Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Parker-Hannifin Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance générale à la hausse, passant de 23,61 % en 2017 à 28,21 % en 2022. Cela indique une amélioration progressive de la rentabilité brute sur la période, avec une augmentation notable en 2022 par rapport à 2021. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également progressé, passant de 11,88 % en 2017 à 18 % en 2022. La croissance est régulière, avec une hausse importante en 2021, suggérant une optimisation de la rentabilité opérationnelle. En revanche, le ratio de marge bénéficiaire nette présente une tendance plus volatile ; il est passé de 8,18 % en 2017 à un maximum de 10,56 % en 2019, avant de diminuer à 8,29 % en 2022. La fluctuation peut indiquer des variations dans les charges financières, fiscales ou autres éléments non opérationnels impactant la rentabilité nette.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance substantielle de 18,69 % en 2017 à un pic de 25,37 % en 2019, ce qui témoigne d'une utilisation efficace des fonds propres durant cette période. Par la suite, le ROE a diminué à 19,73 % en 2020, puis a légèrement augmenté en 2021 pour atteindre 20,79 %. Cependant, cette tendance à la baisse s'est accentuée en 2022, où le ROE a chuté à 14,87 %, indiquant une détérioration de la rentabilité des capitaux propres, potentiellement due à des facteurs comme une hausse des charges ou une réduction de la profitabilité globale.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a suivi une tendance similaire à celle du ROE. Il est passé de 6,35 % en 2017 à 8,6 % en 2019, témoignant d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs durant cette période. En 2020, le ROA a reculé à 6,11 %, ce qui pourrait indiquer une moindre capacité à générer des profits à partir des actifs. La hausse à 8,58 % en 2021 suggère une reprise, mais cette tendance positive s’est inversée en 2022, avec le ROA tombant à 5,07 %, reflétant une baisse de la rentabilité outillée par la gestion des actifs.
- Résumé général
- Les indicateurs de rentabilité ont globalement amélioré leur performance jusqu'en 2019, notamment via l'augmentation des marges et des ratios de rendement. Cependant, à partir de 2020, une tendance de faiblesse relative apparaît, particulièrement en 2022, avec une diminution notable des ratios de rentabilité, notamment le ROE et le ROA. La marge bénéficiaire brute a poursuivi sa progression, indiquant une meilleure gestion des coûts de production ou des marges sur les ventes, mais cette amélioration n’a pas totalement permis de compenser la baisse de rentabilité globale liée aux autres ratios. La volatilité du ratio de marge nette pourrait signaler des variations dans les charges non opérationnelles, nécessitant une analyse approfondie des facteurs sous-jacents. En résumé, la performance financière a connu une croissance significative jusqu’en 2019, suivie d'une tendance à la stagnation ou au recul à partir de 2020, nécessitant une attention particulière pour comprendre les causes de cette dégradation en 2022.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Parker-Hannifin Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 4,474,341) | 3,897,960) | 3,409,002) | 3,616,840) | 3,539,551) | 2,840,350) | |
| Revenu | 15,861,608) | 14,347,640) | 13,695,520) | 14,320,324) | 14,302,392) | 12,029,312) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 28.21% | 27.17% | 24.89% | 25.26% | 24.75% | 23.61% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 4,474,341 ÷ 15,861,608 = 28.21%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une progression constante au cours de la période analysée, passant de 23,61 % en 2017 à 28,21 % en 2022. Cette hausse indique une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise, reflétant potentiellement une gestion efficace des coûts de production ou une meilleure maîtrise des coûts des ventes.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance globale sur la période, passant de 12 029 312 milliers de dollars en 2017 à 15 861 608 milliers de dollars en 2022. Malgré une légère stagnation en 2019, où le revenu est resté quasiment stable par rapport à 2018, la tendance générale reste à la hausse, accentuée notamment en 2022, affirmant une dynamique de croissance soutenue dans l’ensemble.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a également augmenté, passant de 23,61 % à 28,21 % sur la période, ce qui confirme l’optimisation de la rentabilité à la fois en termes absolus et relatif. La progression régulière de ce ratio souligne une amélioration de la performance opérationnelle, malgré la stabilité ou la légère baisse de certains indicateurs de volume ou de revenus spécifiques à court terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Parker-Hannifin Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 2,854,346) | 2,479,990) | 1,753,676) | 2,062,316) | 1,886,882) | 1,429,676) | |
| Revenu | 15,861,608) | 14,347,640) | 13,695,520) | 14,320,324) | 14,302,392) | 12,029,312) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 18.00% | 17.29% | 12.80% | 14.40% | 13.19% | 11.88% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Industriels | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,854,346 ÷ 15,861,608 = 18.00%
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- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance globale sur la période, oscillant entre un point bas en 2020 à 1 753 676 milliers de dollars et un sommet en 2022 à 2 854 346 milliers de dollars. Après une progression régulière entre 2017 et 2019, une baisse sensible est observée en 2020, probablement due à des facteurs exceptionnels ou à une conjoncture spécifique. Toutefois, dès 2021, la tendance se redresse nettement, marquée par une augmentation significative pour atteindre le niveau le plus élevé en 2022, indiquant une amélioration robuste de la rentabilité opérationnelle.
- Revenu
- Les revenus de l’entreprise ont montré une tendance à la hausse sur la période, en passant de 12 029 312 milliers de dollars en 2017 à 15 861 608 milliers de dollars en 2022. Cependant, la croissance n’a pas été linéaire : une augmentation régulière jusqu’en 2018, un léger palier en 2019, puis une baisse en 2020, correspondant potentiellement à des conditions de marché difficiles ou à des perturbations économiques. Puis, à partir de 2021, une reprise notable semble s’amorcer, consolidée en 2022 avec une croissance substantielle.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio est passé de 11,88 % en 2017 à 18 % en 2022, signalant une amélioration progressive de la rentabilité relative provenant des opérations. La progression est régulière, avec une augmentation notable à chaque période concernée, notamment en 2021 et 2022. La hausse de ce ratio indique une meilleure maîtrise des coûts ou une augmentation de la profitabilité sur les ventes, ce qui pourrait refléter une optimisation des opérations ou une croissance dans des segments plus rentables.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Parker-Hannifin Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| Revenu | 15,861,608) | 14,347,640) | 13,695,520) | 14,320,324) | 14,302,392) | 12,029,312) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 8.29% | 12.17% | 8.81% | 10.56% | 7.42% | 8.18% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Industriels | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenu
= 100 × 1,315,605 ÷ 15,861,608 = 8.29%
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- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une croissance significative de 983 millions de dollars en 2017 à plus de 1,06 milliard en 2018, la tendance s'est accélérée en 2019 pour atteindre environ 1,52 milliard, soit une augmentation notable. Cependant, en 2020, une baisse a été observée, ramenant le bénéfice à environ 1,21 milliard, suite probablement à des facteurs exceptionnels. La progression s'est poursuivie en 2021 avec un nouveau sommet à près de 1,75 milliard. En 2022, une diminution est survenue, ramenant cette valeur à environ 1,32 milliard. La tendance indique une croissance globale sur la période, avec des fluctuations intermédiaires.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a affiché une croissance continue sur la période. En 2017, le revenu s'élevait à environ 12,03 milliards de dollars, augmentant régulièrement chaque année, pour atteindre près de 15,86 milliards en 2022. La croissance a été relativement stable et soutenue, avec une augmentation notable de près de 30% entre 2017 et 2022, témoignant d'une expansion progressive et d'une forte capacité à générer des revenus sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fluctué au cours des années. Il a commencé à 8,18 % en 2017, a diminué légèrement en 2018 pour atteindre 7,42 %, puis a sensiblement augmenté en 2019 pour atteindre 10,56 %, signalant une amélioration de la rentabilité. En 2020, une nouvelle baisse a été enregistrée jusqu'à 8,81 %, mais l'année suivante, en 2021, le ratio a fortement augmenté à 12,17 %, indiquant une augmentation significative de la rentabilité. En 2022, le ratio a diminué à nouveau à 8,29 %, se rapprochant du niveau initial observé en 2017. Ces fluctuations reflètent des variations dans la marge bénéficiaire nette, influencées peut-être par des changements opérationnels, de la structure des coûts ou des ajustements opérationnels spécifiques.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Parker-Hannifin Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| Capitaux propres | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 14.87% | 20.79% | 19.73% | 25.37% | 18.10% | 18.69% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Industriels | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,315,605 ÷ 8,848,011 = 14.87%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une croissance significative au cours de la période examinée. Après une augmentation notable en 2018, la tendance générale montre une hausse avec un sommet en 2021, atteignant 1 746 100 milliers de dollars. Cependant, une correction intervient en 2022, avec une baisse à 1 315 605 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une variabilité dans la performance annuelle ou des effets exceptionnels ponctuels.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement, passant de 5 261 649 milliers de dollars en 2017 à 8 848 011 milliers de dollars en 2022. Cette croissance constante reflète une solide accumulation de capital et peut indiquer une politique de réinvestissement ou de renforcement de la structure financière de l’entreprise. La croissance la plus marquée s’observe entre 2021 et 2022, consolidant la tendance durable à l’accroissement des fonds propres.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations. Il a fluctué autour de 18-25 %, atteignant un pic en 2019 à 25,37 %. La baisse en 2022 à 14,87 % marque une diminution de la rentabilité relative des capitaux propres, malgré une croissance absolue du bénéfice net en 2022. La réduction du ROE pourrait refléter un accroissement plus rapide des capitaux propres comparé aux bénéfices, ou une augmentation de la taille de l'entreprise sans correspondance immédiate en rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Parker-Hannifin Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| Total de l’actif | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 5.07% | 8.58% | 6.11% | 8.60% | 6.92% | 6.35% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Industriels | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,315,605 ÷ 25,943,943 = 5.07%
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- Évolution du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net a connu une croissance significative, passant de 983 412 USD à 1 512 364 USD, soit une augmentation notable. Cependant, en 2020, une baisse est observée avec un bénéfice de 1 206 341 USD, avant une nouvelle hausse en 2021 atteignant 1 746 100 USD. En 2022, une baisse est à nouveau enregistrée, portant le bénéfice à 1 315 605 USD. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la rentabilité de l'entreprise sur la période, avec une tendance générale de croissance notable jusqu'en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022.
- Évolution de la taille de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 15 489 904 USD en 2017 à 25 943 943 USD en 2022. Cette augmentation indique une expansion importante de la structure patrimoniale de l'entreprise, probablement liée à des acquisitions, des investissements ou une croissance organique soutenue. La progression est régulière, avec des valeurs en croissance année après année, surtout entre 2021 et 2022 où l’actif a connu une hausse notable.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a fluctué au cours de la période, avec une tendance générale à l'amélioration jusqu'en 2019, où il atteint 8,6 %. En 2020, une baisse significative à 6,11 % est observée, suivie d'une reprise importante en 2021 à 8,58 %, correspondant probablement à une période de rentabilité accrue. Cependant, en 2022, le ROA chute à 5,07 %, ce qui suggère une diminution de l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. Ces variations pourraient refléter des changements dans la rentabilité opérationnelle, dans la gestion des actifs ou dans les conditions économiques générales.