Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Parker-Hannifin Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
- Analyse des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une progression constante sur la période considérée. Ils sont passés de 1 302 471 milliers de dollars en 2017 à 2 441 730 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation significative. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, where ils ont augmenté d’environ 500 000 milliers de dollars, soulignant une amélioration notable de la performance opérationnelle. La légère diminution en 2022 par rapport à l’année précédente pourrait indiquer une légère contraction ou une fluctuation dans les activités, mais la tendance globale reste positive.
- Analyse du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également affiché une évolution favorable, passant de 1 211 004 milliers de dollars en 2017 à un sommet de 2 690 767 milliers de dollars en 2021. La croissance a été régulière et soutenue, témoignant d’une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à générer du cash après investissements et financements. En 2022, une légère baisse à 2 446 894 milliers de dollars est observée, mais cette valeur reste élevée comparativement à 2017, renforçant la tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. La croissance du FCFF indique une gestion efficace des ressources financières et une amélioration globale de la rentabilité économique de l’entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
Parker-Hannifin Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
2 2022 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une variation significative entre 2017 et 2022. Il a augmenté notablement de 26% en 2017 à un pic de 37,7% en 2018, puis est généralement resté inférieur à 25% par la suite, atteignant 18,5% en 2022. Cette tendance suggère une baisse progressive du taux d’imposition effectif après le pic de 2018, ce qui pourrait indiquer des modifications dans la législation fiscale, une optimisation fiscale ou une variation dans la répartition des bénéfices imposables.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les flux de trésorerie liés aux intérêts ont montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2022. En 2017, l’encaisse versée s’élevait à 97 633 milliers de dollars, puis elle a augmenté de manière constante pour atteindre 132 623 milliers en 2019. Une forte augmentation est observée en 2020, avec un total de 245 943 milliers, avant de se stabiliser à un niveau légèrement supérieur, avec 184 133 milliers en 2021 et 195 855 milliers en 2022. La forte progression en 2020 pourrait correspondre à une hausse des intérêts payés ou à une augmentation de l’endettement, bien que les flux soient sujets à des variations internes ou à des changements dans la politique de financement.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Parker-Hannifin Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Parker-Hannifin Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2022, passant d'environ 25,89 milliards de dollars à près de 47,57 milliards de dollars. Après une légère augmentation de 2017 à 2018, une baisse notable est observée en 2019, atteignant environ 24,04 milliards de dollars. Cette baisse peut indiquer une diminution de la valorisation globale ou une évolution des perceptions de marché. À partir de 2020, la valeur d'entreprise reprend une tendance à la hausse, atteignant un pic en 2022, ce qui reflète une croissance soutenue и une évolution favorable de la valorisation de l'entreprise sur cette période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une tendance constante à la hausse de 2017 à 2021, passant d'environ 1,21 milliard de dollars à environ 2,69 milliards de dollars. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la capacité de génération de trésorerie disponible par l'entreprise, ce qui peut être le résultat d'une gestion efficiente, d'une croissance des activités ou d'effets liés à l'investissement et aux financements. En 2022, une légère diminution est observée, ramenant le FCFF à environ 2,45 milliards de dollars, ce qui pourrait signaler une légère baisse dans la générabilité de trésorerie ou une variation dans la structure des investissements.
- Ratios EV/FCFF
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 21.38 à 14.02, ce qui suggère une amélioration de la valorisation par rapport à la capacité de génération de trésorerie, ou une augmentation de cette dernière sans augmentation proportionnelle de la valeur d'entreprise. Cependant, à partir de 2020, le ratio connaît une hausse, atteignant près de 19,44 en 2022. La hausse en 2022 indique une augmentation relative de la valeur d'entreprise par rapport au FCFF, pouvant refléter une perception de marché optimiste ou une croissance anticipée future, ou une dévalorisation du flux de trésorerie par rapport à la valorisation globale.