Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Phillips 66, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution des taux de rotation des stocks
- Les données montrent une volatilité notable dans le taux de rotation des stocks au cours de la période analysée. Après une absence de données initiales, on observe une baisse relative en 2015, avec un ratio compris entre 16,42 et 24,77. En 2016, la tendance reste fluctuante, avec des valeurs oscillant entre 16,58 et 19,37, indiquant une rotation modérée. En 2017, le ratio augmente sensiblement, atteignant 26,64, avant de décroître en 2018, avec un minimum à 13. La variation entre ces années suggère des ajustements dans la gestion des inventaires, peut-être liés à des changements dans la demande ou dans la stratégie de stockage. La périodicité montre une tendance générale à une rotation plus élevée en 2017, puis une diminution en 2018, signalant une possible optimisation ou une surstockage temporaire.
- Évolution des taux de rotation des créances
- Le taux de rotation des créances présente une variation significative. Les valeurs oscillent sans tendance claire, allant de 14,55 à 23,45. Après une absence de données en 2015, la période 2016 à 2019 affiche des ratios fluctuants, avec des pics en 2016 à 23,45, puis une baisse vers 14,55 en 2019. Cette dispersion indique une gestion variable des crédits accordés aux clients ou une évolution dans la politique de crédit. La baisse en 2019 pourrait refléter une émission de crédits plus prudente ou des retards dans les paiements.
- Évolution des taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la stabilité avec des fluctuations mineures. Après des valeurs allant jusqu’à 16,82 en 2018, le ratio oscille autour de 12,5 à 13,92. La stabilité relative indique une gestion cohérente des dettes fournisseurs, bien que des variations existent, suggérant une légère modification dans la fréquence de règlement ou les termes de paiement.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, oscillant entre 20,95 en 2015 et culminant à 39,03 en 2019. La croissance constante indique une amélioration de la gestion du fonds de roulement, renforçant la capacité de l'entreprise à optimiser ses ressources à court terme. La périodicité permet d’observer une augmentation progressive, traduisant probablement une meilleure gestion des liquidités ou une réduction des besoins en fonds de roulement.
- Durée de rotation de l’inventaire
- Les données indiquent une fluctuation entre 13 et 22 jours. La période 2015 à 2017 affichait une rotation généralement autour de 20 jours. En 2018 et 2019, la durée a diminué à un minimum de 13 jours, suggérant une accélération dans la transformation des stocks en ventes ou une gestion plus efficace des inventaires. La réduction dans la durée indique une rotation plus rapide, potentiellement favorable à la liquidité.
- Durée de rotation des comptes clients
- Les valeurs varient entre 14 et 25 jours, sans tendance clairement haussière ou baissière. La période 2015-2017 montre une rotation autour de 18 à 21 jours, tandis qu’en 2018 et 2019, la durée oscille entre 18 et 25 jours. La légère augmentation en 2019 pourrait refléter une politique plus souple de crédit client ou des retards de paiement, impactant la liquidité liée aux créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, exprimé en jours, présente une stabilité relative, oscillant principalement autour de 37 à 42 jours. La période 2015-2017 affiche des valeurs proches de 40 jours, puis une réduction à 31 jours en 2018, avant de remonter à 39 jours en 2019. La stabilité générale indique une gestion cohérente du processus opérationnel, bien que des variations mineures suggèrent des ajustements stratégiques pour optimiser le cycle de rotation complet.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre reste généralement stable entre 22 et 35 jours tout au long de la période. La valeur de 35 jours en 2015 et la baisse à environ 26-29 jours en 2018-2019 indiquent une gestion changeante des délais de paiement, avec une tendance à réduire le délai accordé aux fournisseurs pour améliorer la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, exprimé en jours, reste relativement court et stable, oscillant entre 6 et 13 jours. Les fluctuations minimes indiquent une gestion efficace de la conversion des opérations en liquidités, avec une capacité à générer rapidement des fonds à partir des activités opérationnelles. La stabilité sur la période reflète probablement une stratégie maîtrisée dans la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Phillips 66, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus d’exploitationQ4 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ3 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ2 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ1 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale du coût des revenus d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus d’exploitation montre une tendance fluctuante. Après une augmentation significative au second trimestre 2015, atteignant un pic à 23 296 millions de dollars, il diminue par la suite pour atteindre un minimum en fin 2015. Par la suite, on observe une tendance à la hausse avec des fluctuations, culminant à 27 510 millions de dollars au troisième trimestre 2019, avant de baisser quelque peu à la fin de l’année 2019. L’évolution suggère une instabilité relative dans les coûts de production ou d’approvisionnement, avec une tendance générale à la hausse sur plusieurs années.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une variabilité notable au fil du temps. Après un pic à 5 544 millions de dollars au troisième trimestre 2018, leur niveau diminue brusquement au quatrième trimestre 2018 avant de remonter de manière significative au deuxième trimestre 2019. La valeur des inventaires reste généralement élevée tout au long de la période, avec une tendance à la hausse à partir de fin 2018. Ceci pourrait indiquer une gestion accrue de stock ou une fluctuation dans la production ou la demande.
- Comportement du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks manifeste une forte volatilité avec des valeurs significatives oscillant entre environ 16,4 et 29,02. La période fournit des variations importantes, notamment une augmentation notable atteignant 29,02 au troisième trimestre 2018. Après cette période de taux relativement élevé, on observe une tendance à la baisse, suivie d’une remontée vers la fin de la période. Une rotation élevée comme celle observée en 2018 indique une gestion très dynamique des stocks, tandis qu’un taux plus faible peut signaler une accumulation ou une gestion plus prudente.
Ratio de rotation des créances
Phillips 66, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets à recevoir, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2019)
÷ Comptes et effets à recevoir, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Les données montrent une tendance globale à la croissance du chiffre d’affaires sur la période. Après une baisse au dernier trimestre de 2015, le chiffre d’affaires reprend une tendance haussière, atteignant un pic au premier trimestre de 2018. Bien qu’il y ait une légère baisse vers la fin de 2018, la valeur repart à la hausse au premier trimestre de 2019. Globalement, le chiffre d’affaires reste supérieur à ses niveaux initiaux de 2015, témoignant d’une croissance soutenue sur cette période.
- Comptes et effets à recevoir, déduction faite des provisions
- Les comptes clients suivent une tendance à la hausse, indiquant une augmentation progressive des créances clients au fil du temps. Après une certaine stabilité en 2015, on observe une croissance significative à partir de 2017, avec une augmentation notable au premier trimestre de 2018. Cette tendance pourrait signaler une expansion commerciale ou un changement dans les conditions de crédit accordé aux clients. La hausse continue jusqu’au troisième trimestre de 2019, atteignant un niveau élevé avant une légère réduction à la fin de 2019.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre des fluctuations importantes au fil des périodes. Il atteint ses valeurs les plus élevées au début de la période, avec un pic à 23.45 au deuxième trimestre de 2015, indiquant une rotation rapide des créances. Par la suite, on constate une baisse progressive, avec un repli notable vers la fin de 2017 et durant l’année 2018. La tendance suggère une diminution de la vitesse de recouvrement des créances, ce qui peut refléter un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une dégradation des conditions de crédit. La valeur la plus basse au dernier trimestre de 2019 (14.55) indique une rotation plus lente, nécessitant une observation plus approfondie pour évaluer l’impact sur la liquidité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Phillips 66, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus d’exploitationQ4 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ3 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ2 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ1 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus d’exploitation
- Le coût des revenus d’exploitation présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 17 789 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 27 510 millions de dollars en septembre 2019. Après ce point culminant, une légère baisse est observée en décembre 2019, avec un montant de 25 012 millions de dollars. Cette augmentation progressive indique une augmentation potentielle des coûts liés à l’exploitation, pouvant refléter une croissance des volumes d’activité ou une hausse des coûts de production, bien que la volatilité saisonnière ou d’autres facteurs de marché pourraient également y contribuer.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance globalement haussière, en passant de 6 965 millions de dollars en mars 2015 à un maximum de 8 444 millions en décembre 2017. Après cette période, une baisse est enregistrée en mars 2018, à 6 113 millions, puis une remontée vers 8 043 millions en décembre 2019. Cette évolution peut indiquer une variation dans la gestion des dettes envers les fournisseurs ou une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie et du fonds de roulement communes à ces chiffres.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs est disponible à partir de mi-2015 et montre une certaine volatilité. Après une baisse en 2015, ce ratio fluctue entre 10,44 et 16,82, avec une tendance légèrement ascendante en 2018 et 2019, notamment atteignant 16,82 en septembre 2018. Une augmentation de ce ratio peut indiquer une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une réduction de la période de crédit accordée, tandis qu'une baisse pourrait suggérer une extension des délais de paiement ou une gestion plus prudente des liquidités. La variabilité du ratio témoigne d’une gestion active du cycle de paiement, adaptée à l’évolution des conditions économiques ou des stratégies d’approvisionnement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Phillips 66, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2019
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a présenté une tendance variable sur la période étudiée. Après une baisse significative entre le 31 mars 2015 (6 280 millions de dollars) et le 30 juin 2015 (6 459 millions de dollars), il a connu une baisse notable en fin d'année 2015, atteignant 4 725 millions de dollars. Au cours de l’année 2016, le fonds de roulement a fortement diminué, culminant à un minimum de 1 864 millions de dollars en septembre avant de remonter à 3 217 millions de dollars en décembre 2016. La tendance s'est poursuivie à la hausse en 2017 et 2018, avec notamment une valeur en mars 2018 de 4 274 millions de dollars, puis une nouvelle baisse vers la fin de 2018 et le début de 2019. Le fonds de roulement a montré une certaine volatilité, avec des fluctuations importantes, reflétant probablement des ajustements dans la gestion des actifs et passifs à court terme.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2015 (22 778 millions de dollars) et le quatrième trimestre 2017 (29 746 millions de dollars). Après cette période de croissance, le chiffre d’affaires a fluctué, atteignant un pic au quatrième trimestre 2017, puis baissant légèrement au premier trimestre 2018 à 23 595 millions de dollars. Par la suite, une tendance à la stabilité ou à une légère hausse s’est dessinée, avec un chiffre d’affaires de 29 125 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Sur l'ensemble de la période, cette évolution indique une croissance globale du chiffre d’affaires, avec cependant des périodes de stagnation ou de légère décroissance, témoignant de fluctuations du marché ou de la performance commerciale.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, qui indique l'efficacité dans l’utilisation des actifs à court terme, a présenté une tendance à la hausse à partir de la deuxième moitié de 2015. Avec un pic notable en septembre 2016 à 38,76, il atteint également un maximum en décembre 2016 à 44,41. Après cette période de pic, le ratio subit une baisse en 2017, avec un point bas à 23,9 en mars, mais remonte à nouveau pour atteindre 37,92 en décembre 2016. En 2018 et 2019, le ratio oscille entre environ 26 et 39, indiquant une amélioration de la gestion des actifs courants par rapport aux passifs. La tendance générale montre une amélioration de l'efficacité opérationnelle dans la gestion du fonds de roulement, malgré des fluctuations importantes à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Phillips 66, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une période sans données disponibles, en 2015, le ratio apparaît relativement faible, indiquant une rotation plus lente des stocks. À partir de fin 2015, le ratio oscille entre environ 16 et 24, avec une tendance qui n'est pas nettement linéaire mais montre des pics en fin de période, notamment en mars 2018 avec un taux proche de 29,02. Une augmentation notable apparaît en fin de période, signalant une accélération de la rotation des stocks, potentiellement en lien avec une meilleure gestion ou une augmentation des ventes.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire suit généralement une tendance inverse du ratio de rotation. Après quelques périodes sans données, il se situe en moyenne autour de 20 jours, avec des fluctuations entre 13 et 22 jours. Une baisse significative est observée en mars 2018, où le nombre de jours tombe à 13, ce qui correspond à une rotation plus rapide. La majorité des périodes affiche une rotation d’environ 18 à 22 jours, avec une tendance qui semble se rapprocher d’un cycle de rotation d’environ 15 à 20 jours vers la fin de la période, confirmant une accélération de la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Phillips 66, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations signifiantes sur la période analysée. Après une absence de valeurs mesurables jusqu’au troisième trimestre 2015, le ratio commence à apparaître à un niveau élevé en 2016, atteignant environ 20-23. Ensuite, on observe une tendance oscillante avec des périodes de légère baisse puis de reprise, culminant à près de 20-22 au premier semestre 2018. Après cette période, le ratio tend à diminuer progressivement, avec des valeurs autour de 14-17 à la fin de 2019, indiquant une rotation plus lente des créances en fin de période.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont également présenté une variabilité importante. Après une absence de données jusqu’en 2015, la moyenne oscille autour de 16 à 20 jours en 2016, puis augmente à travers les périodes de 2016 à 2018, atteignant jusqu’à 23-25 jours. Après cette hausse, une tendance à la baisse s’amorce, avec des valeurs restant généralement autour de 19-21 jours en 2019. Cette diminution peut suggérer une amélioration du délai de recouvrement ou une gestion plus efficace des créances, bien que le nombre de jours reste relativement élevé en fin de période par rapport aux premières années observées.
Cycle de fonctionnement
Phillips 66, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une certaine variabilité au cours de la période. Après un début sans valeur spécifique jusqu’au 31 mars 2015, une tendance à l’augmentation est observée, passant à 16 jours au 30 juin 2015 puis progressant à 21 puis 22 jours durant le troisième et quatrième trimestre 2015. La rotation atteint également un pic à 22 jours lors du deuxième et troisième trimestre 2016, puis commence à diminuer en 2017, atteignant 13 jours au premier trimestre 2018. Cependant, une reprise est notée par la suite avec 19 et 20 jours au deuxième et troisième trimestre 2018, avant de redescendre à 14 jours au troisième trimestre 2019. La tendance générale suggère une fluctuation avec un pic en 2016 suivi d’une baisse, indiquant des changements dans l’efficience de la gestion des stocks ou une variation dans la durée de stockage des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une évolution plus irrégulière. Après une donnée manquante jusqu’en mars 2015, une stabilité à 16 jours est remarquée jusqu’au deuxième trimestre 2015. Par la suite, une augmentation progressive est constatée, culminant à 24 jours au premier trimestre 2016. Ensuite, une fluctuation continue avec des pics à 23 jours au troisième trimestre 2017, 25 jours à la fin de la période en décembre 2019, suggère une tendance vers des délais de recouvrement plus longs avec une certaine instabilité. Ces variations pourraient refléter des modifications dans la politique de crédit ou la qualité du portefeuille clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, intégrant probablement à la fois la rotation des stocks et le délai de recouvrement des comptes clients, demeure relativement stable avec des valeurs oscillant typiquement entre 31 et 42 jours. Une augmentation notable est observable vers la fin de la période, atteignant 42 jours à plusieurs reprises, notamment au troisième trimestre 2016 et dans la première moitié de 2018. Cette hausse pourrait indiquer une extension globale des délais opérationnels, potentiellement liée à des changements dans la gestion de la chaîne d’approvisionnement ou des conditions de marché affectant la circulation des actifs. Une tendance de fond à la stabilité, ponctuée de pics, suggère un cycle global maintenu mais soumis à des ajustements dans la gestion financière ou logistique.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Phillips 66, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une absence de données en 2015, le ratio a été enregistré à un niveau relativement stable en 2016, oscillant entre 10,44 et 12,74. La tendance montre une légère augmentation à partir de la fin 2016 pour atteindre un pic à 16,82 au premier trimestre 2018, ce qui indique une augmentation de la fréquence de paiement ou une réduction des dettes envers les fournisseurs. Par la suite, le ratio se maintient autour de 12,3 à 13,92, témoignant d'une stabilité relative jusqu'à la fin de la période consultée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Par rapport au ratio, le nombre de jours de rotation a évolué dans une fourchette comprise entre 22 et 35 jours. La majorité du temps, cette métrique s’est maintenue autour de 29 jours, avec des pics à 35 jours en 2015 et 2016, ce qui peut indiquer une gestion plus longue des paiements envers les fournisseurs pendant ces périodes. À partir de 2018, une tendance à la baisse est perceptible, culminant à 22 jours au premier trimestre 2019, suggérant une accélération des paiements ou une amélioration des conditions de crédit avec les fournisseurs. En résumé, cette variable indique une certaine stabilité à moyenne échéance, avec une tendance à la réduction de la durée de rotation dans la dernière partie de la période analysée.
Cycle de conversion de trésorerie
Phillips 66, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les journées de rotation de l’inventaire ont présenté une tendance fluctuante tout au long de la période analysée. Au deuxième trimestre 2015, aucune donnée n’est disponible. À partir du troisième trimestre 2015, on observe une augmentation progressive de 16 à 22 jours sur plusieurs trimestres, avant une baisse notable à 13 jours au premier trimestre 2018, puis une remontée à 20 jours au premier trimestre 2019. La période se termine avec une nouvelle diminution à 14 jours au dernier trimestre de 2019. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements dans la rotation des inventaires selon les périodes économiques ou opérationnelles.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une tendance plutôt instable. Après une absence de données jusqu’au deuxième trimestre 2015, ils ont connu une augmentation significative, culminant à 25 jours au dernier trimestre 2019. La période entre 2015 et 2019 montre une tendance à l’allongement, ce qui pourrait indiquer une extension du délai de paiement accordé aux clients ou une réduction du recouvrement. La variabilité indique une gestion des crédits clients sujette à des ajustements réguliers pouvant influencer la liquidité à court terme.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les journées de rotation des comptes fournisseurs ont globalement augmenté, passant de 24 jours au deuxième trimestre 2015 à un maximum de 35 jours au troisième trimestre 2015. Après cette période, une tendance à la diminution apparaît, atteignant 22 jours au troisième trimestre 2018, puis stabilisée autour de 29 jours en fin de période. La variation de ces valeurs reflète des changements dans la politique de paiement aux fournisseurs ou une optimisation de la gestion du passif fournisseur, influençant la trésorerie disponible.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente une évolution relativement modérée, oscillant entre 6 et 13 jours. La période commence avec une valeur de 8 jours au troisième trimestre 2015, et montre une fluctuation autour de 10 à 12 jours sur le reste de la période, avec quelques valeurs inférieures à 10 jours. La stabilité relative indique une gestion efficace du fonds de roulement, permettant un renouvellement de la trésorerie dans un laps de temps court, contribuant à une liquidité maîtrisée.