Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Sherwin-Williams Co., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Une tendance à la croissance progressive du NOPAT est observée sur la période analysée, passant d'environ 2 190 395 USD en 2020 à environ 2 962 399 USD en 2024. Cette augmentation constante souligne une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance particulièrement notable entre 2023 et 2024, suggérant une optimisation ou une augmentation des marges bénéficiaires opérationnelles.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une hausse globale au cours de la période, passant de 15 489 500 USD en 2020 à un pic de 17 346 300 USD en 2022, avant de diminuer à 16 412 900 USD en 2023, puis de repartir à la hausse pour atteindre 16 707 900 USD en 2024. La fluctuation indique des investissements ou désinvestissements ponctuels, mais la tendance à moyen terme reste à la hausse, reflétant une augmentation du montant de ressources financières consacrées aux activités de l'entreprise.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a montré une amélioration constante, augmentant de 14,14 % en 2020 à 17,73 % en 2024. Cette progression traduit une meilleure efficacité dans l’utilisation du capital investi pour générer des bénéfices opérationnels, renforçant la performance financière de l'entreprise. La croissance du ROIC, notamment entre 2023 et 2024, souligne une gestion efficace et une utilisation accrue du capital pour maximiser la rentabilité.
Décomposition du ROIC
Sherwin-Williams Co., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse entre 2020 et 2022, passant respectivement de 15,84 % à 14,76 %, avant de se stabiliser à 14,82 % en 2023. Cependant, en 2024, une amélioration significative est observée avec un ratio atteignant 16,93 %, supérieur aux niveaux précédents. Cette tendance indique une réduction temporaire de la rentabilité opérationnelle suivie d'une reprise notable en 2024.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 1,19 en 2020 à 1,28 en 2022, atteignant un pic à 1,4 en 2023. En 2024, une légère baisse à 1,38 est observée. Cette évolution suggère une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation du capital investi, avec une consolidation en 2024 après une année de maximum d’efficience en 2023.
- Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a fluctué légèrement au fil des ans, passant de 75,32 % en 2020 à un pic de 81,21 % en 2021, puis diminuant à 75,79 % en 2022. En 2023, le taux baisse sensiblement à 73,43 %, avant de revenir à une valeur proche de celle de 2022, à 75,75 %, en 2024. La stabilité relative du CTR après la baisse de 2023 indique une gestion fiscalement cohérente et une stabilité dans la charge fiscale effective.
- Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi affiche une croissance régulière, passant de 14,14 % en 2020 à 14,91 % en 2021, puis subissant une légère baisse à 14,29 % en 2022. En 2023, une progression notable est constatée, avec un ROIC atteignant 15,29 %, avant de connaître une forte augmentation à 17,73 % en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de l’efficience de l’entreprise dans la génération de rendements à partir du capital investi, particulièrement en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Sherwin-Williams Co., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une croissance continue du NOPBT au cours des cinq années analysées, passant de 2 908 228 milliers de dollars en 2020 à 3 910 546 milliers de dollars en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2023 et 2024, où la valeur affiche la croissance la plus forte.
- Évolution du revenu
- Le revenu connaît également une croissance soutenue, s’élevant de 18 361 700 milliers de dollars en 2020 à 23 098 500 milliers de dollars en 2024. La progression est régulière, avec un rythme d’accroissement soutenu chaque année, signalant une expansion persistante de l’activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations mineures entre 2020 et 2023, oscillant entre 14,56 % et 15,84 %. En 2024, cette marge subit une augmentation significative pour atteindre 16,93 %, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport aux années précédentes.
Taux de rotation du capital (TO)
Sherwin-Williams Co., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 18 361 700 milliers de dollars en 2020 à 23 098 500 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d’une progression soutenue du chiffre d'affaires, avec une tendance à la hausse notamment entre 2021 et 2022, avant de se stabiliser légèrement en 2023 et 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a également augmenté sur la période, passant de 15 489 500 milliers de dollars en 2020 à 16 707 900 milliers de dollars en 2024. Après une légère augmentation en 2021 et 2022, une baisse significative intervient en 2023, avant une reprise en 2024. Cette évolution suggère une gestion dynamique du besoin en capitaux, avec un effort d'investissement global croissant mais marqué par une période de désinvestissement en 2023.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital, indicateur de l'efficacité de l'utilisation des capitaux, a augmenté de 1,19 en 2020 à un pic de 1,40 en 2023, avant de diminuer légèrement à 1,38 en 2024. La tendance générale est à une amélioration de la productivité du capital jusqu'en 2023, reflétant une utilisation plus efficace des investissements. La baisse en 2024, bien que minime, pourrait signaler une légère diminution de cette efficacité ou une stabilisation après une période de croissance rapide.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Sherwin-Williams Co., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation progressive de 717 833 USD en 2020 à 948 147 USD en 2024. La croissance est notable entre 2021 et 2022, puis se poursuit à un rythme modéré. La variation suggère une augmentation globale de la charge fiscale décaissée sur la période, reflétant une croissance potentielle des activités ou des bénéfices imposables, ou des changements dans la structure fiscale de l’entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts montre une croissance significative sur la période, passant de 2 908 228 USD en 2020 à 3 910 546 USD en 2024. Après une stabilité relative entre 2020 et 2021, une hausse soutenue apparaît à partir de 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La croissance continue de ce indicateur témoigne d’une performance financière améliorée, avec une augmentation de la profitabilité opérationnelle.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt a fluctué au cours de la période, atteignant 24,68 % en 2020, diminuant à 18,79 % en 2021, puis revenant à 24,21 % en 2022. En 2023, il a augmenté à 26,57 %, avant de se réduire légèrement à 24,25 % en 2024. Ces variations indiquent une instabilité relative dans la charge fiscale effective, possiblement liées à des changements dans la législation fiscale, des ajustements comptables ou des stratégies fiscales adoptées par l’entreprise.