Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Parker-Hannifin Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une variation notable au cours de la période. Il a diminué de 1,12 en 2017 à 0,85 en 2018, indiquant une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, il a augmenté de manière significative pour atteindre 1,19 en 2019 et 1,38 en 2020, suggérant une augmentation du levier financier. En 2021, ce ratio a chuté à 0,78, avant de remonter à 1,3 en 2022. La tendance globale montre une certaine volatilité, reflétant des variations dans la structure du financement de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio général, passant de 1,12 en 2017 à 0,85 en 2018, puis augmentant significativement en 2019 et 2020, avec un pic à 1,41 en 2020. En 2021, il a diminué à 0,8, et en 2022, il a regagné pour s’établir à 1,31. La présence du passif lié aux contrats de location a probablement contribué à ces fluctuations, indiquant une intensification du levier financier lors de certaines périodes et sa réduction lors d’autres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fluctué avec une tendance générale à la baisse entre 2017 (0,53) et 2018 (0,46), pour ensuite augmenter progressivement jusqu’à 0,58 en 2020. En 2021, il a diminué à 0,44, mais est reparti à la hausse en 2022 pour atteindre 0,56. La volatilité témoigne d’une gestion variable de la structure financière en termes de capital et d’endettement.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital y compris le passif de location
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, avec un point bas en 2018 à 0,46, une augmentation en 2019 et 2020 atteignant 0,58, puis une baisse en 2021 à 0,44, avant de revenir à 0,57 en 2022. La dynamique indique une gestion fluctuante de la composition du capital total en lien avec les engagements financiers et locatifs.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 0,38 en 2017 et 0,44 en 2022. Il a connu une légère hausse en 2020 à 0,43, puis s’est stabilisé autour de 0,44, suggérant une maîtrise relative du levier de levier global dans le temps.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif de location
- Ce ratio a varié peu, passant de 0,38 en 2017 à 0,45 en 2022. La hausse en 2020 à 0,44, suivie d’une stabilité relative, indique une gestion cohérente du niveau d’endettement par rapport à l’actif total, y compris les éléments locatifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2017 (2,94) et 2020 (3,23), avant de revenir à 2,93 en 2022. La fluctuation suggère une variation dans l’importance de l’endettement financier par rapport à une mesure de référence, avec une période de réduction relative puis une stabilisation proche des niveaux initiaux.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été relativement stable entre 2017 (9,18) et 2018 (8,96), mais a connu une hausse importante en 2019 (11,17). En 2020, il est tombé à 5,91, puis a retrouvé un niveau proche de 9,99 en 2021 avant de diminuer à 7,32 en 2022. La tendance reflète une variation dans la capacité à couvrir les charges d’intérêts, avec un pic en 2019 indiquant une situation favorable, mais une difficulté accrue en 2020, probablement liée à des événements exceptionnels.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de 5,73 en 2017 à 7,1 en 2019, atteignant un sommet à 8,53 en 2021. En 2020, il est descendu à 5,22, puis a diminué à 6,36 en 2022. La cyclicité indique une gestion variable de la capacité à couvrir des charges fixes, avec une amélioration progressive après 2020, mais toujours une certaine volatilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Parker-Hannifin Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.30 | 0.78 | 1.38 | 1.19 | 0.85 | 1.12 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Industriels | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 11,480,135 ÷ 8,848,011 = 1.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation significative de la dette totale est observée entre 2017 et 2022. Après une baisse en 2018, la valeur de la dette a connu une forte progression, notamment en 2020, où une hausse notable apparaît, atteignant une valeur dépassant largement celle de 2017 et 2018. En 2022, la dette atteint un sommet notable, ce qui peut indiquer une stratégie d'endettement accrue ou une croissance des besoins de financement de l'entreprise sur cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la hausse, passant de plus de 5,26 milliards de dollars en 2017 à près de 8,85 milliards en 2022. La croissance est régulière, avec une augmentation particulièrement significative entre 2021 et 2022. Cette progression reflète une accumulation de bénéfices ou de réserves, ou une émission de nouvelles actions, contribuant à renforcer la structure financière de l'entreprise sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a connu une évolution variable. En 2017, il se situait à 1.12, puis a diminué à 0.85 en 2018, indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, il a augmenté en 2019, atteignant 1.19, puis a connu une forte hausse en 2020, culminant à 1.38, ce qui indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, le ratio a chuté de nouveau à 0.78, signalant une réduction de l'endettement ou une augmentation significative des capitaux propres. Cependant, en 2022, le ratio remonte à 1.3, reflétant probablement une nouvelle augmentation de la dette relative aux capitaux propres ou une stagnation de ces derniers.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Parker-Hannifin Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.31 | 0.80 | 1.41 | 1.19 | 0.85 | 1.12 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens d’équipement | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Industriels | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 11,616,495 ÷ 8,848,011 = 1.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une évolution significative entre 2017 et 2022. Après une baisse entre 2017 et 2018, la dette a augmenté de façon notable en 2019, atteignant un pic, puis a diminué en 2020. En 2021, la dette a de nouveau diminué, reflétant une possible réduction de l'endettement ou une gestion de la dette plus conservatrice. Toutefois, en 2022, on observe une hausse marquée, portant la dette totale à un niveau bien supérieur à celui de 2017, ce qui peut indiquer une augmentation importante du levier financier ou des investissements financés par endettement.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance progressive sur la période étudiée, passant de 5.26 milliards de dollars en 2017 à environ 8.85 milliards de dollars en 2022. La croissance est constante, particulièrement marquée entre 2020 et 2022, ce qui reflète une capacité à accroître la valeur nette de l'entreprise, soit par la génération de bénéfices, soit par des apports supplémentaires ou des émissions d'actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a varié au cours de la période. En 2017, il s'élève à 1.12, puis diminue en 2018 à 0.85, indiquant une réduction du levier financier relative. En 2019, le ratio augmente à 1.19, et en 2020, il atteint 1.41, signalant une augmentation du levier. En 2021, ce ratio diminue fortement à 0.8, correspondant à une réduction notable de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2022, le ratio remonte à 1.31, reflétant à nouveau une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, en cohérence avec la croissance de la dette totale. Ce mouvement montre une certaine volatilité dans l'utilisation de l'endettement, probablement en relation avec la stratégie financière ou les investissements réalisés.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Parker-Hannifin Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Total du capital | 20,328,146) | 14,983,184) | 14,575,768) | 13,069,814) | 10,816,891) | 11,132,009) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.56 | 0.44 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Industriels | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 11,480,135 ÷ 20,328,146 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a présenté une tendance fluctuante au cours des années, avec une baisse notable entre 2017 et 2018, passant de 5 870 360 milliers de dollars à 4 957 025 milliers de dollars. Ensuite, une augmentation importante a été observée en 2019, atteignant 7 107 845 milliers de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2020 avec 8 461 785 milliers de dollars. Une baisse est ensuite constatée en 2021, avec une baisse significative à 6 584 877 milliers de dollars, avant une augmentation marquée en 2022, atteignant 11 480 135 milliers de dollars. Ces variations montrent une croissance globale de la Dette totale sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a globalement augmenté au fil des années, passant de 11 132 009 milliers de dollars en 2017 à 20 328 146 milliers de dollars en 2022. Cette croissance indique une expansion du fonds propre de l'entreprise, avec une progression régulière, notamment affichant une hausse notable en 2022, ce qui pourrait refléter des investissements ou des résultats positifs reportés dans les fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu des fluctuations, oscillant entre 0,44 en 2021, son niveau le plus bas, et 0,58 en 2020, son niveau le plus élevé. La tendance montre une légère diminution en 2018, suivie d’une augmentation en 2019, puis une réduction en 2021, avant de remonter en 2022. La variation de ce ratio indique que la structure financière de l’entreprise est modérément endettée, avec une capacité à équilibrer sa dette par rapport à ses fonds propres, même si la proportion d’endettement a connu des pics lors de certaines années.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Parker-Hannifin Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 20,464,506) | 15,117,281) | 14,715,541) | 13,069,814) | 10,816,891) | 11,132,009) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.57 | 0.44 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens d’équipement | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Industriels | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 11,616,495 ÷ 20,464,506 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a présenté des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière notable entre 2017 et 2018, passant d'environ 5,87 milliards de dollars à 4,96 milliards de dollars, témoignant probablement d’un remboursement de dettes ou d’une réduction des nouvelles emprunts. Par la suite, la dette a connu une hausse significative en 2019, atteignant environ 7,11 milliards de dollars, puis une augmentation encore plus marquée en 2020, culminant à 8,60 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une réduction est observée en 2021, où la dette redescend légèrement à environ 6,72 milliards de dollars, avant d’enregistrer une nouvelle augmentation en 2022, atteignant environ 11,62 milliards de dollars. Cette dernière valeur marque une croissance substantielle par rapport aux années précédentes, reflétant peut-être une stratégie d’endettement accru ou de financements importants pour des investissements ou opérations spécifiques.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant également le passif associé aux contrats de location-exploitation, a globalement augmenté au fil des années, passant d’environ 11,13 milliards de dollars en 2017 à environ 20,46 milliards de dollars en 2022. La croissance est régulière, avec une progression notable entre 2018 et 2019, puis une accélération entre 2020 et 2022. La croissance soutenue indique une expansion de la taille de l’entreprise ou une augmentation de ses capitaux par le biais de financement ou profit retenu.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 0,53 en 2017 à 0,46 en 2018, suggérant une réduction relative du niveau d’endettement par rapport au capital total. Ensuite, il a augmenté en 2019 à 0,54, puis encore davantage en 2020 à 0,58, indiquant une croissance du levier financier à cette période, probablement en lien avec l’accroissement de la dette. Par la suite, le ratio a diminué à 0,44 en 2021, traduisant une baisse relative de l’endettement, mais il a de nouveau augmenté en 2022 pour atteindre 0,57. La tendance globale montre une volatilité dans la structure de financement, avec une période de consolidation en 2018, suivi d’une période d’accroissement du levier financier à partir de 2019 jusqu’en 2020, puis une nouvelle réduction en 2021, avant une reprise en 2022.
Ratio d’endettement
Parker-Hannifin Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Total de l’actif | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.44 | 0.32 | 0.43 | 0.40 | 0.32 | 0.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Industriels | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 11,480,135 ÷ 25,943,943 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2022, le montant total de la dette a augmenté globalement, passant d’environ 5,87 milliards de dollars à plus de 11,48 milliards de dollars. Après une baisse notable en 2018, la dette a connu une croissance significative à partir de 2020, atteignant son sommet en 2022. Cette augmentation indique une augmentation de l’endettement de l’entreprise sur la période, particulièrement marquée à partir de 2020, évoquant probablement des stratégies de financement ou d'investissement accrues.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant de près de 15,49 milliards de dollars en 2017 à environ 25,94 milliards en 2022. Cette augmentation suggère une expansion de la taille de l’entreprise, notamment à partir de 2019, ce qui pourrait refléter des investissements importants, des acquisitions ou une croissance interne soutenue.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période, débutant à 0,38 en 2017, puis diminuant à 0,32 en 2018, avant de remonter à 0,4 en 2019. En 2020, le ratio a encore augmenté à 0,43, avant de revenir à 0,32 en 2021, puis de se stabiliser à 0,44 en 2022. La tendance générale indique une certaine volatilité, marquée par des pics en 2019 et 2022. La hausse du ratio en 2022, en dépit d’une croissance significative de la dette, pourrait signaler une augmentation du levier financier, ce qui nécessite une attention particulière dans l’évaluation du risque financier global de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Parker-Hannifin Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Billets à payer et dette à long terme payables dans un délai d’un an | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| Total de la dette | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| Total de l’actif | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.45 | 0.33 | 0.44 | 0.40 | 0.32 | 0.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Biens d’équipement | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Industriels | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 11,616,495 ÷ 25,943,943 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une baisse significative de la dette totale entre 2017 et 2018, passant d'environ 5,87 milliards de dollars à environ 4,96 milliards. Cependant, à partir de 2018, une tendance à la hausse apparaît, la dette augmentant régulièrement jusqu'en 2022, où elle atteint environ 11,62 milliards de dollars. Cette croissance soutenue pourrait témoigner d'une augmentation de l'endettement pour financer des investissements ou des opérations. La croissance de la dette entre 2021 et 2022 est particulièrement marquée, enregistrant une hausse importante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance continue sur l’ensemble de la période, en passant de 15,49 milliards de dollars en 2017 à environ 25,94 milliards en 2022. La progression est constante, reflétant probablement une expansion des opérations ou des actifs sous gestion. La croissance en valeur absolue est notable, en particulier à partir de 2019, signifiant une augmentation significative de l’envergure de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio évolue de manière fluctuante, débutant à 0,38 en 2017, diminuant à 0,32 en 2018 puis progressant à 0,4 en 2019. Il atteint alors un pic à 0,44 en 2020 avant de diminuer à nouveau à 0,33 en 2021, puis monté à 0,45 en 2022. La fluctuation du ratio reflète une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif, notamment en 2020 et 2022, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport à la croissance totale de l’actif. La légère baisse en 2018 et 2021 témoigne de périodes où l'endettement a été modéré ou relativement comparable à l'expansion des actifs.
Ratio d’endettement financier
Parker-Hannifin Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Total de l’actif | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.93 | 2.42 | 3.23 | 2.95 | 2.61 | 2.94 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Industriels | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 25,943,943 ÷ 8,848,011 = 2.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Dans la période analysée, le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance globale. Après une légère baisse entre 2017 et 2018, il a augmenté de manière significative à partir de 2019. La hausse se poursuit jusqu’en 2022, atteignant près de 25,94 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 67% par rapport à 2017. Cette tendance indique une expansion globale des ressources de l'entreprise au fil des années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante sur la période. Après une croissance modérée entre 2017 et 2018, le montant a augmenté de façon régulière, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, atteignant environ 8,85 milliards de dollars en 2022. Cela suggère une solidification du patrimoine de l'entreprise et une capacité accrue à financer ses activités par ses propres moyens.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté des fluctuations : il a diminué de 2,94 en 2017 à 2,61 en 2018, puis a fortement augmenté à 2,95 en 2019 et encore davantage à 3,23 en 2020. Par la suite, il a diminué à 2,42 en 2021 avant de regagner une valeur proche de 2,93 en 2022. La tendance générale indique une certaine volatilité dans la levée de financements empruntés, avec une hausse significative en 2019 et 2020, suivie d’un recul en 2021 et d’une reprise en 2022. Ces variations peuvent refléter des changements dans la stratégie de financement ou dans la gestion de la structure du capital de l'entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Parker-Hannifin Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 581) | 761) | 362) | 567) | 514) | 432) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 298,040) | 500,096) | 305,924) | 420,494) | 640,962) | 344,797) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,869,478) | 2,496,993) | 1,820,788) | 2,123,563) | 1,916,150) | 1,491,077) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 7.32 | 9.99 | 5.91 | 11.17 | 8.96 | 9.18 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Industriels | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 1,869,478 ÷ 255,252 = 7.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse du EBIT est observable entre 2017 et 2021, avec une croissance régulière et significative, notamment entre 2018 et 2021 où le EBIT atteint un pic à 2 496 993 US$. Cependant, en 2022, une baisse notable de l’EBIT est enregistrée, passant à 1 869 478 US$.
Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période 2017-2021, suivie d’un recul en 2022 qui pourrait signaler des défis opérationnels ou des effets exceptionnels近期. - Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une augmentation progressive, passant de 162 436 US$ en 2017 à un pic de 308 161 US$ en 2020, avant de se stabiliser autour de 255 252 US$ en 2022. La tendance à la hausse sur l’ensemble de la période peut refléter une augmentation de l’endettement ou une hausse des coûts d’emprunt. La stabilisation post-2020 indique un possible ajustement dans la politique financière ou un ralentissement de l’accroissement de l’endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, présente une volatilité notable. Il commence à 9,18 en 2017, puis se rapproche d’un sommet à 11,17 en 2019, ce qui indique une forte capacité de couverture durant cette période. Cependant, une chute significative est observée en 2020 à 5,91, probablement en raison de la baisse de l’EBIT couplée à une augmentation des charges d’intérêts.
Par la suite, le ratio remonte à 9,99 en 2021 mais rediminue à 7,32 en 2022. Ces variations illustrent la sensibilité de la capacité de couverture aux fluctuations du bénéfice opérationnel et des charges financières, et peuvent signaler une période de pression financière ou d’incertitude.
Taux de couverture des charges fixes
Parker-Hannifin Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 581) | 761) | 362) | 567) | 514) | 432) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 298,040) | 500,096) | 305,924) | 420,494) | 640,962) | 344,797) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,869,478) | 2,496,993) | 1,820,788) | 2,123,563) | 1,916,150) | 1,491,077) | |
| Plus: Charges de location-exploitation | 46,026) | 48,171) | 50,267) | 126,752) | 126,940) | 118,723) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 1,915,504) | 2,545,164) | 1,871,055) | 2,250,315) | 2,043,090) | 1,609,800) | |
| Charges d’intérêts | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| Charges de location-exploitation | 46,026) | 48,171) | 50,267) | 126,752) | 126,940) | 118,723) | |
| Charges fixes | 301,278) | 298,207) | 358,428) | 316,890) | 340,813) | 281,159) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.36 | 8.53 | 5.22 | 7.10 | 5.99 | 5.73 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Industriels | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 1,915,504 ÷ 301,278 = 6.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts montre une croissance notable entre 2017 et 2019, avec une augmentation continue année après année. Cependant, une baisse significative est observée en 2020, probablement en raison de conditions économiques défavorables ou d'événements exceptionnels. Après cette baisse, une reprise est relevée en 2021, atteignant un pic, avant de diminuer à nouveau en 2022. La variation de ces valeurs indique une certaine volatilité de la profitabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période.
- Charges fixes
- Les charges fixes suivent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 281 159 US$ en 2017 à 301 278 US$ en 2022. Malgré cette croissance, la progression est relativement modérée et relativement stable, ce qui peut suggérer une gestion efficace des coûts fixes ou une stabilité dans les dépenses récurrentes de l'entreprise, malgré les fluctuations de la profitabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution significative, passant de 5,73 en 2017 à un sommet de 8,53 en 2021, indiquant une meilleure capacité à couvrir ses charges fixes lors de cette année. Toutefois, en 2022, le ratio diminue à 6,36, ce qui pourrait refléter une baisse de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation relative des charges fixes par rapport au bénéfice avant charges fixes et impôts. La hausse de ce ratio sur la période 2017-2021 montre une amélioration de la marge de sécurité financière, mais la baisse en 2022 signale une possible fragilisation ou une pression accrue sur la structure financière.