Rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2005
Calcul
Parker-Hannifin Corp., ROE, tendances à long termecalcul
| ROE | = | 100 | × | Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires1 | ÷ | Capitaux propres1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2022 | 14.87% | = | 100 | × | 1,315,605) | ÷ | 8,848,011) |
| 30 juin 2021 | 20.79% | = | 100 | × | 1,746,100) | ÷ | 8,398,307) |
| 30 juin 2020 | 19.73% | = | 100 | × | 1,206,341) | ÷ | 6,113,983) |
| 30 juin 2019 | 25.37% | = | 100 | × | 1,512,364) | ÷ | 5,961,969) |
| 30 juin 2018 | 18.10% | = | 100 | × | 1,060,801) | ÷ | 5,859,866) |
| 30 juin 2017 | 18.69% | = | 100 | × | 983,412) | ÷ | 5,261,649) |
| 30 juin 2016 | 17.63% | = | 100 | × | 806,840) | ÷ | 4,575,255) |
| 30 juin 2015 | 19.83% | = | 100 | × | 1,012,140) | ÷ | 5,104,287) |
| 30 juin 2014 | 15.63% | = | 100 | × | 1,041,048) | ÷ | 6,659,428) |
| 30 juin 2013 | 16.53% | = | 100 | × | 948,427) | ÷ | 5,738,426) |
| 30 juin 2012 | 23.52% | = | 100 | × | 1,151,823) | ÷ | 4,896,515) |
| 30 juin 2011 | 19.49% | = | 100 | × | 1,049,130) | ÷ | 5,383,854) |
| 30 juin 2010 | 12.68% | = | 100 | × | 554,065) | ÷ | 4,367,965) |
| 30 juin 2009 | 11.88% | = | 100 | × | 508,515) | ÷ | 4,279,625) |
| 30 juin 2008 | 18.05% | = | 100 | × | 949,466) | ÷ | 5,258,971) |
| 30 juin 2007 | 17.62% | = | 100 | × | 830,046) | ÷ | 4,711,665) |
| 30 juin 2006 | 15.87% | = | 100 | × | 673,167) | ÷ | 4,241,203) |
| 30 juin 2005 | 18.10% | = | 100 | × | 604,692) | ÷ | 3,340,147) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
1 US$ en milliers
- Vue d’ensemble des tendances (2005-2022)
- Les résultats annuels présentent des fluctuations importantes avec une phase de progression jusqu’au milieu des années 2000, suivie de périodes de volatilité liées notamment à des chocs économiques et à des variations structurelles de l’endettement et de l’activité opérationnelle. Au cours des années récentes, une dynamique ascendante notable s’observe jusqu’en 2021, avant un repli en 2022 par rapport au pic de 2021. Les capitaux propres affichent une trajectoire générale de croissance à long terme, bien que ponctuée de périodes de consolidation et de révisions annuelles. Le rendement des capitaux propres demeure globalement positif et volatile, avec des pics marqués en 2012 et 2019, puis une pression à la baisse en 2022 lorsque l’afflux de capitaux propres s’accompagne d’un ralentissement relatif du résultat net.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (US$ en milliers)
- Le niveau du bénéfice net augmente fortement entre 2005 et 2008, passant d’environ 605 millions à près de 949 millions. Une chute marquée survient en 2009, atteignant environ 509 millions, avant de rebondir progressivement jusqu’en 2012 (≈1 151 millions). Après une nouvelle volatilité, le niveau recule en 2013 puis remonte jusqu’en 2019 (≈1 512 millions). En 2020, le bénéfice net décroît à environ 1 207 millions, puis s’envole en 2021 à environ 1 747 millions avant de se replier à environ 1 316 millions en 2022. Dans l’ensemble, les pics alternent avec des périodes de faiblesse liées à des cycles économiques et à des variations de marge, mais l’orientation générale reste positive sur la période étudiée, avec des valeurs les plus élevées en 2021 et des niveaux relativement bas en 2009 et 2013.
- Capitaux propres (US$ en milliers)
- Les capitaux propres suivent une trajectoire croissante de 2005 à 2008, passant d’environ 3 340 millions à 5 259 millions, puis subissent une détente en 2009 à environ 4 280 millions. Une reprise s’observe en 2011 (≈5 383 millions) avec une oscillation en 2012 (≈4 897 millions). Le niveau dépasse ensuite les 6 000 millions en 2014 (≈6 659 millions) avant une période de consolidation jusqu’en 2016 (≈4 575 millions). À partir de 2017, les capitaux propres repartent à la hausse, culminant en 2020-2022 autour de 8 398 à 8 848 millions. Cette tendance reflète une accumulation significative de fonds propres sur la période, avec des phases de consolidation intermédiaires mais une progression nette sur le long terme.
- ROE (retour sur les fonds propres, %)
- Le ROE évolue dans une plage généralement élevée, autour de 15-19% durant la plupart des années, avec des pics remarquables en 2012 (≈23,5%) et en 2019 (≈25,4%). Les années 2009 et 2010 montrent des niveaux plus bas (≈11,9% et 12,7%). Après 2019, le ROE se maintient autour de 19-21% en 2020 et 2021, avant de reculer à 14,9% en 2022. Cette dynamique reflète à la fois les variations du bénéfice net et l’expansion des capitaux propres, notamment à partir de 2020, qui exerce une pression à la baisse sur le ROE lorsque l’augmentation du stock de capitaux propres n’est pas entièrement compensée par une progression équivalente du bénéfice net.
- Observations conjointes sur les indicateurs
- La relation entre le bénéfice net et les capitaux propres montre une progression générale des deux postes sur le long terme, avec des périodes où l’augmentation des capitaux propres peut diluer temporairement le ROE, même lorsque le bénéfice net est en hausse (par exemple autour de 2014-2015 et 2021). Le pic du ROE en 2012 et en 2019 coïncide avec des niveaux élevés de bénéfice net et des évolutions favorables des capitaux propres, tandis que le recul du ROE en 2022 s’explique davantage par l’élargissement du pied maître des capitaux propres que par une détérioration proportionnelle du bénéfice net. Dans l’ensemble, la dynamique des capitaux propres suggère une stratégie d’accumulation de fonds propres qui, combinée à des marges opérationnelles fluctuantes, conduit à une volatilité marquée du ROE sur la période.
Comparaison avec les concurrents
Parker-Hannifin Corp., ROE, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Parker-Hannifin Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2022 | 14.87% | — | 42.25% | 14.45% | 0.62% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 30 juin 2021 | 20.79% | — | 39.37% | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 30 juin 2020 | 19.73% | — | 19.56% | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 30 juin 2019 | 25.37% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 30 juin 2018 | 18.10% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 30 juin 2017 | 18.69% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 30 juin 2016 | 17.63% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 30 juin 2015 | 19.83% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 30 juin 2014 | 15.63% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 30 juin 2013 | 16.53% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 30 juin 2012 | 23.52% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 30 juin 2011 | 19.49% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 30 juin 2010 | 12.68% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 30 juin 2009 | 11.88% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 30 juin 2008 | 18.05% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 30 juin 2007 | 17.62% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 30 juin 2006 | 15.87% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 30 juin 2005 | 18.10% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec le secteur industriel : Biens d’équipement
Parker-Hannifin Corp., ROE, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : biens d’équipement
| Parker-Hannifin Corp. | Biens d’équipement | |
|---|---|---|
| 30 juin 2022 | 14.87% | 13.39% |
| 30 juin 2021 | 20.79% | 8.48% |
| 30 juin 2020 | 19.73% | 4.42% |
| 30 juin 2019 | 25.37% | 18.11% |
| 30 juin 2018 | 18.10% | 11.28% |
| 30 juin 2017 | 18.69% | 10.13% |
| 30 juin 2016 | 17.63% | 20.08% |
| 30 juin 2015 | 19.83% | 10.42% |
| 30 juin 2014 | 15.63% | 18.16% |
| 30 juin 2013 | 16.53% | 15.14% |
| 30 juin 2012 | 23.52% | 17.58% |
| 30 juin 2011 | 19.49% | 19.63% |
| 30 juin 2010 | 12.68% | 15.88% |
| 30 juin 2009 | 11.88% | 13.47% |
| 30 juin 2008 | 18.05% | 24.97% |
| 30 juin 2007 | 17.62% | 22.64% |
| 30 juin 2006 | 15.87% | 22.16% |
| 30 juin 2005 | 18.10% | 17.27% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec l’industrie : Industriels
Parker-Hannifin Corp., ROE, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : industriels
| Parker-Hannifin Corp. | Industriels | |
|---|---|---|
| 30 juin 2022 | 14.87% | 15.38% |
| 30 juin 2021 | 20.79% | 15.38% |
| 30 juin 2020 | 19.73% | 0.24% |
| 30 juin 2019 | 25.37% | 14.56% |
| 30 juin 2018 | 18.10% | 17.95% |
| 30 juin 2017 | 18.69% | 18.24% |
| 30 juin 2016 | 17.63% | 21.69% |
| 30 juin 2015 | 19.83% | 16.11% |
| 30 juin 2014 | 15.63% | 19.68% |
| 30 juin 2013 | 16.53% | 16.40% |
| 30 juin 2012 | 23.52% | 17.20% |
| 30 juin 2011 | 19.49% | 20.10% |
| 30 juin 2010 | 12.68% | 16.41% |
| 30 juin 2009 | 11.88% | 12.84% |
| 30 juin 2008 | 18.05% | 20.74% |
| 30 juin 2007 | 17.62% | 20.36% |
| 30 juin 2006 | 15.87% | 32.16% |
| 30 juin 2005 | 18.10% | 7.80% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).