Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Fair Isaac Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018
Comptes créditeurs	29,336)	24,059)	23,190)	22,473)	22,489)	18,835)	18,584)	19,009)	16,787)	13,915)	16,838)	17,273)	17,399)	16,828)	20,422)	20,749)	19,639)	19,767)	21,749)	23,033)	19,816)	25,306)	32,474)	23,118)	19,611)	16,249)	20,387)
Rémunération accumulée et avantages sociaux	95,901)	76,511)	77,109)	106,103)	92,731)	68,805)	68,216)	102,471)	83,546)	65,863)	59,876)	97,893)	80,194)	61,825)	62,926)	103,506)	92,363)	71,347)	73,231)	117,952)	95,674)	68,507)	71,780)	106,240)	88,543)	67,349)	55,354)
Autres charges à payer	74,313)	55,892)	50,662)	79,812)	57,737)	68,936)	46,487)	59,478)	50,314)	68,152)	51,378)	66,248)	57,776)	71,628)	75,068)	79,535)	83,010)	60,062)	49,254)	63,367)	50,864)	62,605)	43,111)	32,454)	28,289)	28,747)	26,079)
Produits reportés	171,713)	171,780)	165,359)	156,897)	149,259)	143,544)	146,822)	136,730)	127,299)	118,348)	126,896)	120,045)	98,486)	102,481)	98,381)	105,417)	99,757)	100,396)	115,808)	115,159)	105,833)	114,406)	114,667)	111,016)	103,270)	106,275)	103,527)
Échéances actuelles de la dette	399,345)	15,000)	15,000)	15,000)	15,000)	15,000)	153,000)	50,000)	115,000)	107,000)	100,000)	30,000)	130,000)	130,000)	65,000)	250,000)	250,000)	225,000)	131,000)	95,000)	188,000)	209,000)	180,000)	218,000)	218,000)	218,000)	228,000)
Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,989)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passif à court terme	770,608)	343,242)	331,320)	380,285)	337,216)	315,120)	433,109)	367,688)	392,946)	373,278)	354,988)	331,459)	383,855)	382,762)	321,797)	559,207)	544,769)	500,561)	391,042)	414,511)	460,187)	479,824)	442,032)	490,828)	457,713)	436,620)	433,347)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	2,380,209)	2,513,179)	2,406,100)	2,194,021)	2,104,943)	2,028,652)	1,808,655)	1,811,658)	1,814,660)	1,817,663)	1,820,666)	1,823,669)	1,826,671)	1,664,674)	1,568,292)	1,009,018)	806,622)	740,226)	739,831)	739,435)	739,039)	738,632)	738,259)	606,790)	604,582)	604,369)	604,157)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	21,124)	20,816)	20,881)	21,963)	18,420)	20,558)	11,899)	23,903)	24,619)	28,825)	32,400)	39,192)	42,970)	47,362)	50,972)	53,670)	56,815)	59,100)	69,815)	73,207)	74,000)	77,485)	80,424)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	87,528)	82,568)	86,471)	84,294)	77,558)	74,447)	65,620)	60,022)	56,320)	53,458)	52,734)	49,661)	50,812)	55,103)	60,548)	56,823)	56,111)	56,418)	52,054)	48,005)	43,608)	42,040)	43,362)	46,063)	43,186)	39,644)	40,227)
Passifs non courants	2,488,861)	2,616,563)	2,513,452)	2,300,278)	2,200,921)	2,123,657)	1,886,174)	1,895,583)	1,895,599)	1,899,946)	1,905,800)	1,912,522)	1,920,453)	1,767,139)	1,679,812)	1,119,511)	919,548)	855,744)	861,700)	860,647)	856,647)	858,157)	862,045)	652,853)	647,768)	644,013)	644,384)
Total du passif	3,259,469)	2,959,805)	2,844,772)	2,680,563)	2,538,137)	2,438,777)	2,319,283)	2,263,271)	2,288,545)	2,273,224)	2,260,788)	2,243,981)	2,304,308)	2,149,901)	2,001,609)	1,678,718)	1,464,317)	1,356,305)	1,252,742)	1,275,158)	1,316,834)	1,337,981)	1,304,077)	1,143,681)	1,105,481)	1,080,633)	1,077,731)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ ; aucune émission et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	241)	244)	244)	244)	246)	248)	249)	248)	249)	250)	252)	252)	253)	260)	265)	276)	284)	288)	292)	291)	290)	291)	292)	289)	289)	291)	291)
Capital versé supplémentaire	1,292,112)	1,251,784)	1,201,828)	1,366,572)	1,320,717)	1,281,577)	1,239,131)	1,350,713)	1,312,390)	1,281,270)	1,244,271)	1,299,588)	1,269,289)	1,242,280)	1,208,365)	1,237,348)	1,171,164)	1,181,692)	1,145,893)	1,218,583)	1,187,717)	1,169,217)	1,148,190)	1,225,365)	1,206,739)	1,190,341)	1,176,770)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(6,999,328)	(6,490,817)	(6,285,951)	(6,138,736)	(5,813,751)	(5,558,809)	(5,380,827)	(5,324,865)	(5,208,553)	(5,110,421)	(4,996,624)	(4,935,769)	(4,881,304)	(4,599,242)	(4,339,039)	(3,857,855)	(3,482,483)	(3,239,109)	(3,035,668)	(2,997,856)	(2,980,437)	(2,930,165)	(2,843,097)	(2,802,450)	(2,759,825)	(2,704,305)	(2,674,011)
Bénéfices non répartis	4,397,802)	4,216,013)	4,053,398)	3,900,870)	3,765,179)	3,638,923)	3,509,124)	3,388,059)	3,286,635)	3,157,877)	3,056,327)	2,958,684)	2,867,985)	2,774,485)	2,670,102)	2,585,143)	2,499,423)	2,348,225)	2,279,551)	2,193,059)	2,133,933)	2,069,857)	2,011,569)	1,956,648)	1,902,064)	1,837,912)	1,804,531)
Cumul des autres éléments du résultat global	(88,273)	(101,276)	(107,683)	(91,629)	(101,697)	(97,599)	(93,442)	(102,145)	(94,697)	(99,769)	(106,321)	(124,702)	(103,695)	(81,199)	(77,992)	(75,854)	(63,550)	(67,793)	(65,947)	(82,995)	(94,217)	(95,049)	(75,993)	(90,085)	(80,950)	(76,761)	(79,686)
Capitaux propres (déficit)	(1,397,446)	(1,124,052)	(1,138,164)	(962,679)	(829,306)	(735,660)	(725,765)	(687,990)	(703,976)	(770,793)	(802,095)	(801,947)	(847,472)	(663,416)	(538,299)	(110,942)	124,838)	223,303)	324,121)	331,082)	247,286)	214,151)	240,961)	289,767)	268,317)	247,478)	227,895)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	1,862,023)	1,835,753)	1,706,608)	1,717,884)	1,708,831)	1,703,117)	1,593,518)	1,575,281)	1,584,569)	1,502,431)	1,458,693)	1,442,034)	1,456,836)	1,486,485)	1,463,310)	1,567,776)	1,589,155)	1,579,608)	1,576,863)	1,606,240)	1,564,120)	1,552,132)	1,545,038)	1,433,448)	1,373,798)	1,328,111)	1,305,626)

Tendances générales

Au cours de la période analysée, plusieurs indicateurs financiers ont connu des variations significatives, reflétant à la fois une croissance globale et des fluctuations dans la structure de l'entreprise. La majorité des passifs sont de nature à court terme, avec un total passant de 433 millions de dollars en fin 2018 à environ 770 millions en fin 2024, indiquant une augmentation de l'endettement à court terme.

La dette à long terme, quant à elle, a connu une expansion importante, passant de 604 millions de dollars début 2019 à plus de 2,4 milliards fin 2024. Cette augmentation suggère une stratégie d'endettement accrue, potentiellement pour financer la croissance ou des investissements importants.

Actifs et trésorerie

Le stock de trésorerie, exprimé en négatif en raison de la valorisation comptable, a augmenté de façon notable, passant de -2,67 milliards début 2019 à près de -6,49 milliards en fin 2024. Cette croissance indique une augmentation des liquidités investies ou immobilisées, mais aussi un niveau élevé de trésorerie négative qui pourrait signaler une utilisation importante de financements externes.

Capitaux propres

Les capitaux propres, en termes relatifs, ont fortement varié, passant d'un excédent de 227 millions à une situation de déficit important dépassant -1,1 milliard en fin 2024. La dégradation continue des capitaux propres reflète probablement des pertes cumulées et une augmentation significative du passif, notamment via l’accroissement des dettes et autres passifs.

Résultat financier et résultat global

Les bénéfices non répartis ont connu une croissance continue, passant de 1,80 million de dollars en fin 2018 à environ 4,4 millions en fin 2024, ce qui témoigne d'une amélioration progressive de la rentabilité retenue par l'entreprise. Cependant, les éléments du résultat global, notamment les autres éléments, ont affiché une tendance négative ou oscillante, ce qui peut indiquer des variations dans le résultat global global, possiblement liées à des fluctuations des devises ou d’autres éléments de marché.

Évolution des éléments spécifiques

Les comptes créditeurs ont oscillé, notamment avec une augmentation significative à la fin 2024, ce qui pourrait relier à l’augmentation des achats ou des obligations fournisseurs. Les autres charges à payer ont aussi connu une hausse notable, renforçant l’idée d’un accroissement des engagements à court terme.

Les produits reportés ont tendance à croître de manière régulière, témoignant d'un décalage entre les revenus et les encaissements, ou d'obligations différées, ce qui est cohérent avec une activité en expansion.

Analysis comparative et structure d’endettement

La structure de la dette révèle une augmentation soutenue du passif non courant, accompagnée d’un ratio de dette à long terme qui a sensiblement augmenté, ce qui indique une politique d'endettement plus agressive. La hausse des échéances de la dette à court terme à certains moments met en lumière des besoins de refinancement ou des échéances importantes à venir.

Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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