Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Visa Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
- في analyses des ratios d'endettement, il est observé une stabilité relative avec quelques variations. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres oscille autour de 0.5, atteignant un pic à 0.67 au troisième trimestre 2022 et un creux à 0.47 au deuxième trimestre 2018. La tendance générale montre une légère augmentation vers la fin de la période, suggérant une augmentation modérée de l’endettement par rapport aux fonds propres. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste stable dans une fourchette de 0.32 à 0.4, avec une légère tendance à la hausse vers 2022, ce qui pourrait indiquer une augmentation progressive de l’endettement global. Le ratio d’endettement global varie entre 0.22 et 0.3, restant dans une plage relativement stable, mais avec un pic à 0.28 au troisième trimestre 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio évolue dans une plage de 2,0 à 2,41, avec une tendance à la hausse ces dernières années. La croissance, notamment vers 2022, indique une augmentation de l’endettement financier, signalant peut-être une stratégie d’accroissement des financements empruntés. La valeur la plus élevée est atteinte au troisième trimestre 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’indebtement financier en lien avec des opérations stratégiques ou un refinancement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat avant intérêts et impôts, montre une tendance à l’amélioration continue à partir du deuxième trimestre 2017, passant de valeurs inexistantes à plus de 21, avec un pic à 35.85 au troisième trimestre 2022. La stabilité du ratio, maintenue à des niveaux relativement élevés, indique une capacité solide à couvrir ses intérêts, même si des légères fluctuations sont observées. La dernière période présente une légère diminution par rapport à son pic, mais demeure favorable.
- Résumé global des tendances
- Dans l’ensemble, les indicateurs financiers liés à l'endettement montrent une intensification progressive de l’usage de la dette, notamment sur le plan financier, tout en conservant une capacité de couverture satisfaisante. La stabilité des ratios et l’amélioration du ratio de couverture des intérêts suggèrent une gestion prudente et efficace du niveau d’endettement, assurant la solidité financière de l'entreprise face au repli ou à la croissance du marché.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Visa Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Équité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 16,45 milliards de dollars à la fin 2016 à un pic de 23,79 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Après une stabilité relative entre la fin 2016 et le troisième trimestre 2017, où la dette oscillait autour de 16,4 à 16,7 milliards de dollars, une augmentation progressive a été observée à partir du quatrième trimestre 2017. Cette croissance s'est accentuée durant la période 2020-2022, atteignant des niveaux significativement plus élevés, notamment en décembre 2022. La tendance indique un recours accru à l'endettement au fil du temps, notamment lors des deux dernières années, ce qui peut refléter des stratégies de financement ou des investissements importants. Cependant, des fluctuations mineures montrent une gestion de la dette avec des ajustements périodiques.
- Équité
- Les capitaux propres ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 31,73 milliards de dollars en fin 2016 à près de 38,56 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Cette croissance témoigne d'une hausse du patrimoine des actionnaires, malgré une certaine stabilité relative entre fin 2016 et début 2018. La tendance globale indique une politique de renforcement des fonds propres, avec des augmentations régulières, ce qui pourrait renforcer la solvabilité à long terme de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, révélant la structure financière de l'entreprise, a connu une volatilité notable. Il est resté stable autour de 0,49-0,52 jusqu'à mi-2017. À partir de 2018, une tendance à la hausse a été observée, culminant à 0,67 au troisième trimestre 2022, indiquant une augmentation du poids de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio a cependant diminué légèrement à 0,53 au premier trimestre 2023. La variation de ce ratio reflète une augmentation proportionnelle de la dette par rapport aux fonds propres sur plusieurs années, suggérant une stratégie d'endettement accru mais aussi une gestion visant à maintenir une certaine stabilité dans la structure financière malgré l'accroissement du levier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Visa Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Équité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance globale à la hausse peut être observée dans le niveau de la dette totale, passant d'environ 16 451 millions de dollars en décembre 2016 à un pic de 23 795 millions de dollars en décembre 2022. Entretemps, des fluctuations à court terme apparaissent, notamment une diminution significative après un pic en septembre 2018, suivie d'une forte croissance jusqu'à la fin 2022. La période allant de 2020 à 2022 affiche une augmentation constante de la dette, suggérant un recours accru à l'endettement dans ce laps de temps.
- Total du capital
- Le capital total total connaît une croissance soutenue sur la période, passant de 48 177 millions de dollars en décembre 2016 à environ 59 171 millions de dollars en mars 2023. Il y a une tendance de fond à l’augmentation, marquée par plusieurs phases de croissance régulière. Des fluctuations mineures apparaissent, mais la tendance générale reste celle d’un renforcement de la structure financière à travers l’accroissement du capital propre, notamment à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer des efforts de capitalisation ou de réinvestissement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance à l’augmentation, allant de 0,34 en décembre 2016 à un sommet de 0,40 en septembre 2019, puis fluctuant autour de 0,36 à 0,39 jusqu’en mars 2023. Cela indique que la proportion de la dette par rapport aux fonds propres a globalement augmenté sur la période, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement relatif tout en maintenant une croissance du capital propre. La stabilité relative du ratio depuis 2019 montre que l’évolution de la dette et du capital propre sont en partie synchronisées.
Ratio d’endettement
Visa Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a montré une tendance globale à la hausse. Après une légère baisse entre décembre 2016 et mars 2017, la dette a augmenté rapidement à partir du troisième trimestre 2019, atteignant un pic en septembre 2022. Par la suite, une légère réduction est observée dans le dernier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023, indiquant peut-être une phase de désendettement ou d'amélioration de la gestion de la dette.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance continue sur la période, passant de 63 370 millions de dollars en décembre 2016 à un maximum d'environ 86 755 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette augmentation reflète une expansion globale de la taille de l’entreprise, soutenue par une croissance régulière de ses actifs, malgré quelques fluctuations notamment entre 2019 et 2020.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a maintenu une tendance stable, oscillant généralement autour de 0,25, avec des variations mineures. Il est resté principalement entre 0,23 et 0,3, ce qui indique une gestion prudente de l’endettement par rapport à la taille de l’actif de l’entreprise. La période montre une relative stabilité, avec une légère augmentation ponctuelle en 2018 et 2019, suivie d’un retour à des niveaux plus constants.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’entreprise a présenté une croissance soutenue de ses actifs tout en maintenant une gestion équilibrée de son endettement. La hausse régulière de la dette et des actifs indique une stratégie d’expansion maîtrisée. La stabilité du ratio d’endettement traduit une politique financière prudente, évitant une hausse excessive de l’endettement relative aux actifs. La période récente montre une tendance au désendettement léger, adaptée à une gestion équilibrée de ses ressources financières.
Ratio d’endettement financier
Visa Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Équité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière générale sur la période, passant d’environ 63,4 milliards de dollars en décembre 2016 à environ 85,4 milliards de dollars en mars 2023. Cette progression indique une croissance continue du patrimoine de l'entreprise, avec des fluctuations trimestrielles modérées. La tendance montre une expansion régulière de l’actif, notamment à partir de la fin de 2020, où une accélération est observable, justifiée probablement par une croissance opérationnelle ou des acquisitions.
- Évolution de l’équité
- L’équité a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 31,7 milliards de dollars en décembre 2016 à plus de 36,9 milliards de dollars en mars 2023. Malgré quelques fluctuations, notamment entre 2017 et 2019 où l’équéité a oscillé, la tendance globale indique une augmentation du patrimoine net. La croissance de l’éqité reflète notamment une capacité à générer des bénéfices ou à renforcer la solvabilité de l'entreprise, en cohérence avec l’augmentation de l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une légère augmentation durant la période, oscillant de 2 en décembre 2016 à un pic de 2,41 en septembre 2022, pour finir à 2,25 en mars 2023. La tendance indique une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, mais le ratio reste relativement stable dans une fourchette haute, signifiant une utilisation constante de l’endettement dans la structure financière. La variation du ratio pourrait indiquer une gestion prudente de l’endettement ou une stratégie d’endettement pour financer la croissance, tout en maintenant une marge de sécurité.
Ratio de couverture des intérêts
Visa Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance soutenue sur la période considérée, passant d'environ 3,1 milliards de dollars américains à la fin de 2016 à plus de 5,1 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2023. Après une légère fluctuation au début de la période, une tendance globale à la hausse se dégage, notamment à partir de 2019, où le bénéfice dépasse régulièrement les 4 milliards de dollars. La croissance la plus notable apparaît lors du dernier trimestre 2022 et du premier trimestre 2023, signalant une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont montré une tendance relativement stable, oscillant autour de 120 à 150 millions de dollars tout au long de la période. On observe une légère diminution de ces charges entre 2018 et 2020, avec un pic en 2022, où elles atteignent 159 millions de dollars. La stabilité relative de ces charges indique une gestion maîtrisée de la dette ou un niveau d’endettement cohérent avec la capacité de service de la société.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, a connu une augmentation progressive au fil des années. Après une absence de données initiales, la valeur du ratio est passée de plus de 21, en 2017, pour atteindre environ 35,6 au premier trimestre 2023. Cette tendance indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, renforçant la perception de sa solidité financière et de sa gestion du levier financier.