Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une fluctuation, avec une légère augmentation initiale suivie d’une diminution progressive, atteignant son point le plus bas au cours de la dernière année analysée.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et de liquidité actuelle ajustée montrent une amélioration significative en 2019, suivie d’une baisse en 2020, puis d’une reprise en 2021 et 2022. Les valeurs restent globalement supérieures à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres oscille, avec une diminution notable en 2018 et 2021, mais une remontée en 2022. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, se stabilisant autour de 0,5. Le ratio d’endettement financier montre également des fluctuations, avec une légère augmentation globale sur la période.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une augmentation significative en 2019 et 2021, avant de diminuer en 2022, revenant à un niveau proche de celui de 2017. La version ajustée de ce ratio présente une volatilité plus importante, avec un pic élevé en 2021. Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une baisse en 2022. Le rendement de l’actif montre également une fluctuation, avec une diminution en 2022.

Il est à noter que les ratios ajustés présentent souvent des variations plus importantes que les ratios non ajustés, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats. L’ensemble des données indique une certaine instabilité dans les performances financières, avec des fluctuations notables d’une année à l’autre.

L’analyse des données financières révèle une évolution du revenu global sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, le revenu a connu une légère fluctuation en 2019 avant de diminuer en 2020. Une reprise s’est ensuite observée en 2021, suivie d’une nouvelle augmentation significative en 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Le total de l’actif a également présenté une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Une croissance constante est visible de 2017 à 2022, avec une accélération notable entre 2021 et 2022. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs légèrement supérieures au total de l’actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Après une amélioration entre 2017 et 2018, il a diminué en 2020, puis s’est stabilisé à un niveau relativement bas en 2021 et 2022. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a également connu une amélioration initiale suivie d’une diminution et d’une stabilisation à un niveau bas en 2021 et 2022. La concordance des deux ratios indique que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas significativement modifié l’efficacité de son utilisation.

En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à augmenter son revenu global, bien que de manière irrégulière. L’actif a connu une croissance constante, mais l’efficacité de son utilisation, mesurée par les ratios de rotation, a diminué au fil du temps, suggérant une possible nécessité d’optimiser la gestion des actifs.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la situation financière sur la période considérée. L’actif circulant a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une croissance notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d’une diminution en 2020, puis d’une reprise marquée en 2022, atteignant son niveau le plus élevé.

Le passif à court terme a également augmenté sur l’ensemble de la période, mais à un rythme moins soutenu que l’actif circulant. Une stabilité relative est constatée entre 2018 et 2020, avant une augmentation significative en 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la hausse sur la période, avec une amélioration notable entre 2017 et 2019. Une légère diminution est observée en 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2022, où il atteint son niveau le plus élevé. Ce ratio indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution similaire à celle de l’actif circulant, avec une forte croissance entre 2017 et 2019, une baisse en 2020 et une reprise importante en 2022. L’ajustement des actifs à court terme semble avoir un impact limité sur le ratio de liquidité actuel.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance très proche de celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Les valeurs sont légèrement supérieures avec l’ajustement, mais l’évolution temporelle reste identique. Cela suggère que l’ajustement des actifs à court terme n’altère pas fondamentalement l’évaluation de la liquidité.

En conclusion, les données indiquent une amélioration générale de la liquidité au cours de la période, malgré des fluctuations annuelles. L’augmentation de l’actif circulant, combinée à une croissance plus modérée du passif à court terme, contribue à cette tendance positive. L’ajustement des actifs à court terme n’a pas d’impact significatif sur l’évaluation de la liquidité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution entre 2017 et 2018, il a augmenté jusqu'en 2020, puis diminué en 2021 avant de connaître une forte hausse en 2022.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, avec une croissance plus marquée entre 2017 et 2021. L'année 2022 a vu une augmentation plus modérée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a présenté une variabilité. Il a diminué en 2018, puis augmenté jusqu'en 2020, avant de diminuer significativement en 2021. En 2022, il a de nouveau augmenté, se rapprochant des niveaux observés en 2019 et 2020.

L'examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés suit une dynamique similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a également connu une augmentation importante en 2022, tandis que les capitaux propres ajustés ont continué à croître, bien que de manière moins prononcée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté présente une évolution parallèle au ratio non ajusté, avec une diminution en 2018, une augmentation jusqu'en 2020, une forte diminution en 2021 et une nouvelle augmentation en 2022. Les valeurs de ce ratio restent globalement proches de celles du ratio non ajusté.

L'augmentation significative de la dette en 2022, combinée à une croissance plus modérée des capitaux propres, a entraîné une augmentation des ratios d'endettement, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt à cette date.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution notable entre 2017 et 2018, il a augmenté en 2019 et 2020, avant de diminuer en 2021. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le total du capital a également évolué. Une légère diminution est constatée entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2021. L’année 2022 marque une augmentation plus importante, en parallèle avec l’évolution de la dette totale.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a présenté une variabilité. Il a diminué entre 2017 et 2018, puis augmenté en 2019 et 2020. Une baisse est observée en 2021, suivie d’une nouvelle augmentation en 2022, se stabilisant autour de 0.56.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée suit une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation marquée en 2022. Le total des fonds propres ajustés montre également une progression globale, avec une accélération en 2022.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio reflète les tendances de la dette et des fonds propres ajustés. Il a diminué entre 2017 et 2018, augmenté en 2019 et 2020, diminué en 2021 et augmenté en 2022, atteignant un niveau comparable à celui de 2020.

En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. L’année 2022 se distingue par une augmentation significative de la dette totale et du total du capital, entraînant une stabilisation des ratios d’endettement autour de 0.56. Les données suggèrent une augmentation du recours à l’endettement en 2022, parallèlement à une augmentation des fonds propres.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 20 341 200 US$ en milliers à 25 943 943 US$ en milliers. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec une accélération de la croissance également entre 2021 et 2022.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une fluctuation, avec une légère diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance constante jusqu’en 2020, puis une accélération significative en 2022.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Une augmentation significative est constatée entre 2020 et 2021, et se poursuit, quoique plus modestement, jusqu’en 2022. Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière, avec une progression plus marquée entre 2020 et 2021, suggérant potentiellement une augmentation du financement interne ou une réévaluation des actifs.

Le ratio d’endettement financier oscille autour de 2,9, avec des variations annuelles. Il a atteint un pic en 2020 à 3,23, avant de diminuer en 2021 à 2,42, puis de remonter en 2022 à 2,93. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier indique une dépendance au financement par emprunt qui reste relativement stable sur la période, avec une légère augmentation en 2020 et une diminution en 2021. La comparaison avec le ratio ajusté suggère que les ajustements apportés aux données n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation du niveau d’endettement.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’un niveau d’endettement relativement stable. L’année 2022 se distingue par une accélération de la croissance de l’actif, tandis que le ratio d’endettement financier montre une légère augmentation.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance globale, passant de 983 412 US$ en milliers en 2017 à 1 746 100 US$ en milliers en 2021, avant de diminuer à 1 315 605 US$ en milliers en 2022.

Le revenu a également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant de 12 029 312 US$ en milliers en 2017 à 15 861 608 US$ en milliers en 2022. La croissance n'a pas été linéaire, avec une stagnation relative entre 2018 et 2019.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué. Il a diminué de 8,18 % en 2017 à 7,42 % en 2018, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 12,17 % en 2021, avant de redescendre à 8,29 % en 2022. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Le bénéfice net ajusté a montré une trajectoire variable. Après une augmentation initiale, il a connu une baisse notable en 2020, suivie d'une forte reprise en 2021, pour ensuite diminuer en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des éléments exceptionnels ou à des ajustements comptables.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire, avec une forte augmentation en 2021 (18,74 %) et une diminution en 2022 (6,2 %). Cette évolution indique que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée.

Tendances clés

Croissance globale du bénéfice net et du revenu, mais avec des fluctuations annuelles.

Volatilité des marges

Le ratio de marge bénéficiaire nette et le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présentent une volatilité significative, suggérant une sensibilité aux facteurs externes et internes.

Impact des ajustements

Les ajustements comptables ont un impact notable sur la rentabilité déclarée, comme en témoigne l'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance entre 2017 et 2019, passant de 983 412 milliers de dollars américains à 1 512 364 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2020, suivie d’une reprise notable en 2021, avant de redescendre en 2022.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante entre 2017 et 2021, passant de 5 261 649 milliers de dollars américains à 8 398 307 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est constatée en 2022, atteignant 8 848 011 milliers de dollars américains.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une période de stabilité relative, il a augmenté de manière significative en 2019, atteignant 25,37 %. Il a ensuite diminué en 2020 et 2022, ce dernier atteignant 14,87 %.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a également montré une croissance entre 2017 et 2019, avec un pic en 2021 à 2 689 383 milliers de dollars américains. Une baisse importante est observée en 2020, suivie d’une forte reprise en 2021, puis d’une nouvelle diminution en 2022.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation constante jusqu’en 2021, atteignant 8 875 478 milliers de dollars américains, et une légère augmentation en 2022.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu des variations plus importantes que le rendement des capitaux propres non ajusté. Il a atteint un maximum de 30,3 % en 2021, avant de chuter à 10,85 % en 2022. L’année 2020 présente un ratio particulièrement bas, à 10,87 %.

En résumé, les données indiquent une croissance globale des bénéfices et des capitaux propres sur la période, mais avec des fluctuations significatives d’une année à l’autre, notamment en 2020 et 2022. Les ratios de rendement des capitaux propres, ajustés et non ajustés, montrent également une volatilité importante, suggérant des changements dans l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance globale, passant de 983 412 milliers de dollars américains en 2017 à 1 746 100 milliers de dollars américains en 2021, avant de diminuer à 1 315 605 milliers de dollars américains en 2022.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante, s’élevant de 15 489 904 milliers de dollars américains en 2017 à 25 943 943 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est plus marquée entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période. Il a progressé de 6,35 % en 2017 à 8,6 % en 2019, puis a diminué à 6,11 % en 2020, pour remonter à 8,58 % en 2021 et finalement retomber à 5,07 % en 2022. Cette volatilité suggère une variation de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au bénéfice net, avec une augmentation notable jusqu’en 2021 (2 689 383 milliers de dollars américains), suivie d’une baisse en 2022 (983 327 milliers de dollars américains). Le total de l’actif ajusté a également augmenté, suivant la tendance générale du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a présenté une augmentation significative en 2021, atteignant 13,28 %, après une période de fluctuation et de baisse (3,62 % en 2020). En 2022, ce ratio a diminué à 3,8 %, indiquant une baisse de la rentabilité ajustée des actifs.

En résumé, bien qu’il y ait eu une croissance globale des bénéfices et de l’actif sur la période, les ratios de rendement de l’actif, tant non ajustés qu’ajustés, indiquent une performance variable et une diminution de la rentabilité en 2022. L’augmentation significative de l’actif en 2022, combinée à une baisse du bénéfice net ajusté, pourrait expliquer cette diminution de la rentabilité.