Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Union Pacific Corp., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance générale des passifs à court terme
- Les passifs à court terme en pourcentage du total des passifs et capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont montré une stabilité relative, oscillant entre environ 6.32% et 9.41% sur la période. Une légère augmentation est perceptible à partir de 2021, atteignant un pic en fin d'année 2021, avant de diminuer quelque peu à partir de 2022.
- Évolution des dettes exigibles dans un délai d’un an
- Cette composante a suivi une tendance fluctuant entre environ 1.07% et 3.93%. Une augmentation notable est observée en 2023, avec un pic à 3.68%, indiquant peut-être une rotation ou un ajustement dans la gestion de la dette à court terme, avant de revenir à des niveaux plus faibles vers la fin de la période.
- Part des dettes exigibles après un an
- Ce poste a dominé la structure de passifs, représentant systématiquement entre 40.65% et 48.58% du total. Une tendance à la stabilité est visible, avec un léger pic autour de 47-48% en 2022, ce qui peut signaler une préférence pour la dette à long terme ou une gestion prudente du passif à court terme.
- Évolution des passifs à long terme
- Les passifs à long terme ont représenté entre 66.84% et 73.29% du total des passifs et capitaux propres. La proportion a connu un léger déclin vers la fin de la période, passant sous la barre des 70% dans certains trimestres, témoignant potentiellement d'une stratégie de réduction ou de gestion accrue de la dette à long terme.
- Part des passifs totaux dans la structure financière
- La part totale du passif a évolué de manière variable, oscillant entre environ 73% et 82%, atteignant ses maxima en 2021. La proportion a tendance à diminuer lentement dans la période récente, ce qui indique une augmentation relative des capitaux propres ou une réduction du passif global.
- Structure des capitaux propres
- Les bénéfices non répartis ont progressivement augmenté, passant de 79.43% en mars 2020 à plus de 98% en mars 2025. Cette tendance indique une accumulation significative de bénéfices non distribués, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l’entreprise.
- Comportement des actions ordinaires et de l’excédent versé
- Les actions ordinaires représentent environ 4% du total, avec une légère tendance à la stabilité. En revanche, l’excédent versé fluctue entre 6.51% et 8.03%, avec une tendance à la stagnation ou à une légère croissance. La gestion de ces éléments reflète la politique de rémunération et la réserve de capitaux propres.
- Actions du Trésor
- Ce poste est systématiquement négatif, illustrant un rachat d’actions ou une réduction de l’effectif d’actions en circulation. La proportion a tendance à devenir plus négative, atteignant -85.85% fin 2025, ce qui peut indiquer une politique active de rachat d’actions pour soutenir la valeur actionnariale.
- Autres éléments de résultat global et capitaux propres
- Les éléments du résultat global (cumulés) sont minoritaires, en restant entre -2.16% et -0.75%. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires montrent une croissance progressive, passant de 25.7% à environ 24% vers la fin de la période, suggérant une consolidation des capitaux propres au fil du temps.