Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Sherwin-Williams Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Sherwin-Williams Co., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1, 2 Voir les détails »
- Trésorerie nette d’exploitation
- Les données indiquent une baisse significative de la trésorerie nette d’exploitation entre 2020 et 2022, passant d’environ 3,41 milliards de dollars à environ 1,92 milliard. Cette diminution peut suggérer une contraction des liquidités opérationnelles ou des investissements importants. Toutefois, une amélioration notable apparaît en 2023, où la trésorerie remonte à environ 3,52 milliards, dépassant ainsi le niveau de 2020. En 2024, une légère diminution est observable par rapport à 2023, mais le niveau reste supérieur à celui de 2022, s’établissant à environ 3,15 milliards. La tendance générale montre une période de baisse suivie d’une reprise significative au cours de la dernière année.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une tendance similaire à celle de la trésorerie nette d’exploitation. Il a diminué régulièrement de 2020 à 2022, passant d’environ 3,38 milliards à 1,57 milliard de dollars, ce qui peut refléter une réduction de la capacité de générer des flux de trésorerie après dépenses d’investissement. En 2023, le FCFF augmente à près de 2,98 milliards, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion plus efficace des investissements et dépenses. En 2024, toutefois, une baisse à environ 2,45 milliards est à noter, mais le niveau reste supérieur à celui observé en 2022. La tendance annuelle montre une forte baisse suivie d’un rebond en 2023, puis une nouvelle réduction en 2024, tout en conservant un niveau globalement supérieur à celui de 2022.
Intérêts payés, nets d’impôt
Sherwin-Williams Co., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
3 2024 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d’imposition a connu une tendance généralement à la baisse de 2020 à 2021, passant de 19,4 % à 17,1 %. Cependant, il a ensuite connu une augmentation significative en 2022 à 21,5 %, puis s’est légèrement accru en 2023 à 23,2 %. En 2024, une légère diminution à 22,3 % est observée. Ces variations indiquent une fluctuation du taux d’imposition effectif, avec une tendance à la hausse après 2021, pouvant refléter des ajustements fiscaux ou structurels dans la société.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts nets d’impôt ont enregistré une croissance régulière sur la période, passant de 274 685 dollars en 2020 à 291 314 dollars en 2022. En 2023, ils poursuivent leur augmentation pour atteindre 319 872 dollars, mais une légère diminution à 316 161 dollars est constatée en 2024. La tendance générale montre une augmentation progressive des intérêts payés, ce qui pourrait indiquer un recours accru à l’endettement ou une hausse des coûts liés à la dette, même si la baisse en 2024 pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une restructuration de la dette.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Les intérêts capitalisés n’apparaissent qu’à partir de 2023, avec une valeur de 23 578 dollars, et poursuivent leur progression en 2024 jusqu’à 46 309 dollars. La capitalisation des intérêts a donc été introduite récemment dans la comptabilité de la société, et cette augmentation significative en 2024 suggère une stratégie d’accumulation d’intérêts capitalisés, potentiellement pour renforcer la croissance du passif ou optimiser la gestion fiscale influencée par la politique de capitalisation des intérêts.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Sherwin-Williams Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Linde plc | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Produits chimiques | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Matériaux | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Sherwin-Williams Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 72,3 milliards à 79,0 milliards de dollars, elle a enregistré une baisse signifiée en 2022, atteignant environ 67,9 milliards de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, avec une forte reprise du EV à près de 88,8 milliards de dollars, poursuivant en 2024, où il atteint environ 97,8 milliards de dollars. Cette évolution indique une volatilité notable, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2022, notamment à partir de 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont diminué entre 2020 et 2022, passant de 3,38 milliards à environ 1,57 milliard de dollars, indiquant une réduction de la génération de trésorerie opérationnelle ajustée. En 2023, une reprise apparaît, avec un flux de 2,98 milliards de dollars, mais le niveau reste inférieur à celui de 2020. La baisse en 2022 pourrait refléter des pressions opérationnelles ou des investissements plus importants, tandis que la hausse en 2023 suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion efficiente des flux de trésorerie.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a affiché une tendance à la hausse, passant de 21,39 en 2020 à un sommet de 43,34 en 2022. Il a ensuite enregistré une légère baisse en 2023 pour revenir à 29,82 avant de remonter à 40,01 en 2024. La hausse du ratio en 2022 indique que la valeur d'entreprise a augmenté plus rapidement que le flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait être interprété comme une surévaluation ou une anticipation de bénéfices futurs plus importants. La fluctuation du ratio en 2023 et 2024 montre une certaine instabilité dans la relation entre la valeur de l'entreprise et la génération de trésorerie, nécessitant une attention particulière concernant la dynamique sous-jacente des fondamentaux financiers.