuations par la suite.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté globalement durant la période, passant d'environ 18,63 milliards de dollars en 2017 à environ 22,04 milliards en 2021. Cette croissance suggère une expansion de la taille de l'entreprise ou une augmentation de ses investissements, avec une croissance notable entre 2018 et 2021 après une petite baisse en 2019.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a diminué de manière constante, passant de 0,30 en 2017 à 0,23 en 2021. Cette réduction indique que la proportion de la dettes par rapport à l'actif total a diminué, ce qui reflète une amélioration de la structure financière de l'entreprise et une gestion plus prudente de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mosaic Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Accords structurés de comptes créditeurs | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Total de la dette | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à court terme | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligation au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Total de l’actif | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.25 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.56 | 0.50 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.26 | 0.25 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.24 | 0.25 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 5,149,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une diminution globale sur la période, passant de 5 613 900 US$ en 2017 à 5 149 300 US$ en 2021. Après une baisse significative entre 2017 et 2018, où la dette a diminué d’environ 510 millions de dollars, la tendance s’est stabilisée avec de légères fluctuations. La dette a augmenté légèrement en 2019, mais a ensuite diminué en 2020 et 2021, atteignant un niveau inférieur à celui de 2017, indiquant une gestion prudente de l’endettement ou une réduction progressive des obligations financières.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière, passant de 18 633 400 US$ en 2017 à 22 036 400 US$ en 2021. Après une progression notable entre 2017 et 2018, cette tendance de croissance s’est poursuivie avec une augmentation plus modérée en 2019 et 2020, puis une accélération en 2021, contribuant à l’accroissement global de la valeur de l’entreprise. Cela pourrait refléter des investissements ou une expansion des actifs au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse continue, passant de 0,30 en 2017 à 0,23 en 2021. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport à la valeur totale des actifs, suggérant une politique de désendettement ou une amélioration de la structure financière. La baisse du ratio en dépit d’une augmentation de l’actif pourrait également indiquer une gestion prudente du recours à l’endettement ou une augmentation des capitaux propres.
Ratio d’endettement financier
Mosaic Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Total des capitaux propres de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.08 | 2.07 | 2.10 | 1.94 | 1.94 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 1.85 | 1.86 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.48 | 5.65 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Produits chimiques | 2.20 | 2.13 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | 2.49 | 2.47 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Mosaic
= 22,036,400 ÷ 10,604,100 = 2.08
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- Total de l’actif
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le total de l’actif, qui passe de 18 633 400 USD en 2017 à 22 036 400 USD en 2021. Cette augmentation indique un accroissement des ressources totales de l’entreprise sur la période, malgré une légère période de stagnation ou de légère baisse entre 2018 et 2019. La croissance la plus notable intervient entre 2020 et 2021.
- Total des capitaux propres de Mosaic
- Les capitaux propres présentent une tendance globalement à la hausse, en passant de 9 617 500 USD en 2017 à 10 604 100 USD en 2021. Après une augmentation en 2018, une baisse est observée en 2019, suivie d’un rebond en 2020 et en 2021. Ceci suggère une stabilité relative avec des fluctuations modérées au cours de la période, témoignant probablement d’une gestion efficace du capital par l’entreprise malgré les fluctuations de navigation économique.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier reste en général stable autour de 1.94 à 2.08 tout au long de la période analysée. Bien qu’il y ait une légère augmentation en 2019, la tendance montre une stabilité dans le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une politique de financement relativement constante ou une gestion équilibrée de la dette en relation avec les capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Mosaic Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Mosaic | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 12.49 | 1.41 | -5.09 | 3.53 | 3.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 45.60 | 21.41 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 7.72 | 8.40 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 17.53 | 12.73 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | 15.36 | 8.03 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,426,900 ÷ 194,300 = 12.49
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- Analyse des bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l’EBIT présente une forte volatilité au cours de la période analysée. En 2017, l’EBIT s’établit à 562 millions de dollars, puis augmente significativement en 2018 pour atteindre 763 millions de dollars. Une chute importante est constatée en 2019, avec un EBIT négatif de -1 099,5 millions de dollars, indiquant une perte opérationnelle majeure cette année-là. Cette perte rejoint un pic négatif en 2020, avant de rebondir fortement en 2021 pour atteindre près de 2,43 milliards de dollars, traduisant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. La période est caractérisée par une instabilité notable, avec une transition d’une année à l’autre entre gains importants et pertes profondes.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont relativement stables tout au long de la période, fluctuant légèrement entre 171,3 millions de dollars en 2017 et 216 millions en 2019, puis diminuant à 214,1 millions de dollars en 2020 et enfin à 194,3 millions de dollars en 2021. Cette stabilité indique une gestion constante du service de la dette ou une structure de capital stable durant ces années.
- Ratios de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts commence à un niveau confortable de 3,28 en 2017, puis s’améliore légèrement en 2018 à 3,53, ce qui indique une capacité suffisante à couvrir les charges d’intérêts à cette période. En 2019, le ratio chute brutalement à -5,09, révélant une incapacité à couvrir ces charges en raison de l’EBIT négatif important cette année-là. La reprise progressive se constate en 2020, où le ratio remonte à 1,41, mais reste à un niveau critique, indiquant une marge d’opération limitée. En 2021, le ratio atteint 12,49, reflétant une forte amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, probablement due à la forte rentabilité retrouvée.
Taux de couverture des charges fixes
Mosaic Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Mosaic | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| Plus: Frais de location | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 2,638,700) | 528,100) | (850,400) | 1,033,100) | 676,000) | |
| Charges d’intérêts | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Frais de location | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| Charges fixes | 406,100) | 441,000) | 465,100) | 486,100) | 285,300) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.50 | 1.20 | -1.83 | 2.13 | 2.37 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 13.02 | 7.79 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.77 | 4.13 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Produits chimiques | 6.99 | 5.55 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | 8.75 | 4.84 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 2,638,700 ÷ 406,100 = 6.50
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance ascendente sur la période 2017 à 2018 est observée, avec une augmentation significative du bénéfice, passant de 676 millions de dollars à plus de 1,03 milliard de dollars, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2019, une forte chute est enregistrée, avec un bénéfice négatif de -850 millions de dollars, révélant une année de pertes importantes. La situation s'améliore ensuite en 2020, avec un rebond à 528 millions de dollars, et continue à progresser fortement en 2021 pour atteindre 2,64 milliards de dollars, atteignant ainsi un niveau record sur la période.
- Charges fixes
- Les charges fixes suivent une tendance relativement stable avec une légère diminution au fil des années, passant de 285 millions de dollars en 2017 à 406 millions en 2021, malgré un pic en 2018 à 486 millions. La stabilité relative des charges fixes, en dépit de fluctuations dans le bénéfice, indique une gestion consistente des coûts fixes par l'entreprise. La légère baisse en 2021 suggère un possible effort de maîtrise des coûts fixes ou une restructuration partielle.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes montre une évolution contrastée. Il était de 2.37 en 2017, puis diminue à 2.13 en 2018, suggérant une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes. En 2019, le ratio devient négatif (-1.83), ce qui indique que le bénéfice avant charges fixes n’a pas suffi à couvrir ces charges, traduisant une année particulièrement difficile. La situation s'améliore en 2020 avec un ratio remontant à 1.2, signifiant une couverture positive mais encore fragile. En 2021, le ratio explose à 6.5, témoignant d'un retrait significatif dans la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice, ce qui reflète une forte rentabilité opérationnelle ou une gestion efficace des charges fixes par l'entreprise.