Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Trane Technologies plc, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période analysée. Une augmentation est observée entre mars 2019 (0.81) et mars 2020 (0.97), suivie d’une diminution progressive jusqu’à mars 2021 (0.75). Une légère remontée est ensuite constatée jusqu’en décembre 2022 (0.85), avant de se stabiliser autour de 0.80 en mars 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une stabilité relative tout au long de la période. Il oscille généralement entre 0.43 et 0.46, avec une légère tendance à la hausse en fin de période, atteignant 0.46 en juin 2022, puis revenant à 0.44 en mars 2023.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté remarquablement stable, se situant constamment autour de 0.27, avec de légères fluctuations mineures. Il n’y a pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation entre mars 2019 (2.87) et mars 2020 (3.06), puis une légère diminution jusqu’en septembre 2020 (2.82). Il a ensuite augmenté de manière plus significative, atteignant un pic de 3.09 en décembre 2020, avant de se stabiliser autour de 2.97 à 3.03 jusqu’en mars 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a diminué de manière constante entre mars 2019 (9.77) et décembre 2020 (6.18), indiquant une capacité de couverture des intérêts en baisse. Cependant, une amélioration significative est observée à partir de septembre 2020, avec une augmentation continue jusqu’en mars 2023 (10.91), suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son endettement relatif par rapport aux capitaux propres au début de la période, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration. Le ratio de couverture des intérêts, bien qu’en baisse initiale, s’est considérablement amélioré vers la fin de la période, indiquant une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Trane Technologies plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 348,300) | 1,048,000) | 1,049,900) | 1,049,800) | 350,400) | 350,400) | 350,400) | 475,400) | 475,400) | 775,600) | 775,100) | 649,900) | 949,700) | 650,500) | 650,500) | 829,200) | 374,400) | ||||||
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 4,481,800) | 3,788,300) | 3,787,500) | 3,786,700) | 4,492,600) | 4,491,700) | 4,490,700) | 4,489,800) | 4,496,300) | 4,496,500) | 4,494,200) | 4,618,200) | 4,624,800) | 4,922,900) | 4,921,900) | 4,920,600) | 5,226,500) | ||||||
| Total de la dette | 4,830,100) | 4,836,300) | 4,837,400) | 4,836,500) | 4,843,000) | 4,842,100) | 4,841,100) | 4,965,200) | 4,971,700) | 5,272,100) | 5,269,300) | 5,268,100) | 5,574,500) | 5,573,400) | 5,572,400) | 5,749,800) | 5,600,900) | ||||||
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,036,100) | 6,088,600) | 5,858,300) | 5,723,500) | 5,998,600) | 6,255,900) | 6,475,100) | 6,457,300) | 6,296,700) | 6,407,700) | 6,366,700) | 5,936,900) | 5,772,600) | 7,267,600) | 7,237,600) | 7,130,500) | 6,885,800) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.80 | 0.79 | 0.83 | 0.85 | 0.81 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.79 | 0.82 | 0.83 | 0.89 | 0.97 | 0.77 | 0.77 | 0.81 | 0.81 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 4,830,100 ÷ 6,036,100 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, présentant une diminution globale sur l'ensemble de la période. Une baisse significative est observée entre fin 2020 et fin 2022, suivie d'une stabilisation relative.
Les capitaux propres ont connu une trajectoire plus variable. Une augmentation est constatée jusqu'à fin 2019, suivie d'une forte diminution au premier trimestre 2020, probablement liée à des événements économiques externes. Les capitaux propres se sont ensuite reconstitués, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021, avant de connaître une nouvelle phase de déclin jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une reprise est ensuite observée au cours de l'année 2022, se poursuivant jusqu'au premier trimestre 2023.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres présente une volatilité significative. Il a augmenté de manière notable au premier trimestre 2020, atteignant un pic de 0.97, reflétant la diminution des capitaux propres et la relative stabilité de la dette. Ce ratio a ensuite diminué progressivement jusqu'au troisième trimestre 2021, avant de remonter légèrement au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022. Une stabilisation est observée par la suite, avec des fluctuations mineures autour de la valeur de 0.8.
- Total de la dette
- Diminution globale sur la période, avec une stabilisation récente.
- Total des capitaux propres
- Volatilité importante, avec une forte baisse en 2020, une reprise en 2021 et 2022, et une stabilisation en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation significative en 2020, suivie d'une diminution et d'une stabilisation autour de 0.8.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Trane Technologies plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 348,300) | 1,048,000) | 1,049,900) | 1,049,800) | 350,400) | 350,400) | 350,400) | 475,400) | 475,400) | 775,600) | 775,100) | 649,900) | 949,700) | 650,500) | 650,500) | 829,200) | 374,400) | ||||||
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 4,481,800) | 3,788,300) | 3,787,500) | 3,786,700) | 4,492,600) | 4,491,700) | 4,490,700) | 4,489,800) | 4,496,300) | 4,496,500) | 4,494,200) | 4,618,200) | 4,624,800) | 4,922,900) | 4,921,900) | 4,920,600) | 5,226,500) | ||||||
| Total de la dette | 4,830,100) | 4,836,300) | 4,837,400) | 4,836,500) | 4,843,000) | 4,842,100) | 4,841,100) | 4,965,200) | 4,971,700) | 5,272,100) | 5,269,300) | 5,268,100) | 5,574,500) | 5,573,400) | 5,572,400) | 5,749,800) | 5,600,900) | ||||||
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,036,100) | 6,088,600) | 5,858,300) | 5,723,500) | 5,998,600) | 6,255,900) | 6,475,100) | 6,457,300) | 6,296,700) | 6,407,700) | 6,366,700) | 5,936,900) | 5,772,600) | 7,267,600) | 7,237,600) | 7,130,500) | 6,885,800) | ||||||
| Total du capital | 10,866,200) | 10,924,900) | 10,695,700) | 10,560,000) | 10,841,600) | 11,098,000) | 11,316,200) | 11,422,500) | 11,268,400) | 11,679,800) | 11,636,000) | 11,205,000) | 11,347,100) | 12,841,000) | 12,810,000) | 12,880,300) | 12,486,700) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 4,830,100 ÷ 10,866,200 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trois premières années, passant d'environ 5 600 900 US$ au premier trimestre 2019 à environ 5 573 400 US$ au quatrième trimestre 2019. Une diminution plus marquée est observée en 2020, atteignant environ 5 272 100 US$ au troisième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2021, avec un niveau d'environ 4 842 100 US$. À partir du premier trimestre 2022, la dette semble se stabiliser autour de 4 830 000 US$, avec des variations minimes observées au cours des trimestres suivants.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2019, passant d'environ 12 486 700 US$ à 12 880 300 US$. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d'une baisse plus significative au premier trimestre 2020, atteignant environ 11 347 100 US$. Le capital remonte ensuite progressivement pour atteindre environ 11 679 800 US$ au quatrième trimestre 2020. Une nouvelle diminution est observée en 2021, avec un niveau d'environ 11 098 000 US$ au quatrième trimestre. La tendance à la baisse se poursuit en 2022, atteignant environ 10 560 000 US$ au deuxième trimestre, avant une légère remontée à 10 924 900 US$ au quatrième trimestre 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a oscillé autour de 0,45 durant les années 2019 et 2020. Une augmentation est observée au premier trimestre 2020, atteignant 0,49, avant de redescendre. Le ratio se stabilise ensuite autour de 0,43-0,44 entre le troisième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021. Une légère augmentation est observée en 2022, atteignant 0,46 au deuxième trimestre, avant de revenir à 0,44 au premier trimestre 2023. Globalement, le ratio indique une relative stabilité de l'endettement par rapport aux fonds propres sur l'ensemble de la période.
En résumé, la dette a diminué progressivement sur la période, tandis que le capital a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, suggérant une gestion prudente de la structure financière.
Ratio d’endettement
Trane Technologies plc, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 348,300) | 1,048,000) | 1,049,900) | 1,049,800) | 350,400) | 350,400) | 350,400) | 475,400) | 475,400) | 775,600) | 775,100) | 649,900) | 949,700) | 650,500) | 650,500) | 829,200) | 374,400) | ||||||
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 4,481,800) | 3,788,300) | 3,787,500) | 3,786,700) | 4,492,600) | 4,491,700) | 4,490,700) | 4,489,800) | 4,496,300) | 4,496,500) | 4,494,200) | 4,618,200) | 4,624,800) | 4,922,900) | 4,921,900) | 4,920,600) | 5,226,500) | ||||||
| Total de la dette | 4,830,100) | 4,836,300) | 4,837,400) | 4,836,500) | 4,843,000) | 4,842,100) | 4,841,100) | 4,965,200) | 4,971,700) | 5,272,100) | 5,269,300) | 5,268,100) | 5,574,500) | 5,573,400) | 5,572,400) | 5,749,800) | 5,600,900) | ||||||
| Total de l’actif | 17,897,400) | 18,081,600) | 17,739,800) | 17,680,800) | 17,636,900) | 18,059,800) | 18,202,200) | 18,369,400) | 17,824,800) | 18,156,700) | 17,939,400) | 17,223,600) | 17,635,600) | 20,492,300) | 20,306,900) | 20,667,600) | 19,781,000) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 4,830,100 ÷ 17,897,400 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres, débutant à 5 600 900 US$ au 31 mars 2019 et atteignant un pic à 5 749 800 US$ au 30 juin 2019. Une tendance à la baisse s'est ensuite observée, avec une diminution progressive jusqu'à 4 830 100 US$ au 31 mars 2023. Cette diminution suggère une stratégie de désendettement ou une gestion proactive de la dette.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une augmentation initiale, passant de 19 781 000 US$ au 31 mars 2019 à 20 667 600 US$ au 30 juin 2019. Cependant, une baisse significative a été enregistrée au 31 mars 2020, atteignant 17 635 600 US$. L'actif a ensuite montré une certaine volatilité, avec une reprise partielle avant de se stabiliser autour de 17 600 000 à 18 000 000 US$ entre 2021 et 2023. Cette évolution pourrait être liée à des acquisitions, des cessions d'actifs ou des variations de la valeur des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a maintenu une relative stabilité, oscillant principalement entre 0,27 et 0,32. Il a débuté à 0,28 au 31 mars 2019 et a atteint un maximum de 0,32 au 31 mars 2020. Une tendance à la baisse a été observée par la suite, se stabilisant autour de 0,27 à partir du 31 mars 2021 et se maintenant à ce niveau jusqu'au 31 mars 2023. Cette stabilité, combinée à la diminution du total de la dette, indique une amélioration de la solvabilité.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution progressive de la dette, une volatilité de l'actif et une stabilisation du ratio d'endettement, suggérant une gestion financière prudente et une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Trane Technologies plc, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 17,897,400) | 18,081,600) | 17,739,800) | 17,680,800) | 17,636,900) | 18,059,800) | 18,202,200) | 18,369,400) | 17,824,800) | 18,156,700) | 17,939,400) | 17,223,600) | 17,635,600) | 20,492,300) | 20,306,900) | 20,667,600) | 19,781,000) | ||||||
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,036,100) | 6,088,600) | 5,858,300) | 5,723,500) | 5,998,600) | 6,255,900) | 6,475,100) | 6,457,300) | 6,296,700) | 6,407,700) | 6,366,700) | 5,936,900) | 5,772,600) | 7,267,600) | 7,237,600) | 7,130,500) | 6,885,800) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.97 | 2.97 | 3.03 | 3.09 | 2.94 | 2.89 | 2.81 | 2.84 | 2.83 | 2.83 | 2.82 | 2.90 | 3.06 | 2.82 | 2.81 | 2.90 | 2.87 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 17,897,400 ÷ 6,036,100 = 2.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2019 à juin 2019, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre, puis d’une reprise au quatrième trimestre 2019. Une baisse significative de l’actif total est ensuite constatée au premier trimestre 2020, qui se stabilise et connaît une légère progression jusqu’au quatrième trimestre 2020. L’actif total fluctue ensuite entre 17,8 et 18,4 milliards de dollars américains de mars 2021 à décembre 2021, avant de connaître une nouvelle diminution en 2022. Une légère remontée est observée au premier trimestre 2023.
Les capitaux propres présentent une tendance à la hausse de mars 2019 à décembre 2019, bien que l’augmentation soit modérée. Une forte diminution est enregistrée au premier trimestre 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2020. Les capitaux propres restent relativement stables entre 6,3 et 6,5 milliards de dollars américains de mars 2021 à décembre 2021. Une baisse est ensuite observée en 2022, suivie d’une légère augmentation au premier trimestre 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier oscille autour de 2,8 à 3,1 sur l’ensemble de la période. Une augmentation est observée en 2020, atteignant un pic de 3,09 au quatrième trimestre 2020, avant de redescendre légèrement en 2021. Le ratio connaît une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 3,09 au quatrième trimestre, puis se stabilise autour de 2,97 à 3,03 en 2023.
En résumé, l’actif total et les capitaux propres ont connu des fluctuations au cours de la période analysée, avec une baisse notable au début de l’année 2020, potentiellement liée à des facteurs externes. Le ratio d’endettement financier indique un niveau d’endettement relativement stable, avec une légère augmentation en 2020 et 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Trane Technologies plc, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Trane Technologies plc | 307,100) | 439,100) | 547,900) | 509,300) | 260,200) | 317,800) | 405,700) | 464,700) | 235,200) | 244,700) | 400,600) | 238,800) | (29,200) | 296,100) | 458,800) | 456,100) | 199,900) | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 4,000) | 4,900) | 4,500) | 5,600) | 3,200) | 3,300) | 3,000) | 4,300) | 2,600) | 4,500) | 4,000) | 3,300) | 3,300) | 5,000) | 4,600) | 4,200) | 3,800) | ||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | (5,500) | (5,000) | (7,900) | (1,600) | (7,000) | (8,000) | (13,300) | (200) | 900) | (1,000) | (5,500) | (36,200) | (78,700) | 23,900) | 24,400) | (5,600) | (2,100) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 73,200) | 73,500) | 104,700) | 136,600) | 61,100) | 65,500) | 96,800) | 122,800) | 48,400) | 72,400) | 89,900) | 83,500) | 51,000) | 74,500) | 112,900) | 123,300) | 43,000) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 57,600) | 55,800) | 55,800) | 55,900) | 56,000) | 56,000) | 57,700) | 59,300) | 60,700) | 61,900) | 62,400) | 61,300) | 63,100) | 63,300) | 64,100) | 64,700) | 50,900) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 447,400) | 578,300) | 720,800) | 709,000) | 387,500) | 450,600) | 576,500) | 651,300) | 346,000) | 384,500) | 562,400) | 423,100) | 166,900) | 415,000) | 616,000) | 653,900) | 299,700) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 10.91 | 10.72 | 10.14 | 9.41 | 9.02 | 8.66 | 8.17 | 7.96 | 6.97 | 6.18 | 6.27 | 6.44 | 7.26 | 8.17 | 8.73 | 9.19 | 9.77 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= (447,400 + 578,300 + 720,800 + 709,000)
÷ (57,600 + 55,800 + 55,800 + 55,900)
= 10.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée du premier au deuxième trimestre 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution au quatrième trimestre de la même année. Le premier trimestre 2020 présente une baisse importante de l'EBIT, probablement influencée par des facteurs externes. Une reprise s'ensuit au cours des trimestres suivants, avec un pic au deuxième trimestre 2021. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2022, suivie d'une diminution au premier trimestre 2023.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance générale à la reprise après la baisse initiale observée en 2020, mais reste sujet à des variations trimestrielles.
Les charges d'intérêts affichent une relative stabilité tout au long de la période, avec des fluctuations minimes. Une légère augmentation est perceptible au premier trimestre 2023.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts restent relativement constantes, suggérant une gestion stable de la dette.
Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une diminution initiale en 2019, le ratio se stabilise puis augmente progressivement, atteignant son niveau le plus élevé au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice opérationnel.
- Ratio de couverture des intérêts
- L'augmentation du ratio de couverture des intérêts suggère une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque lié à l'endettement.