Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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Ratios de solvabilité (résumé)
RH, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
- Analyse des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données indiquent une forte volatilité du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres au cours de la période. Un pic important est observé en novembre 2017, avec un ratio de 102,71, suivi par une baisse significative pour atteindre 5,74 en août 2018. Par la suite, ce ratio fluctue largement, dépassant à nouveau 69,5 en novembre 2018, puis revenant à des valeurs plus modérées autour de 2 à 3 entre 2021 et 2023. La tendance montre une réduction générale de la dépendance au financement par endettement par rapport aux capitaux propres, bien que des épisodes de hausse interviennent sporadiquement, en particulier lors de pics importants en novembre 2017 et novembre 2018.
- Analyse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio présente une évolution similaire au précédent avec un record à 102,71 en novembre 2017. Après cette période de pic, la tendance globale indique une baisse marquée, atteignant une valeur plus stable autour de 2 à 4 à partir de 2021. La présence du passif relatif aux contrats de location-intérêts semble contribuer à augmenter le ratio lors de certains trimestres, mais la tendance à long terme montre une réduction progressive de l’endettement relatif en intégrant ces passifs.
- Analyse du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio indique une tendance plus équilibrée mais variable. Il oscille entre 0,47 en avril 2017 et un pic à 1,17 en novembre 2019. Après cette hausse, il revient généralement autour de 0,7 à 0,8, traduisant une gestion prudentielle plus stable. La période de 2019 à 2021 montre une certaine stabilité avec de faibles fluctuations, tandis que la période post-2021 demeure à un niveau modéré.
- Analyse du ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance semblable au précédent, avec un maximum en novembre 2019 à 1,17. Après cette période, il diminue légèrement et se stabilise autour de 0,74 à 0,83, indiquant une réduction progressive de la proportion de la dette dans le financement total. La présence du passif de location explique en partie ces variations, avec une certaine stabilité de l’endettement global dans les derniers trimestres.
- Analyse du ratio d’endettement général
- Ce ratio montre une tendance à la réduction de la dépendance globale à l’endettement. Il débute à 0,29 en avril 2017 et atteint un pic à 0,66 en novembre 2019. Cependant, en 2020, il diminue progressivement, se situant autour de 0,33 à 0,37, puis il remonte légèrement pour atteindre 0,59 en 2022. La fluctuation traduit une gestion du levier financier avec des pics de recours à la dette lors de certains trimestres, mais une tendance à la stabilisation a été observée à long terme.
- Analyse du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, allant de 0,29 en avril 2017 à un maximum de 0,85 en novembre 2018. Ensuite, il diminue, fluctuant autour de 0,49 à 0,7, indiquant une gestion prudente de l’endettement par rapport à l’actif total. La présence du passif de location contribue à ces fluctuations, mais la tendance indique une réduction de la dépendance à l’endettement dans la structure d’actifs.
- Analyse du ratio d’endettement financier (ratio élevé associé à la dettes financières)
- Ce ratio présente une évolution fortement volatile, avec un seuil très élevé en avril 2017 (3,13) et une valeur exceptionnelle de 202,38 en février 2018. Par la suite, il fluctue considérablement, atteignant des maxima à environ 131,13 en novembre 2018 et 127,01 en février 2019. Après cette période, le ratio diminue de façon notable, tombant en-dessous de 10 dans plusieurs trimestres (par exemple 6,77 en août 2022), témoignant d'une réduction importante de la dette financière à long terme. La forte volatilité et les valeurs initiales élevées peuvent indiquer une gestion à court terme ou des événements exceptionnels liés à l’endettement financier déclaré en termes absolus.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
RH, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
-
Entre avril 2017 et le début de 2018, le niveau de la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 556 273 USD à 1 023 674 USD. Cette tendance d'accroissement s’est poursuivie jusqu’en 2019, atteignant un pic à plus de 3 128 050 USD en janvier 2023, indiquant une augmentation continue de l’endettement sur la période observée.
De façon générale, la dette a connu plusieurs phases d’augmentation régulière, avec une forte croissance notamment entre 2021 et 2023, illustrant une politique d’endettement accrue ou des besoins de financement importants pour l’entreprise durant cette période.
- Capitaux propres (déficit)
-
Les capitaux propres ont été négatifs à plusieurs reprises au début de la période, notamment en juillet 2017 (-46 784 USD) puis à nouveau à plusieurs dates en 2018, ce qui indique une profondeur du déficit patrimonial. La situation s’est inversée vers la fin 2018, avec des capitaux propres positifs, progressant rapidement pour atteindre plus de 1 million de dollars en 2020.
Ce redressement indique probablement une recapitalisation ou une amélioration des résultats financiers, permettant à l’entreprise de reconstituer ses fonds propres. Toutefois, ces capitaux propres restent sensibles, étant toujours loin d’être stabilisés, notamment en 2020 où ils atteignent 18651 USD avant de s’accroître de manière significative pour dépasser 1,2 million de dollars à partir de 2021, atteignant un sommet à 1 290 947 USD en janvier 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
-
Ce ratio a présenté une volatilité importante au début puis une tendance à la réduction jusqu’en 2020, suivie d’une augmentation notable jusqu’en 2023.
En 2018, le ratio a atteint un niveau exceptionnellement élevé (102.71), signe d’un endettement massif par rapport aux capitaux propres, probablement lié à une faiblesse des fonds propres ou à une augmentation rapide de la dette. Par la suite, après une période de baisse et de stabilisation, le ratio est reparti à la hausse, atteignant près de 4 en 2023, ce qui reflète une dégradation de la structure financière en termes d’effet de levier.
Globalement, cette évolution suggère une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, malgré une amélioration ponctuelle en 2020, avec une tendance générale à une dépendance accrue aux sources de dettes extérieures sur la période de analyse.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RH, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une augmentation significative entre avril 2017 et mai 2019, passant d’environ 556 millions à plus de 2,1 milliards. Après cette période, la dette a nettement diminué pour atteindre environ 1,5 milliard à partir d’octobre 2020, avant de croître à nouveau pour dépasser 3,7 milliards en janvier 2023. Cette tendance indique une montée importante de l'endettement jusqu’en mai 2019, suivie d’un cycle de réduction puis de nouvelle croissance vers la fin de la période analysée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une évolution contrastée. Initialement négatifs en juillet 2017, ils ont rapidement rebondi pour atteindre un maximum d’environ 594 millions en juillet 2021. Par la suite, une baisse a été observée, aboutissant à un montant plus modeste de 839 millions en janvier 2023. Cela reflète une amélioration notable dans la situation financière de l’entreprise après une phase de déficit, avec une croissance continue jusqu’à la fin de la période analysée.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement en relation avec les capitaux propres a connu des fluctuations importantes. En avril 2017, il était de 0.89, puis il a fortement augmenté en février 2018, atteignant 102.71, indiquant une forte dépendance à l’endettement à cette période. Par la suite, ce ratio a fluctué entre des valeurs basses, proches de 2 ou 3, et des pics importants comme 94.64 en novembre 2018. À partir d’octobre 2020, le ratio a oscillé de façon plus stabilisée, généralement entre 2 et 5, témoignant d’une réduction progressive de la dépendance vis-à-vis de l’endettement par rapport aux capitaux propres à partir de cette période.
- Résumé global
- Les données financières montrent une période de forte croissance de l’endettement jusqu’en mai 2019, suivie d’une phase de désendettement notable à partir d’octobre 2020. La situation des capitaux propres, initialement déficitaire, s’est nettement améliorée dans la seconde moitié de la période, reflétant une amélioration de la solidité financière. La progression du ratio d’endettement a été particulièrement marquée lors de certains points, mais a ensuite montré une tendance à la stabilisation. Dans l’ensemble, il semble y avoir une gestion visant à équilibrer la croissance du passif et l’augmentation des capitaux propres, avec une tendance à réduire la dépendance à l’endettement à partir de la fin de la période observée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
RH, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette en milliers de dollars américains a connu une augmentation significative. Dès le premier trimestre, la dette s'élevait à environ 556 millions USD, avant de connaître une croissance continue jusqu'à atteindre un pic d'environ 3,12 milliards USD à la fin de la période, soit en janvier 2023. Entretemps, des fluctuations mineures ont été observées, avec notamment une relative stabilité ou une légère baisse à certains moments, mais la tendance générale indique une forte augmentation de l'endettement à long terme.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également augmenté tout au long de la période, passant d'environ 1 179 millions USD en avril 2017 à près de 3 902 millions USD en janvier 2023. La croissance a été relativement régulière, avec une accélération notable à partir de 2020. Cette dynamique témoigne d'une augmentation de la valeur totale des fonds propres, en parallèle de l'accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio financier associé à l'endettement par rapport aux fonds propres a connu une évolution variable. Initialement, en avril 2017, il était à 0,47, indiquant un faible ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Ensuite, une forte hausse a été enregistrée, atteignant un maximum supérieur à 1 en juillet 2017, ce qui indique une situation où la dette est devenue comparable ou supérieure aux fonds propres. Par la suite, ce ratio a fluctué, parfois en dessous de 1, parfois en dessus, mais il a tendance à diminuer à partir de 2018, atteignant environ 0,56 en février 2020. Après cette période, une légère augmentation a été observée, culminant à environ 0,8 en janvier 2023. La fluctuation du ratio reflète une gestion dynamique de la structure financière, avec une période de forte endettement relative suivie d'une stabilisation relative.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RH, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une forte augmentation entre avril 2017 et février 2019, passant d'environ 556 millions à plus de 2,1 milliards de dollars américains, soit une multiplication par près de quatre. Cette croissance significative indique une augmentation importante de l'endettement à cette période. À partir de février 2019 jusqu'à janvier 2020, la dette a légèrement diminué, atteignant environ 1,77 milliard de dollars, avant de repartir à la hausse de manière assez constante jusqu'à atteindre un pic de plus de 3,7 milliards de dollars en janvier 2023. La tendance générale montre une augmentation progressive de la dette, avec une accélération notable à partir de 2021.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le capital total a également connu une croissance importante, passant d’environ 1,18 milliard de dollars en avril 2017 à près de 4,5 milliards en janvier 2023. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, avec une augmentation exponentielle observable entre mai 2020 et 2023. La croissance du total du capital reflète probablement une augmentation de la capitalisation ou des refinancements importants, ou une croissance opérationnelle soutenue, permettant de soutenir une dette croissante.
- Ratio de la dette sur le total du capital (ratio financier)
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a connu des fluctuations significatives au cours de la période, débutant à 0,47 en avril 2017 et atteignant un pic de 1,13 en novembre 2018. Après ce pic, il a tendance à diminuer, retrouvant des valeurs plus basses et plus stables, autour de 0,74 à 0,83 en 2022 et 2023. Cette évolution indique une variation dans la structure du financement, avec une hausse de l'endettement par rapport au capital au début de la période, suivie d'une tendance à une situation plus équilibrée ou moins endettée par rapport au capital total, en particulier à partir de 2020.
Ratio d’endettement
RH, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre avril 2017 et juillet 2017, la dette atteint 1 023 674 milliers de dollars. Ensuite, la dette fluctue, atteignant un pic en janvier 2023 à 3 118 589 milliers de dollars, soit une augmentation de plus de cinq fois par rapport à la valeur initiale. Ces évolutions indiquent une augmentation progressive du niveau d'endettement de l'entreprise sur cette période, avec des périodes de stabilisation intermédiaires.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif évolue de manière ascendante sur l'ensemble de la période. Dès avril 2017, la valeur de l’actif est de 1 948 386 milliers de dollars, culminant à 5 309 289 milliers de dollars en janvier 2023. Cette croissance constante témoigne d’un développement global de l'entreprise, notamment par une augmentation régulière de ses actifs, en particulier après 2019. La croissance est plus marquée à partir de 2020, correspondant probablement à une expansion importante ou à des investissements majeurs. Ces tendances indiquent une augmentation significative de la taille et de la capacité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, affiche une tendance à la baisse depuis un pic en juillet 2017 à 0.56. Après cette période, le ratio oscille autour de 0.50, atteignant un plus bas à 0.33 en août 2020. Après cette période de réduction, le ratio remonte légèrement à une valeur proche de 0.58 en janvier 2023. Ces fluctuations reflètent une gestion progressive du niveau d’endettement, avec une tendance générale vers une réduction relative du levier financier jusqu’en 2020, suivi d’un léger relèvement à la fin de la période. La baisse du ratio d’endettement indique une amélioration de la structure financière, avec une part relative moindre de dettes par rapport à l’actif total, même si une augmentation marginale est observable vers la fin de la période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RH, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de rachat d’obligations de premier rang convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit sur l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme B-2, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme FILO, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme de deuxième rang, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts immobiliers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à ordre nets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants de contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (en milliers de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation considérable sur la période analysée. En avril 2017, la dette s'établissait à environ 556 millions de dollars, puis elle a progressivement augmenté, atteignant un pic de plus de 3,5 milliards de dollars en janvier 2023. Cette croissance indique une tendance à l'endettement accru, notamment entre 2019 et 2022 où l'on observe une hausse rapide de la dette, passant d'environ 1,9 milliard en janvier 2019 à plus de 3,7 milliards de dollars en janvier 2023.
- Évolution de l'actif total (en milliers de dollars américains)
- L'actif total de l'entreprise a également connu une croissance notable au fil du temps, passant d'environ 1,95 milliard de dollars en avril 2017 à plus de 5,3 milliards en janvier 2023. Cette augmentation s'aligne avec celle de la dette, suggérant que l'entreprise a financé sa croissance par une augmentation de ses passifs et de son actif. La croissance de l’actif semble plus marquée à partir de 2019, avec une accélération notable en 2021 et 2022, correspondant probablement à une phase de croissance externe ou d’investissement stratégique important.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a connu des fluctuations significatives au fil de la période. En avril 2017, il était relativement faible à 0,29, témoignant d'une structure de capital moins fortement endettée. Cependant, entre 2017 et 2018, il a augmenté substantiellment, atteignant un maximum de 0,85 en février 2019, indiquant une utilisation accrue de la dette dans la financement de l'actif. Par la suite, le ratio s'est maintenu autour de 0,7, avec des variations mineures, notamment une baisse à environ 0,49 en février 2020, puis une reprise à plus de 0,64 à la fin de la période. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique du levier financier, avec une tendance générale à une augmentation du niveau d'endettement relatif à l’actif, notamment lors du pic en 2019.
- Analyse générale
- Les tendances observées révèlent une croissance significative tant au niveau de l’actif que de la dette de l'entreprise, avec une forte intensification à partir de 2019. La montée en endettement apparaît comme un levier majeur dans la stratégie de développement. Le ratio d’endettement, en hausse puis fluctuant, témoigne d’une gestion flexible et adaptative face à la croissance, tout en indiquant une dépendance croissante à l’endettement pour soutenir l’expansion. La progression de ces indicateurs souligne l’importance d’une surveillance continue du risque financier, car l’accroissement du levier peut augmenter la vulnérabilité face aux fluctuations économiques ou aux conditions du marché.
Ratio d’endettement financier
RH, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif total
- Entre avril 2017 et mai 2021, l'actif total a connu une croissance progressive, passant d'environ 1,95 million de dollars américains à près de 2,89 millions, enregistrant une tendance haussière régulière. À partir de mai 2021, une augmentation notable est observable, culminant à plus de 5,4 millions en avril 2022, soit une croissance exponentielle significative. Cette hausse importante durant cette période indique une expansion considérable de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements ou à des acquisitions. Après cette période, l'actif total se stabilise autour de 5,3 à 5,8 millions de dollars jusqu'en janvier 2023, suggérant une phase de consolidation.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont évolué de manière volatile. Initialement en déficit en avril 2017 avec environ -62 millions de dollars, ils ont connu une amélioration progressive, passant en territoire positif à partir de mai 2018. La tendance devient clairement ascendante à partir de cette date, atteignant plus d’un million de dollars en mai 2019, puis près de 1,4 million en avril 2022. L’accroissement de ces capitaux, malgré des fluctuations, reflète la croissance de la valeur nette de l’entreprise, notamment à partir de la période où elle dépasse le seuil de l’équilibre comptable et continue sa progression.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une forte volatilité, avec des fluctuations importantes. Au début de la période, en 2017, le ratio est de 3.13, puis il s’accroît de manière spectaculaire, culminant à 202.38 en février 2018, indiquant une augmentation majeure de l’endettement financier par rapport aux fonds propres. Par la suite, il oscille fortement : il décroît à 12.42 en août 2018, puis remonte à 57.57, retrouvant une variation accentuée au cours des périodes suivantes, jusqu’à un pic à 131.13 en novembre 2018. La tendance ambiante montre cependant une baisse progressive du ratio à partir de cette phase, avec un chiffre de 4.55 en juillet 2022. La diminution du ratio d’endettement financier sur cette période indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une gestion plus prudente ou une amélioration de la structure financière.
- Observations générales
- Globalement, la société a connu une croissance notable de ses actifs, accompagnée d’une augmentation significative de ses capitaux propres, notamment après un passage initial en déficit. La réduction progressive du ratio d’endettement financier dans les dernières années indique une tendance vers une structure financière plus saine, avec une moindre dépendance à l’endettement externe. La période entre 2017 et 2023 révèle une transition d’une situation financière fragile vers une stabilité ou une solidité accrue, appuyée par la croissance de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution relative de l’endettement financier. Ces évolutions traduisent une restructuration et une optimisation de la santé financière de l’entreprise sur la période.