Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Time Warner Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Time Warner Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globalement stable, avec une légère augmentation au cours du premier semestre 2014, atteignant un pic à 1,97, avant de revenir à des niveaux proches de 1,5 à la fin de 2015. Ensuite, on observe une fluctuation, avec une tendance décroissante après début 2017, culminant à 1,08 au premier trimestre 2018. Ce mouvement indique une variabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement convertibles.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire mais plus volatile. Il atteint un maximum à 1,59 au troisième trimestre 2014, ce qui suggère une forte capacité à couvrir les dettes à court terme sans dépendre des stocks ou autres actifs moins liquides. Cependant, il connaît une baisse progressive après cette période, culminant à 1,48 fin 2016, puis il chute à environ 0,85 au début 2018, révélant une détérioration de la liquidité immédiate à long terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, mesurant la proportion des liquidités par rapport aux engagements à court terme, affiche une tendance à la baisse sur la période analysée. Il oscille entre 0,2 et 0,36, avec un constat notable à la fin de 2015. En 2018, il chute à un niveau relativement bas de 0,13. Cette baisse suggère une réduction des liquidités disponibles pour couvrir les obligations immédiates, ce qui pourrait indiquer une gestion plus agressive des liquidités ou une utilisation accrue des liquidités pour d’autres activités.
Ratio de liquidité actuel
Time Warner Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au fil de la période, l'actif circulant montre une tendance à la hausse globale, passant de 12 624 millions de dollars au premier trimestre 2013 à un pic de 15 219 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise, bien que quelques fluctuations soient observées, notamment une baisse temporaire au quatrième trimestre 2014 et à certains trimestres suivant. La stabilité relative de cet indicateur suggère une gestion efficace des actifs à court terme, permettant de soutenir les activités opérationnelles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme évolue également au cours de la période, affichant une tendance à la hausse, notamment lorsque l'on compare les premiers trimestres à ceux de fin 2017. Après une baisse notable à 6 972 millions de dollars au troisième trimestre 2016, il connaît une forte augmentation pour atteindre 14 077 millions de dollars au premier trimestre 2018. Cette hausse pourrait refléter une hausse des obligations à court terme ou une restructuration de la dette à court terme, nécessitant une vigilance concernant la gestion de la liquidité face à cette augmentation du passif à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuellement montre une certaine variabilité, avec un pic de 1,97 au deuxième trimestre 2014, indiquant une situation de liquidité bien saine à cette période, et une tendance globale à l'aplatissement ou à la baisse par la suite. En fin de période, notamment au troisième trimestre 2017 et au premier trimestre 2018, il atteint des valeurs plus faibles (1,08 et 1,17 respectivement), suggérant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les passifs à court terme avec des actifs liquides. La baisse du ratio vers la fin de la période pourrait signaler une gestion prudente ou une augmentation relative des passifs à court terme par rapport aux actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Time Warner Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, moins les provisions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée, passant de 9 588 millions de dollars en mars 2013 à un pic de 12 022 millions de dollars en juin 2018. Après une période de légère fluctuation, la croissance semble se renforcer à partir de 2016, atteignant ses niveaux maximaux en fin de période. Cette évolution indique une augmentation substantielle des actifs liquides rapidement mobilisables, suggérant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse, notamment à partir de mars 2013 où il s’établissait à 8 170 millions de dollars, avec une augmentation marquée en fin de période, culminant à 14 077 millions de dollars en décembre 2017. Entre-temps, des fluctuations ont été observées, notamment une baisse en 2014, puis une reprise vers 2015 et une augmentation significative vers la fin de la période. La hausse du passif à court terme pourrait indiquer un recours accru à des emprunts ou à d’autres obligations financières à court terme, nécessitant une gestion prudente de la liquidité pour faire face à ces obligations croissantes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié au fil du temps, reflétant les changements dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Il a connu une légère baisse en 2013 mais a généralement maintenu une valeur au-dessus de 1, suggérant une position de liquidité satisfaisante durant la majorité de la période. Cependant, vers la fin de la période, notamment à partir de mars 2018, le ratio a diminué pour atteindre 0,85, ce qui indique une pression accrue sur la liquidité prête à l'emploi, en lien avec l'augmentation du passif courant. Cette évolution pourrait signaler un besoin d'optimisation de la gestion des liquidités ou une augmentation des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Time Warner Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le montant total de la trésorerie, passant d'environ 1 567 millions de dollars au troisième trimestre 2013 à un pic de 2 621 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Cependant, cette progression n’est pas linéaire, avec des fluctuations significatives entre certains trimestres, notamment une baisse notable entre le troisième trimestre 2014 et le premier trimestre 2015. La trésorerie demeure relativement stable depuis cette période, oscillant autour de 1 500 à 2 600 millions de dollars jusqu’à la fin du quatrième trimestre 2017. Un léger maintien de la trésorerie est observé en début 2018, confirmant une stabilité récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance importante sur la période considérée, en particulier entre la fin 2017 et le début 2018, où il passe d’environ 9 851 millions de dollars au troisième trimestre 2017 à 12 945 millions de dollars au premier trimestre 2018. L’ensemble de la période présente une tendance à l’augmentation, avec quelques phases de stabilisation notamment entre la fin 2013 et la fin 2016. La croissance est particulièrement accentuée à partir de l’année 2017, indiquant une augmentation des obligations à court terme, susceptibles d’impacte la gestion de la liquidité et la capacité de l’entreprise à couvrir ses engagements immédiats.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités, présente une évolution volatile. Il atteint un maximum de 0,62 au deuxième trimestre 2013 mais diminue significativement par la suite, atteignant un creux de 0,13 au quatrième trimestre 2017. La tendance générale est à la baisse, reflétant une détérioration de la liquidité relative. La baisse du ratio indique que, bien que la trésorerie puisse augmenter ou demeurer stable, la hausse du passif à court terme grâce à l’augmentation de l’endettement court terme, compromettant la capacité de couvrir ces obligations avec la liquidité disponible. La faiblesse du ratio en 2017 peut signaler un risque accru de liquidité à court terme.