Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Trane Technologies plc, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stable, oscillant entre 1,09 et 1,67. Après une légère baisse à 1,41 au troisième trimestre 2018, il augmente en 2019 pour atteindre un pic de 1,66 au troisième trimestre, puis montre une légère décroissance en 2020, descendant à 1,12 au troisième trimestre 2022. La fluctuation indique une gestion assez équilibrée des actifs courants par rapport aux passifs courants, avec une tendance légèrement à la baisse vers la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, plus strict puisque excluant les stocks, présente une tendance similaire mais avec une variabilité plus prononcée. Il augmente significativement en 2019, culminant à 1,32 au troisième trimestre, témoignant d'une forte capacité à couvrir les dettes courantes sans recourir aux stocks. Par la suite, cette mesure baisse progressivement jusqu'à 0,68 au troisième trimestre 2022, indiquant une diminution de la disponibilité des actifs rapidement liquidables en rapport avec les passifs courants. La baisse vers la fin de la période peut refléter une gestion plus prudente ou des changements dans la composition des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus strict, montre une progression notable au fil du temps, passant de 0,27 au premier trimestre 2018 à un pic de 0,76 au troisième trimestre 2020. Ensuite, il diminue de façon régulière pour atteindre 0,14 au quatrième trimestre 2022. Ce déclin indique une réduction de la proportion de trésorerie ou d'actifs très liquides par rapport aux passifs à court terme, ce qui pourrait signaler une baisse de la liquidité immédiate ou une gestion orientée vers d'autres formes d'actifs ou d’investissements.
Ratio de liquidité actuel
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de l'actif circulant
- Les données montrent une fluctuation générale de l'actif circulant au cours de la période analysée. Après une légère baisse à la fin de 2018, celui-ci connaît une augmentation significative au premier trimestre de 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre 2019. Ensuite, une stabilisation relative est observée jusqu'à la fin de 2019, avec une nouvelle augmentation notable au premier trimestre 2021. En 2022, l'actif circulant reste relativement stable, mais en légère diminution par rapport à son maximum, ce qui peut indiquer une gestion prudente ou des changements dans les liquidités disponibles.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une certaine volatilité avec une tendance globale à la hausse, notamment aux troisième et quatrième trimestres 2020 où il atteint ses niveaux maximums, notamment en septembre 2020. Par la suite, une baisse est observée, atteignant un minimum au deuxième trimestre 2021. Après cette période, une augmentation progressive se poursuit jusqu'à la fin de 2022, avec des niveaux élevés mais inférieurs aux pics de 2020. La fluctuation pourrait refléter des variations dans les obligations à court terme ou une gestion dynamique du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, présente une tendance contrastée. Après un pic à 1.66 au troisième trimestre 2019, il diminue vers la fin de 2019, atteignant environ 1.09 au premier trimestre 2022, ce qui indique une réduction relative de la liquidité immédiate ou une augmentation des responsabilités à court terme. Cependant, le ratio se redresse légèrement à partir de ce point et atteint 1.26 au dernier trimestre de la période, témoignant d'une amélioration de la liquidité ou d'une gestion plus équilibrée du fonds de roulement.
Ratio de liquidité rapide
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont affiché une tendance variable au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 3691100 US$ en mars 2018 à 3582600 US$ en décembre 2018, on observe une augmentation significative pour atteindre un pic en juin 2019 à 4617700 US$. Cette croissance s'accompagne d'une montée régulière jusqu'au quatrième trimestre 2020, culminant à 5502700 US$, puis d'une légère baisse en 2021, atteignant un minimum de 3778200 US$ au deuxième trimestre, avant de remonter légèrement pour finir à 4000600 US$ au premier trimestre 2023. La tendance générale indique une volatilité à court terme avec une tendance à la hausse entre 2018 et 2020, puis une baisse relative en 2021, suivi d'une stabilisation à un niveau plus bas dans la dernière période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations importantes. Après une augmentation en 2018, il a oscillé, atteignant un pic en juin 2019 à 5180200 US$, puis une baisse notable en septembre 2019 à 3829200 US$. Par la suite, il a commencé à augmenter régulièrement à partir du premier trimestre 2020, culminant à 5686800 US$ en décembre 2022, avant une diminution en mars 2023 à 4831400 US$. La tendance générale suggère une augmentation prolongée du passif à court terme, notamment à partir de 2020, attestant peut-être d'une gestion plus agressive des obligations à court terme ou d'une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié substantiellement durant la période. En 2018, il se maintenait autour de 0.85, avec une fluctuation modérée entre 0.82 et 0.87. Une nette amélioration est observée à partir du quatrième trimestre 2019, où il dépasse 1.0 pour atteindre 1.12 en juin 2019, puis atteignant un pic de 1.32 en décembre 2020, indiquant une capacité de couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapides plus importantes que le passif. Par la suite, ce ratio tend à diminuer, revenant en dessous de 1.0 à partir de 2021, atteignant 0.68 en septembre 2022 et mars 2023. La baisse du ratio après 2020 pourrait refléter une détérioration de la liquidité immédiate ou une augmentation du passif à court terme non compensée par une augmentation équivalente des actifs liquides, révélant un potentiel affaiblissement de la position de liquidité à court terme à la fin de la période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Trane Technologies plc, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie
- La trésorerie totale a montré une tendance volatile au cours de la période analysée. Après un pic initial en mars 2018 à 1 175 100 USD, une baisse significative est observée au deuxièmes et troisièmes trimestres de 2018, avant de retrouver un niveau élevé en décembre 2018. En 2019, la trésorerie a fluctué sans tendance claire mais a atteint de nouveaux sommets à la fin de cette année, notamment en mars 2021 avec une valeur de 3 289 900 USD. Une baisse notable intervient à partir de cette date, avec une réduction progressive jusqu’au dernier trimestre reporté en mars 2023, où la trésorerie se stabilise autour de 692 900 USD, indiquant une diminution globale depuis le pic de 2020.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également présenté une tendance à la hausse globale, passant de 4 320 700 USD en mars 2018 à un maximum de 5 680 800 USD en septembre 2022. Cependant, en 2023, une réduction est notable, avec une valeur de 4 831 400 USD en mars 2023. La croissance durant la période 2018-2022 reflète probablement une augmentation des engagements à court terme, tandis que la diminution à partir de 2022 indique une possible stratégie de renforcement de la liquidité ou un refinancement des passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu des fluctuations importantes. En mars 2018, le ratio s’établissait à 0,27, puis il a chuté à 0,2 en juin 2018, avant une légère remontée à 0,24 en septembre 2018. Une augmentation significative est observée durant l’année 2019, culminant à 0,76 en septembre et décembre 2019, signifiant une amélioration de la capacité de liquidité relative. Toutefois, à partir de 2020, le ratio s’est fortement détérioré, tombant à 0,19 en décembre 2020 et en mars 2023, ce qui indique une détérioration de la position de liquidité à la fin de la période analysée. La baisse du ratio, associée à la stabilité ou la baisse de la trésorerie surtout en 2022-2023, pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une difficulté à maintenir une liquidité suffisante relative à ces passifs.