Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Phillips 66, Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017	31 déc. 2016	30 sept. 2016	30 juin 2016	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015
Comptes créditeurs	8,043)	7,738)	7,300)	8,310)	6,113)	8,444)	8,437)	6,736)	7,242)	6,404)	5,891)	5,829)	6,395)	5,767)	6,319)	5,063)	5,155)	6,151)	7,749)	6,965)
Comptes fournisseurs, parties liées	532)	635)	700)	703)	473)	911)	899)	674)	785)	867)	664)	543)	666)	795)	765)	704)	500)	711)	735)	728)
Dette à court terme	547)	842)	667)	30)	67)	316)	341)	42)	41)	706)	493)	609)	550)	1,583)	1,532)	32)	44)	43)	42)	35)
Impôts sur les comptes de régularisation et autres impôts	979)	1,128)	1,086)	940)	1,116)	1,151)	1,133)	1,008)	1,002)	901)	893)	853)	805)	869)	912)	820)	878)	980)	774)	1,112)
Obligations au titre des avantages du personnel	710)	624)	502)	357)	724)	569)	461)	341)	582)	482)	359)	284)	527)	453)	385)	306)	576)	458)	369)	283)
Autres comptes de régularisation	835)	1,116)	916)	988)	442)	583)	461)	435)	455)	545)	574)	612)	520)	633)	487)	494)	378)	532)	406)	741)
Passif à court terme	11,646)	12,083)	11,171)	11,328)	8,935)	11,974)	11,732)	9,236)	10,107)	9,905)	8,874)	8,730)	9,463)	10,100)	10,400)	7,419)	7,531)	8,875)	10,075)	9,864)
Dette à long terme	11,216)	11,083)	10,772)	11,268)	11,093)	11,021)	11,023)	11,579)	10,069)	9,495)	9,472)	9,601)	9,588)	7,275)	7,330)	8,803)	8,843)	8,908)	8,923)	8,914)
Obligations liées à la mise hors service d’actifs et coûts environnementaux courus	638)	617)	634)	620)	624)	637)	646)	644)	641)	629)	625)	616)	655)	654)	672)	673)	665)	681)	655)	650)
Impôts différés	5,553)	5,503)	5,533)	5,456)	5,275)	5,311)	5,191)	5,119)	5,008)	7,605)	7,565)	7,254)	6,743)	6,568)	6,233)	6,089)	6,041)	5,401)	5,447)	5,483)
Obligations au titre des avantages du personnel	1,044)	905)	906)	875)	867)	793)	885)	879)	884)	877)	1,250)	1,222)	1,216)	1,061)	1,343)	1,310)	1,285)	1,249)	1,277)	1,292)
Autres passifs et crédits reportés	1,454)	1,458)	1,459)	1,563)	355)	353)	389)	375)	234)	242)	236)	257)	263)	285)	317)	309)	277)	269)	274)	279)
Passifs non courants	19,905)	19,566)	19,304)	19,782)	18,214)	18,115)	18,134)	18,596)	16,836)	18,848)	19,148)	18,950)	18,465)	15,843)	15,895)	17,184)	17,111)	16,508)	16,576)	16,618)
Total du passif	31,551)	31,649)	30,475)	31,110)	27,149)	30,089)	29,866)	27,832)	26,943)	28,753)	28,022)	27,680)	27,928)	25,943)	26,295)	24,603)	24,642)	25,383)	26,651)	26,482)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)
Capital supérieur à la valeur nominale	20,301)	20,253)	19,912)	19,879)	19,873)	19,860)	19,831)	19,775)	19,768)	19,652)	19,624)	19,569)	19,559)	19,474)	19,370)	19,142)	19,145)	19,116)	19,093)	19,060)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(16,673)	(16,261)	(15,822)	(15,367)	(15,023)	(14,526)	(14,121)	(13,891)	(10,378)	(9,915)	(9,454)	(9,073)	(8,788)	(8,558)	(8,379)	(8,137)	(7,746)	(7,340)	(6,967)	(6,633)
Bénéfices non répartis	22,064)	21,730)	21,423)	20,408)	20,489)	18,618)	17,500)	16,537)	16,306)	13,464)	13,001)	12,814)	12,608)	12,775)	12,597)	12,434)	12,348)	12,000)	10,726)	10,021)
Cumul des autres éléments du résultat global	(788)	(871)	(767)	(709)	(692)	(639)	(680)	(504)	(617)	(684)	(809)	(952)	(995)	(792)	(752)	(657)	(653)	(588)	(469)	(694)
Capitaux propres	24,910)	24,857)	24,752)	24,217)	24,653)	23,319)	22,536)	21,923)	25,085)	22,523)	22,368)	22,364)	22,390)	22,905)	22,842)	22,788)	23,100)	23,194)	22,389)	21,760)
Participations ne donnant pas le contrôle	2,259)	2,235)	2,554)	2,528)	2,500)	2,476)	2,424)	2,377)	2,343)	1,436)	1,438)	1,361)	1,335)	1,406)	1,224)	855)	838)	838)	834)	835)
Total des capitaux propres	27,169)	27,092)	27,306)	26,745)	27,153)	25,795)	24,960)	24,300)	27,428)	23,959)	23,806)	23,725)	23,725)	24,311)	24,066)	23,643)	23,938)	24,032)	23,223)	22,595)
Total du passif et des capitaux propres	58,720)	58,741)	57,781)	57,855)	54,302)	55,884)	54,826)	52,132)	54,371)	52,712)	51,828)	51,405)	51,653)	50,254)	50,361)	48,246)	48,580)	49,415)	49,874)	49,077)

Tendances des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont montré une évolution variable au cours de la période. Après une augmentation significative en juin 2015, ils ont diminué en septembre 2015 avant de retrouver une tendance haussière, atteignant un pic au premier trimestre 2018. Par la suite, une baisse est observée, avant une nouvelle hausse en 2019, culminant à 8 043 millions de dollars en fin de période. Cette évolution pourrait indiquer des fluctuations dans les niveaux d’engagements envers fournisseurs ou la gestion des liquidités.
Tendances des dettes à court terme: Les dettes à court terme ont connu des variations importantes : une augmentation notable en juin 2015, puis une baisse en septembre 2015, avant une forte hausse en juin 2016 causée probablement par un relevé temporaire. Après une nouvelle baisse au trimestre suivant, une remontée progressive s’effectue jusqu’à 842 millions de dollars en septembre 2019. La tendance suggère une gestion flexible de la dette à court terme en relation avec les besoins opérationnels ou de refinancement.
Tendances des dettes à long terme: Les dettes à long terme sont relativement stables avec une légère tendance à la hausse après une période de stabilité jusqu’en 2015. Entre 2015 et 2018, une augmentation significative est constatée, culminant à plus de 11 000 millions de dollars en 2018, avant de revenir à un niveau légèrement supérieur à 11 000 millions. La stabilité relative après cette période indique une gestion prudente du financement à long terme.
Tendances du total du passif: Le total du passif a présenté une croissance continue, passant de 26 482 millions de dollars en mars 2015 à atteindre un pic de 31 551 millions en décembre 2019. La progression constante reflète une accumulation de passifs diversifiés, notamment dans les passifs non courants, parallèlement à l’augmentation des capitaux propres, ce qui indique une expansion globale du passif.
Tendances des capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une tendance globalement positive, avec une croissance significative, notamment entre 2015 et 2018, passant de 21 760 à 25 936 millions de dollars. La valeur en décembre 2019 est de 27 092 millions de dollars, montrant une augmentation régulière, appuyant la capacité de l’entreprise à renforcer ses fonds propres tout en maintenant une augmentation des participations ne donnant pas le contrôle.
Tendances du stock de trésorerie: Le stock de trésorerie au prix coûtant a constamment augmenté, passant d’environ -6 633 millions de dollars en mars 2015 à environ -16 673 millions en décembre 2019. La tendance à la dégradation du positionnement de liquidités, malgré une augmentation des capitaux propres, pourrait indiquer des investissements importants ou une gestion de la liquidité sous tension durant cette période.
Tendances des bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont connu une croissance soutenue, passant de 10 021 millions en mars 2015 à plus de 22 000 millions en décembre 2019. Cette progression indique une rentabilité stabilisée, ainsi qu’une politique de distribution des résultats favorable à la constitution de réserves accumulées.
Tendances des autres éléments du résultat global: Les autres éléments du résultat global ont présenté des fluctuations négatives, avec une tendance à l’aggravation, passant de -694 millions en mars 2015 à environ -788 millions en décembre 2019. La dégradation de cette ligne peut refléter des pertes non réalisées ou des ajustements liés à la valorisation d’actifs ou obligations hors exploitation.
Tendances des capitaux propres totaux: Les capitaux propres totaux ont augmenté de 21 595 millions en mars 2015 à 27 169 millions en décembre 2019, témoignant d'une croissance durable. Cette progression est principalement soutenue par la croissance des bénéfices non répartis et la rétention des profits, compensant partiellement la baisse du stock de trésorerie et influençant positivement la stabilité financière globale.
Tendances du total du passif et des capitaux propres: Le total combiné du passif et des capitaux propres a connu une croissance régulière, passant de 49 077 millions en mars 2015 à 58 720 millions en décembre 2019. Cette augmentation reflète l’expansion globale de la structure financière de l’entreprise, sous l’effet d’un accroissement du passif et des capitaux propres, indiquant une croissance saine mais aussi une augmentation des engagements financiers et autres passifs.

Phillips 66 (NYSE:PSX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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