Structure du bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Phillips 66, structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution de la structure du passif et des capitaux propres
- Au cours de la période analysée, la part du total du passif et des capitaux propres représentée par les comptes créditeurs montre une tendance fluctuante, passant d’un maximum d’environ 15,54 % au trimestre de juin 2015 à un minimum de 10,49 % au trimestre de mars 2016, avant de reprendre une tendance à la hausse. La proportion de dette à court terme présente une volatilité importante, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2016, atteignant 3,04 %, puis une diminution vers la fin de la période, culminant à 1,43 % au troisième trimestre 2019. La dette à long terme reste relativement stable, oscillant autour de 18 à 19 %, avec une légère augmentation ponctuelle à 22,21 % au deuxième trimestre 2016 et une approximation de 19 % par la suite.
- Évolution des impôts et autres passifs
- Les impôts sur les comptes de régularisation et autres impôts maintiennent une proportion stable, globalement comprise entre 1,55 % et 2,07 %, avec une légère augmentation en fin de période. Les obligations liées aux avantages du personnel évoluent de manière ascendante, passant de 0,58 % en mars 2015 à environ 1,21 % en septembre 2019, indiquant une augmentation progressive des provisions liées aux bénéfices du personnel. Par ailleurs, la part des autres passifs et crédits reportés évolue de façon ascendante notamment dans la dernière période, atteignant près de 2,48 %, soulignant une augmentation potentielle des obligations différées ou crédits existants.
- Évolution du passif à court et long terme
- Le passif à court terme subit des fluctuations en pourcentage mais reste généralement autour de 15 à 21 %. La proportion de passifs non courants oscille entre 30 % et 36 %, avec un pic à 36,86 % au troisième trimestre 2016, témoignant d’une structure axée majoritairement sur des obligations à long terme. La composante des obligations liées à la mise hors service demeure relativement stable, à environ 1,1 %, attestant de l’absence de variation majeure dans ces passifs spécifiques.
- Évolution des capitaux propres et des éléments financiers associés
- Les capitaux propres représentent environ 42 à 50 % du total du passif et des capitaux propres. La part des actions ordinaires demeure faible (environ 0,01 %), tandis que la proportion de capital supérieur à la valeur nominale fluctue entre 34 % et 39 %. La part des bénéfices non répartis montre une tendance haussière significative, passant d’environ 20,42 % en mars 2015 à près de 37,57 % en septembre 2019, indiquant une accumulation de profits non distribués ou réserves accrues. La composante des participations ne donnant pas le contrôle évolue également, généralement en augmentation, passant de 1,7 % à environ 4 % jusqu’en juin 2019, puis une légère baisse à 3,85 % en septembre 2019.
- Évolution du stock de trésorerie et de la richesse apportée par les actionnaires
- Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage du passif et des capitaux propres, montre une tendance persistante à la baisse, passant d’environ -13,52 % en mars 2015 à des valeurs proches de -28 % en septembre 2018, ce qui traduit une diminution continue de la trésorerie relative dans la structure financière. Parallèlement, la part des bénéfices non répartis augmente constamment, confirmant une accumulation de bénéfices conservés. La proportion de capitaux propres par rapport au total diminue légèrement, oscillant autour de 41 % à 46 %, témoignant d’une stabilité relative dans la structure du financement propre.
- Stabilité globale et principales tendances
- Dans l’ensemble, la structure financière de l’entité montre une stabilité relative dans la répartition du passif à long terme, avec une légère augmentation des capitaux propres au fil du temps, notamment via les bénéfices non répartis. La baisse progressive des liquidités relatives pourrait indiquer une utilisation accrue des fonds dans des investissements ou des opérations. La part des dettes à court terme reste faible et volatile, tandis que la proportion des passifs non courants domine le passif total, ce qui peut refléter une stratégie de financement orientée vers des engagements à long terme. La croissance des bénéfices non répartis indique une évolution favorable du résultat net, renforçant la solidité financière globale au fil de la période.