Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Trane Technologies plc, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 1,58 et connaissant une baisse initiale avant de remonter à 1,55. Il oscille ensuite autour de 1,60 avant de diminuer progressivement pour atteindre 1,09, puis 1,12 et enfin 1,26. Cette dernière augmentation suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d'une remontée. Il passe de 1,03 à 0,77, puis augmente jusqu'à 1,32 avant de redescendre à 0,68. Cette volatilité indique des variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une plus grande variabilité. Il débute à 0,42, diminue considérablement à 0,17, puis augmente de manière significative à 0,76. Il connaît ensuite une baisse progressive pour atteindre 0,19, avant de remonter légèrement à 0,21 et de redescendre à 0,14. Cette fluctuation importante suggère une gestion de la trésorerie plus dynamique et potentiellement plus sensible aux conditions de marché.
- Ratio de liquidité actuel
- Présente une tendance générale à la baisse sur la période, avec une légère reprise en fin de période. Les fluctuations suggèrent une variabilité dans la capacité à couvrir les dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Manifeste une volatilité plus importante que le ratio de liquidité actuel, indiquant des changements dans la composition des actifs courants et leur capacité à être rapidement convertis en espèces.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Démontre la plus grande variabilité, reflétant potentiellement une gestion active de la trésorerie ou des pressions sur les flux de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 6,074,800) | 6,379,200) | 6,299,100) | 6,125,200) | 6,030,500) | 6,470,900) | 6,991,400) | 7,125,100) | 6,622,100) | 6,905,600) | 6,973,500) | 6,344,700) | 6,559,800) | 6,217,200) | 6,103,100) | 6,351,500) | 7,084,700) | ||||||
| Passif à court terme | 4,831,400) | 5,686,800) | 5,545,500) | 5,630,300) | 4,594,400) | 4,752,400) | 4,313,500) | 4,512,900) | 4,174,600) | 4,338,900) | 4,170,100) | 3,829,200) | 4,240,800) | 4,861,900) | 4,776,100) | 5,180,200) | 4,488,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.26 | 1.12 | 1.14 | 1.09 | 1.31 | 1.36 | 1.62 | 1.58 | 1.59 | 1.59 | 1.67 | 1.66 | 1.55 | 1.28 | 1.28 | 1.23 | 1.58 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.16 | 1.22 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | 1.33 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.43 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.38 | 1.28 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.28 | 1.80 | 1.81 | 1.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.30 | 1.32 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.42 | 1.42 | 1.36 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,074,800 ÷ 4,831,400 = 1.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution notable entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une augmentation au 31 mars 2020. Une nouvelle diminution est ensuite constatée au 30 juin 2020, avant une remontée progressive jusqu'au 30 septembre 2020. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une tendance générale à la baisse à partir du 31 mars 2021, culminant avec les valeurs les plus basses au 30 septembre 2022. Une légère reprise est observée au 31 décembre 2022 et au 31 mars 2023.
Le passif à court terme présente également des variations. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, suivie d'une diminution. Une nouvelle augmentation est observée au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2022, avec un pic au 30 juin 2022. Une diminution est ensuite constatée au 31 mars 2023.
Le ratio de liquidité actuel fluctue également. Il débute à 1.58 au 31 mars 2019, puis diminue à 1.23 au 30 juin 2019. Il se stabilise ensuite autour de 1.28-1.30 avant de remonter à 1.55 au 31 mars 2020 et 1.66 au 30 juin 2020. Le ratio oscille ensuite autour de 1.60 avant de diminuer progressivement à partir du 31 mars 2021, atteignant 1.09 au 31 décembre 2021. Une légère amélioration est observée au 31 mars 2022 et au 30 juin 2022, mais le ratio reste inférieur aux valeurs initiales. Une remontée est observée au 31 mars 2023.
- Actif circulant
- Présente une volatilité significative, avec une tendance générale à la baisse à partir de 2021, suivie d'une légère reprise en 2023.
- Passif à court terme
- Varie également, avec une augmentation notable au milieu de la période et une diminution plus récente.
- Ratio de liquidité actuel
- Diminue globalement sur la période, indiquant une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'une légère amélioration soit visible en 2023.
Ratio de liquidité rapide
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 692,900) | 1,220,500) | 1,080,200) | 1,090,200) | 1,348,400) | 2,159,200) | 2,738,800) | 2,912,400) | 2,838,000) | 3,289,900) | 3,190,100) | 2,366,800) | 2,647,700) | 1,303,600) | 830,900) | 875,600) | 1,907,400) | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | 2,606,000) | 2,780,100) | 2,867,400) | 2,758,200) | 2,429,800) | 2,429,400) | 2,432,300) | 2,532,100) | 2,159,400) | 2,202,100) | 2,312,600) | 2,316,400) | 2,091,800) | 2,798,100) | 2,968,900) | 3,108,300) | 2,710,300) | ||||||
| Total des actifs rapides | 3,298,900) | 4,000,600) | 3,947,600) | 3,848,400) | 3,778,200) | 4,588,600) | 5,171,100) | 5,444,500) | 4,997,400) | 5,492,000) | 5,502,700) | 4,683,200) | 4,739,500) | 4,101,700) | 3,799,800) | 3,983,900) | 4,617,700) | ||||||
| Passif à court terme | 4,831,400) | 5,686,800) | 5,545,500) | 5,630,300) | 4,594,400) | 4,752,400) | 4,313,500) | 4,512,900) | 4,174,600) | 4,338,900) | 4,170,100) | 3,829,200) | 4,240,800) | 4,861,900) | 4,776,100) | 5,180,200) | 4,488,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.68 | 0.82 | 0.97 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.27 | 1.32 | 1.22 | 1.12 | 0.84 | 0.80 | 0.77 | 1.03 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.78 | 0.73 | 0.65 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.75 | 0.82 | 0.93 | 0.90 | 0.90 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.84 | 0.88 | 0.85 | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 1.09 | 1.06 | 1.03 | 1.03 | 1.15 | 1.18 | 1.10 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.71 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,298,900 ÷ 4,831,400 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait autour de 1.03 au premier trimestre 2019, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapides.
- Tendances générales du ratio de liquidité rapide
- Une diminution est observée au cours des trimestres suivants en 2019, atteignant un point bas de 0.77 au deuxième trimestre, avant de remonter légèrement à 0.84 à la fin de l'année. Le ratio connaît une amélioration significative en 2020, culminant à 1.32 au troisième trimestre, puis se stabilise autour de 1.20-1.27 jusqu'au premier trimestre 2021.
- Déclin récent
- Un déclin plus prononcé est constaté à partir du deuxième trimestre 2021, avec une baisse continue du ratio de liquidité rapide, passant de 1.21 à 0.68 au premier trimestre 2023. Cette tendance suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En parallèle, l'évolution du total des actifs rapides montre une certaine volatilité. Après une diminution initiale en 2019, les actifs rapides augmentent en 2020, atteignant un pic au troisième trimestre. Ils connaissent ensuite une fluctuation, avec une tendance à la baisse à partir du quatrième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021. Une nouvelle diminution est observée en 2022 et se poursuit en 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente également des variations. Il augmente significativement au deuxième trimestre 2019, puis diminue légèrement avant de remonter en 2021 et 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023.
La combinaison de la diminution des actifs rapides et de l'augmentation du passif à court terme contribue à la baisse du ratio de liquidité rapide observée à partir de 2021. Cette évolution pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie et une potentielle difficulté à honorer les obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Trane Technologies plc, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 692,900) | 1,220,500) | 1,080,200) | 1,090,200) | 1,348,400) | 2,159,200) | 2,738,800) | 2,912,400) | 2,838,000) | 3,289,900) | 3,190,100) | 2,366,800) | 2,647,700) | 1,303,600) | 830,900) | 875,600) | 1,907,400) | ||||||
| Total de la trésorerie | 692,900) | 1,220,500) | 1,080,200) | 1,090,200) | 1,348,400) | 2,159,200) | 2,738,800) | 2,912,400) | 2,838,000) | 3,289,900) | 3,190,100) | 2,366,800) | 2,647,700) | 1,303,600) | 830,900) | 875,600) | 1,907,400) | ||||||
| Passif à court terme | 4,831,400) | 5,686,800) | 5,545,500) | 5,630,300) | 4,594,400) | 4,752,400) | 4,313,500) | 4,512,900) | 4,174,600) | 4,338,900) | 4,170,100) | 3,829,200) | 4,240,800) | 4,861,900) | 4,776,100) | 5,180,200) | 4,488,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.14 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.29 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.76 | 0.76 | 0.62 | 0.62 | 0.27 | 0.17 | 0.17 | 0.42 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.16 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.37 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.50 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.40 | 0.51 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.14 | 0.16 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 692,900 ÷ 4,831,400 = 0.14
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie et le passif à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité de trésorerie présente également des variations notables.
- Trésorerie
- Le niveau de trésorerie a connu une diminution importante entre mars 2019 et juin 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'à décembre 2019. Une augmentation substantielle est observée en mars 2020, qui se maintient à un niveau élevé jusqu'en décembre 2020. À partir de mars 2021, une tendance à la baisse de la trésorerie est perceptible, s'accentuant progressivement jusqu'en mars 2023, où elle atteint son niveau le plus bas sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre mars et juin 2019, puis a diminué légèrement au cours des trimestres suivants. Il a ensuite connu une baisse plus marquée jusqu'à juin 2020, avant de remonter progressivement jusqu'à décembre 2021. Une augmentation significative est observée en décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution en mars 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été relativement bas au premier trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2019. Il a augmenté de manière significative au cours de 2020, atteignant un pic à 0.76. Une diminution progressive est ensuite observée à partir de septembre 2020, avec une accélération de la baisse en 2022, atteignant 0.14 en mars 2023, son niveau le plus bas sur la période. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une volatilité de la trésorerie, une augmentation du passif à court terme et une diminution du ratio de liquidité de trésorerie, particulièrement marquée à partir de 2022. Ces tendances pourraient indiquer une pression accrue sur la liquidité de l'entité.