Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Trane Technologies plc, ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- La marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative, oscillant autour de 30,55 % à 31,85 % sur la période, avec une légère augmentation notable à partir de 2021. La marge de bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à l’amélioration, passant d’environ 12,24 % en 2018 à plus de 15 % à partir de 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La marge nette, quant à elle, a varié mais dans une fourchette comprise entre 6,75 % et 11,06 %, avec une tendance à la hausse à partir de 2021, suggérant une augmentation de la rentabilité après impôts.
- Performance des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a connu une progression constante, passant d’environ 19 % en 2018 à près de 30 % en 2023. Cette croissance indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir des fonds propres des actionnaires. La tendance est régulière avec des pics vers la fin de la période, notamment en 2022 et 2023, illustrant une gestion efficace de la rentabilité des investissements en capitaux propres.
- Performance des actifs (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté progressivement, passant d’environ 4,71 % en 2018 à plus de 10 % en 2023. La croissance de cette métrique reflète une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. On observe une augmentation notable à partir de 2021, cohérente avec les autres indicateurs de rentabilité.
- Résumé général
- Les indicateurs financiers de l’entreprise montrent une tendance globale à l’amélioration de la rentabilité sur la période analysée. La stabilité et la croissance progressive des marges bénéficiaires, conjuguées à la hausse régulière du ROE et du ROA, indiquent une gestion efficace, une meilleure maîtrise des coûts et une utilisation plus rentable des ressources. La période récente témoigne d’un renforcement de la performance financière, notamment à partir de 2021, après une année 2020 marquée par des fluctuations et une rentabilité plus faible. Aucune donnée de liquidité ou de solvabilité n’étant fournie, l’analyse se concentre uniquement sur la rentabilité opérationnelle et la performance des capitaux.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Trane Technologies plc, le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 1,143,500) | 1,219,600) | 1,432,800) | 1,323,400) | 989,000) | 1,041,500) | 1,204,200) | 1,270,700) | 953,200) | 947,900) | 1,134,700) | 978,300) | 742,500) | 1,246,600) | 1,408,500) | 1,433,700) | 1,058,600) | 1,150,100) | 1,312,600) | 1,393,600) | 964,300) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,665,800) | 4,073,900) | 4,371,900) | 4,190,400) | 3,355,500) | 3,569,300) | 3,719,800) | 3,829,700) | 3,017,600) | 3,179,100) | 3,495,500) | 3,138,800) | 2,641,300) | 4,150,900) | 4,344,300) | 4,527,800) | 3,575,900) | 3,895,100) | 4,030,900) | 4,357,700) | 3,384,500) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 31.40% | 31.05% | 30.91% | 30.73% | 31.13% | 31.62% | 31.83% | 31.85% | 31.28% | 30.54% | 30.55% | 30.65% | 30.84% | 31.01% | 30.91% | 30.91% | 30.99% | 30.77% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022
+ Marge bruteQ3 2022
+ Marge bruteQ2 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
= 100 × (1,143,500 + 1,219,600 + 1,432,800 + 1,323,400)
÷ (3,665,800 + 4,073,900 + 4,371,900 + 4,190,400)
= 31.40%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, montre une stabilité relative autour de 30,5 % à 31,8 % sur l'ensemble de la période analysée. Après une absence de données pour le début de la période, elle apparaît autour de 30,8 % fin 2018, puis fluctue légèrement sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. La marge se maintient majoritairement dans une fourchette étroite, indiquant une stabilité opérationnelle dans la gestion des coûts de production ou d'achat par rapport aux revenus.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une tendance à la volatilité, avec des périodes de croissance et de recul. Il atteint un sommet à plus de 4,3 milliards de dollars fin 2018, avant une baisse significative au début de 2020, probablement liée à un effet exceptionnel ou à une perturbation du marché. Par la suite, il rebondit et fluctue, atteignant environ 4 milliards de dollars à la fin de 2022, mais en restant inférieur au pic de 2018. Sur la dernière période analysée, le chiffre d’affaires est en baisse par rapport à son sommet, indiquant peut-être un ralentissement ou un ajustement de marché.
- Analyse globale
- La stabilité du ratio de marge brute en dépit des fluctuations du chiffre d’affaires suggère une gestion maîtrisée des coûts, permettant de maintenir une rentabilité brute relativement constante. La baisse du chiffre d’affaires lors de périodes spécifiques, notamment au premier semestre 2020, pourrait refléter des impacts liés à des événements économiques ou sectoriels exceptionnels. La reprise ultérieure de l’activité, avec des chiffres d’affaires proches ou supérieurs à ceux de 2018 et 2019, indique une résilience modérée face à ces perturbations, bien que le niveau reste inférieur à certains pics antérieurs. La stabilité de la marge brute en dépit de cette volatilité témoigne d’une capacité à contrôler les marges indépendamment de l’évolution du chiffre d’affaires, ce qui est favorable pour la pérennité des marges bénéficiaires à moyen terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Trane Technologies plc, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 456,800) | 580,600) | 739,500) | 710,600) | 388,200) | 435,700) | 583,400) | 651,000) | 353,200) | 388,000) | 566,900) | 423,500) | 154,400) | 425,400) | 623,200) | 650,500) | 318,500) | 446,700) | 587,000) | 640,300) | 243,400) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,665,800) | 4,073,900) | 4,371,900) | 4,190,400) | 3,355,500) | 3,569,300) | 3,719,800) | 3,829,700) | 3,017,600) | 3,179,100) | 3,495,500) | 3,138,800) | 2,641,300) | 4,150,900) | 4,344,300) | 4,527,800) | 3,575,900) | 3,895,100) | 4,030,900) | 4,357,700) | 3,384,500) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 15.26% | 15.13% | 14.68% | 14.28% | 14.22% | 14.31% | 14.37% | 14.49% | 13.50% | 12.31% | 11.69% | 11.39% | 11.83% | 12.16% | 12.48% | 12.49% | 12.56% | 12.24% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022
+ Résultat d’exploitationQ2 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
= 100 × (456,800 + 580,600 + 739,500 + 710,600)
÷ (3,665,800 + 4,073,900 + 4,371,900 + 4,190,400)
= 15.26%
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- Tendances du résultat d’exploitation
-
Le résultat d’exploitation présente une tendance volatile avec plusieurs fluctuations importantes tout au long de la période analysée. Après une forte croissance passant de 243,4 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 650,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2019, on observe une baisse notable lors du troisième trimestre 2019 pour atteindre 423,5 millions de dollars. La deuxième moitié de 2019 voit une nouvelle augmentation, culminant à 583,4 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, avec une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période.
Après une baisse significative au premier trimestre 2020, correspondant probablement à l’impact de la pandémie de COVID-19, le résultat remonte rapidement pour atteindre un sommet de 739,5 millions de dollars au premier trimestre 2023, confirmant une période de récupération et de croissance continue sur les dernières années.
- Évolution du chiffre d’affaires net
-
Le chiffre d’affaires net affiche initialement une croissance notable, passant de 3,38 milliards de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 4,39 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Cependant, cette croissance présente également des fluctuations, notamment entre 2018 et 2019, avec une fluctuation entre un minimum de 2,64 milliards de dollars au deuxième trimestre 2020 et un maximum de 4,39 milliards de dollars au premier trimestre 2023.
Une baisse significative est observable au deuxième trimestre 2020, en lien probable avec la pandémie mondiale, mais l’entreprise a réussi à rebondir et à poursuivre une tendance à la croissance sur la majorité de la période, dépassant parfois les niveaux pré-pandémie.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
-
Ce ratio montre une amélioration progressive sur l’ensemble de la période. Deux années successives, 2021 et 2022, enregistrent des ratios dépassant 14 %, avec un pic de 15,26 % au troisième trimestre 2022. Avant cette période, le ratio oscillait généralement autour de 12 %, avec une légère tendance à l’augmentation depuis 2020, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative.
Cette évolution indique que l’entreprise a réussi à augmenter sa marge bénéficiaire d’exploitation, notamment à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des coûts ou une meilleure rentabilité de ses activités principales après une période de perturbation économique.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Trane Technologies plc, le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plc | 307,100) | 439,100) | 547,900) | 509,300) | 260,200) | 317,800) | 405,700) | 464,700) | 235,200) | 244,700) | 400,600) | 238,800) | (29,200) | 296,100) | 458,800) | 456,100) | 199,900) | 254,000) | 515,100) | 448,100) | 120,400) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,665,800) | 4,073,900) | 4,371,900) | 4,190,400) | 3,355,500) | 3,569,300) | 3,719,800) | 3,829,700) | 3,017,600) | 3,179,100) | 3,495,500) | 3,138,800) | 2,641,300) | 4,150,900) | 4,344,300) | 4,527,800) | 3,575,900) | 3,895,100) | 4,030,900) | 4,357,700) | 3,384,500) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 11.06% | 10.98% | 10.56% | 10.06% | 10.01% | 10.07% | 9.82% | 9.95% | 8.72% | 6.86% | 6.75% | 6.76% | 7.54% | 8.50% | 8.38% | 8.89% | 8.94% | 8.54% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ3 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ2 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
= 100 × (307,100 + 439,100 + 547,900 + 509,300)
÷ (3,665,800 + 4,073,900 + 4,371,900 + 4,190,400)
= 11.06%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plc
- Le bénéfice net a montré une croissance significative en 2018, passant de 120 400 $ en mars à 515 100 $ en septembre, avant de diminuer à 254 000 $ à la fin de l’année. En 2019, la tendance s’est stabilisée avec des bénéfices oscillant autour de 200 000 $ à 458 800 $. Une baisse notable est observée au deuxième trimestre 2020 avec une perte de 29 200 $, probablement liée aux impacts économiques de la pandémie de COVID-19. Cependant, dès la fin de 2020, le bénéfice net a repris une croissance régulière, atteignant 547 900 $ en mars 2023, indiquant une reprise progressive et une résilience de l’activité.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires a été volatile mais globalement en hausse sur la période, passant de 3 384 500 $ en mars 2018 à un pic de 4 390 700 $ en mars 2023. Après un creux en 2019 (3 179 100 $ au premier trimestre), une chute importante est observée au deuxième trimestre 2020, avec un chiffre d’affaires réduit à 2 641 300 $, ce qui correspond à la période la plus affectée par la pandémie. La tendance s’est par la suite inversée, avec une croissance continue atteignant des niveaux proches ou supérieurs aux pics de 2018-2019, notamment après 2020.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, indicateur de la rentabilité nette, a débuté sans valeurs précises mais a connu une amélioration notable à partir de 2019. Pendant cette période, le ratio est resté autour de 8,5-8,9 %, montrant une stabilité relative. En 2020, la marge a légèrement diminué pour atteindre environ 6,7-6,9 %, correspondant probablement aux effets de la pandémie. Cependant, à partir de 2021, une progression régulière est visible, avec la marge atteignant environ 10,56 % au dernier trimestre de 2022, et se maintenant autour de 10,98 % au début de 2023. Cela indique une amélioration de la rentabilité relative au chiffre d’affaires sur la période.
- Conclusions générales
- La période analysée met en évidence une reprise globale après une chute liée à une crise sanitaire en 2020. Le bénéfice net a rebondi après une baisse significative, et la marge bénéficiaire nette s’est améliorée de manière continue, reflétant une amélioration de la rentabilité. La croissance du chiffre d’affaires, malgré une certaine volatilité, a également repris, témoignant d’une résilience et d’une capacité d’adaptation face aux fluctuations économiques.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Trane Technologies plc, ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plc | 307,100) | 439,100) | 547,900) | 509,300) | 260,200) | 317,800) | 405,700) | 464,700) | 235,200) | 244,700) | 400,600) | 238,800) | (29,200) | 296,100) | 458,800) | 456,100) | 199,900) | 254,000) | 515,100) | 448,100) | 120,400) | |||||||
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,036,100) | 6,088,600) | 5,858,300) | 5,723,500) | 5,998,600) | 6,255,900) | 6,475,100) | 6,457,300) | 6,296,700) | 6,407,700) | 6,366,700) | 5,936,900) | 5,772,600) | 7,267,600) | 7,237,600) | 7,130,500) | 6,885,800) | 7,022,700) | 7,308,100) | 6,787,100) | 7,080,700) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 29.88% | 28.85% | 27.91% | 26.09% | 24.15% | 22.75% | 20.85% | 20.83% | 17.78% | 13.34% | 14.24% | 16.25% | 20.47% | 19.41% | 18.91% | 19.99% | 20.58% | 19.05% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ3 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ2 2022)
÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 100 × (307,100 + 439,100 + 547,900 + 509,300)
÷ 6,036,100 = 29.88%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à Trane Technologies plc a connu une forte croissance entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, passant de 120,4 millions de dollars à 515,1 millions. Toutefois, une baisse significative est observée au premier trimestre 2019, avec une chute à près de 200 millions avant un rebond au deuxième trimestre 2019. À partir de ce point, le bénéfice net affiche une tendance généralement à la hausse, atteignant un sommet au troisième trimestre 2022 avec 547,9 millions. Des fluctuations sont néanmoins présentes, notamment un bénéfice négatif au troisième trimestre 2020 (-29,2 millions), suggérant une période de difficulté, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à une stratégie spécifique. Après cette période, le bénéfice reprend une croissance régulière, atteignant plus de 300 millions dans les derniers trimestres reportés.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations importantes sur la période considérée. Après un pic en fin de 2018, à plus de 7,3 milliards de dollars, une baisse significative est perceptible au premier trimestre 2020 (réduction à 5,77 milliards). Ce déclin coïncide avec la période de crise sanitaire mondiale, qui pourrait avoir impacté la stabilité financière de l'entreprise. Par la suite, les capitaux propres ont montré une tendance à la reprise, atteignant environ 6 milliards de dollars au dernier trimestre de 2022, ce qui indique une certaine capacité de récupération malgré les pertes temporaires et la volatilité ambiante.
- Rentabilité (ROE)
- Le retour sur fonds propres (ROE) présente une tendance haussière soutenue depuis 2019. Initialement faible en 2019 avec des valeurs autour de 14-15 %, le ROE croît régulièrement, dépassant 20 % à partir du quatrième trimestre 2020. La croissance s’accélère par la suite, atteignant près de 30 % au premier trimestre 2023. Cette évolution témoigne d’une amélioration progressive de la rentabilité de l’entreprise, en dépit des périodes de volatilité et des pertes ponctuelles. La tendance indique une gestion efficace et une capacité accrue à convertir le capital en bénéfices, renforçant la position financière à long terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Trane Technologies plc, ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plc | 307,100) | 439,100) | 547,900) | 509,300) | 260,200) | 317,800) | 405,700) | 464,700) | 235,200) | 244,700) | 400,600) | 238,800) | (29,200) | 296,100) | 458,800) | 456,100) | 199,900) | 254,000) | 515,100) | 448,100) | 120,400) | |||||||
| Total de l’actif | 17,897,400) | 18,081,600) | 17,739,800) | 17,680,800) | 17,636,900) | 18,059,800) | 18,202,200) | 18,369,400) | 17,824,800) | 18,156,700) | 17,939,400) | 17,223,600) | 17,635,600) | 20,492,300) | 20,306,900) | 20,667,600) | 19,781,000) | 17,914,900) | 18,304,500) | 18,377,900) | 18,365,100) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.08% | 9.71% | 9.22% | 8.44% | 8.21% | 7.88% | 7.42% | 7.32% | 6.28% | 4.71% | 5.05% | 5.60% | 6.70% | 6.89% | 6.74% | 6.90% | 7.16% | 7.47% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ3 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plcQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × (307,100 + 439,100 + 547,900 + 509,300)
÷ 17,897,400 = 10.08%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à Trane Technologies plc a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après un début relativement stable en 2018, une croissance notable est observée à partir du second trimestre de 2018, atteignant un sommet en 2019. Cependant, en 2020, une baisse significative du bénéfice net est notée, notamment au deuxième trimestre, correspondant probablement à un impact exceptionnel ou à une période de crise. Par la suite, la tendance se redresse progressivement, avec une nouvelle hausse à partir de fin 2020, culminant au dernier trimestre de 2022. Au premier trimestre 2023, le bénéfice net retrouve un niveau élevé, supérieur à celui de début 2018, indiquant une récupération et une croissance soutenue sur la période récente.
- Évolution de l’actif total
- La valeur de l’actif total a connu des variations tout au long de la période, sans tendance clairement haussière ou baissière stable. Après un léger déclin de 2018 à 2019, un pic est atteint dans le second trimestre de 2019, puis la valeur diminue en 2020, atteignant un minimum au troisième trimestre 2020. À partir de cette période, une stabilité relative est observe, avec des incursions légères à la hausse jusqu’à la fin de 2021. En 2022, une légère augmentation est perceptible, suivie d’une stabilité à un niveau légèrement inférieur à celui observé en 2018, indiquant une gestion prudente ou une relative stabilité du portefeuille d’actifs.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA présente une tendance haussière constante sur l’ensemble de la période, passant de valeurs faibles en 2018 à plus de 10 % à partir du premier trimestre 2022. Ce phénomène indique une amélioration de la rentabilité relative des actifs de l’entreprise. La progression est régulière, avec des augmentations marquées à partir de 2020, signalant une gestion plus efficace ou une marge bénéficiaire accrue par rapport aux actifs mobilisés. La croissance du ROA témoigne d’une meilleure utilisation des actifs pour générer du profit, consolidant une tendance positive en matière de performance financière opérationnelle.