Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette Données trimestrielles
Données annuelles
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), analyse DuPont (Q)
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), analyse DuPont (Q)
Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM), analyse DuPont (Q)
Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD), analyse DuPont (Q)
Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN), analyse DuPont (Q)
Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT), analyse DuPont (Q)
Intel Corp. (NASDAQ:INTC), analyse DuPont (Q)
Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI), analyse DuPont (Q)
KLA Corp. (NASDAQ:KLAC), analyse DuPont (Q)
Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX), analyse DuPont (Q)
Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU), analyse DuPont (Q)
Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR), analyse DuPont (Q)
Désagrégation de ROE en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
ROA
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
44.62%
=
12.97%
×
3.44
30 sept. 2023
56.35%
=
16.09%
×
3.50
30 juin 2023
58.88%
=
16.52%
×
3.56
31 mars 2023
50.76%
=
14.56%
×
3.49
31 déc. 2022
48.13%
=
12.88%
×
3.74
30 sept. 2022
48.55%
=
10.98%
×
4.42
30 juin 2022
45.05%
=
8.34%
×
5.40
31 mars 2022
50.02%
=
7.32%
×
6.84
31 déc. 2021
33.81%
=
7.00%
×
4.83
30 sept. 2021
25.60%
=
7.44%
×
3.44
30 juin 2021
31.38%
=
8.73%
×
3.59
31 mars 2021
13.20%
=
4.41%
×
2.99
31 déc. 2020
27.69%
=
11.17%
×
2.48
30 sept. 2020
42.69%
=
16.27%
×
2.62
30 juin 2020
45.76%
=
16.98%
×
2.70
31 mars 2020
71.89%
=
22.05%
×
3.26
31 déc. 2019
59.20%
=
22.59%
×
2.62
30 sept. 2019
—
=
—
×
3.44
30 juin 2019
—
=
—
×
4.11
31 mars 2019
—
=
—
×
22.60
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).
Désagrégation des ROE en trois composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
44.62%
=
19.16%
×
0.68
×
3.44
30 sept. 2023
56.35%
=
21.08%
×
0.76
×
3.50
30 juin 2023
58.88%
=
20.48%
×
0.81
×
3.56
31 mars 2023
50.76%
=
18.83%
×
0.77
×
3.49
31 déc. 2022
48.13%
=
17.05%
×
0.76
×
3.74
30 sept. 2022
48.55%
=
14.67%
×
0.75
×
4.42
30 juin 2022
45.05%
=
11.71%
×
0.71
×
5.40
31 mars 2022
50.02%
=
10.88%
×
0.67
×
6.84
31 déc. 2021
33.81%
=
10.52%
×
0.66
×
4.83
30 sept. 2021
25.60%
=
13.44%
×
0.55
×
3.44
30 juin 2021
31.38%
=
17.28%
×
0.51
×
3.59
31 mars 2021
13.20%
=
11.11%
×
0.40
×
2.99
31 déc. 2020
27.69%
=
17.30%
×
0.65
×
2.48
30 sept. 2020
42.69%
=
24.69%
×
0.66
×
2.62
30 juin 2020
45.76%
=
23.49%
×
0.72
×
2.70
31 mars 2020
71.89%
=
31.15%
×
0.71
×
3.26
31 déc. 2019
59.20%
=
25.81%
×
0.88
×
2.62
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
3.44
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
4.11
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
22.60
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
44.62%
=
0.86
×
0.98
×
22.79%
×
0.68
×
3.44
30 sept. 2023
56.35%
=
0.85
×
0.99
×
24.99%
×
0.76
×
3.50
30 juin 2023
58.88%
=
0.86
×
0.99
×
24.13%
×
0.81
×
3.56
31 mars 2023
50.76%
=
0.86
×
0.98
×
22.27%
×
0.77
×
3.49
31 déc. 2022
48.13%
=
0.88
×
0.98
×
19.80%
×
0.76
×
3.74
30 sept. 2022
48.55%
=
0.89
×
0.94
×
17.55%
×
0.75
×
4.42
30 juin 2022
45.05%
=
0.90
×
0.88
×
14.75%
×
0.71
×
5.40
31 mars 2022
50.02%
=
0.92
×
0.82
×
14.50%
×
0.67
×
6.84
31 déc. 2021
33.81%
=
1.20
×
0.73
×
12.02%
×
0.66
×
4.83
30 sept. 2021
25.60%
=
1.17
×
0.79
×
14.59%
×
0.55
×
3.44
30 juin 2021
31.38%
=
1.14
×
0.84
×
18.15%
×
0.51
×
3.59
31 mars 2021
13.20%
=
1.59
×
0.71
×
9.86%
×
0.40
×
2.99
31 déc. 2020
27.69%
=
1.12
×
0.85
×
18.13%
×
0.65
×
2.48
30 sept. 2020
42.69%
=
1.92
×
0.84
×
15.27%
×
0.66
×
2.62
30 juin 2020
45.76%
=
2.14
×
0.85
×
12.85%
×
0.72
×
2.70
31 mars 2020
71.89%
=
1.58
×
0.94
×
20.99%
×
0.71
×
3.26
31 déc. 2019
59.20%
=
1.79
×
0.90
×
15.99%
×
0.88
×
2.62
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
3.44
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
4.11
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
22.60
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
12.97%
=
19.16%
×
0.68
30 sept. 2023
16.09%
=
21.08%
×
0.76
30 juin 2023
16.52%
=
20.48%
×
0.81
31 mars 2023
14.56%
=
18.83%
×
0.77
31 déc. 2022
12.88%
=
17.05%
×
0.76
30 sept. 2022
10.98%
=
14.67%
×
0.75
30 juin 2022
8.34%
=
11.71%
×
0.71
31 mars 2022
7.32%
=
10.88%
×
0.67
31 déc. 2021
7.00%
=
10.52%
×
0.66
30 sept. 2021
7.44%
=
13.44%
×
0.55
30 juin 2021
8.73%
=
17.28%
×
0.51
31 mars 2021
4.41%
=
11.11%
×
0.40
31 déc. 2020
11.17%
=
17.30%
×
0.65
30 sept. 2020
16.27%
=
24.69%
×
0.66
30 juin 2020
16.98%
=
23.49%
×
0.72
31 mars 2020
22.05%
=
31.15%
×
0.71
31 déc. 2019
22.59%
=
25.81%
×
0.88
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2023 est la diminution du ratio de rotation des actifs.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
12.97%
=
0.86
×
0.98
×
22.79%
×
0.68
30 sept. 2023
16.09%
=
0.85
×
0.99
×
24.99%
×
0.76
30 juin 2023
16.52%
=
0.86
×
0.99
×
24.13%
×
0.81
31 mars 2023
14.56%
=
0.86
×
0.98
×
22.27%
×
0.77
31 déc. 2022
12.88%
=
0.88
×
0.98
×
19.80%
×
0.76
30 sept. 2022
10.98%
=
0.89
×
0.94
×
17.55%
×
0.75
30 juin 2022
8.34%
=
0.90
×
0.88
×
14.75%
×
0.71
31 mars 2022
7.32%
=
0.92
×
0.82
×
14.50%
×
0.67
31 déc. 2021
7.00%
=
1.20
×
0.73
×
12.02%
×
0.66
30 sept. 2021
7.44%
=
1.17
×
0.79
×
14.59%
×
0.55
30 juin 2021
8.73%
=
1.14
×
0.84
×
18.15%
×
0.51
31 mars 2021
4.41%
=
1.59
×
0.71
×
9.86%
×
0.40
31 déc. 2020
11.17%
=
1.12
×
0.85
×
18.13%
×
0.65
30 sept. 2020
16.27%
=
1.92
×
0.84
×
15.27%
×
0.66
30 juin 2020
16.98%
=
2.14
×
0.85
×
12.85%
×
0.72
31 mars 2020
22.05%
=
1.58
×
0.94
×
20.99%
×
0.71
31 déc. 2019
22.59%
=
1.79
×
0.90
×
15.99%
×
0.88
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Données annuelles
Données trimestrielles
Enphase Energy Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)
Ratio de marge bénéficiaire nette
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
31 déc. 2023
19.16%
=
0.86
×
0.98
×
22.79%
30 sept. 2023
21.08%
=
0.85
×
0.99
×
24.99%
30 juin 2023
20.48%
=
0.86
×
0.99
×
24.13%
31 mars 2023
18.83%
=
0.86
×
0.98
×
22.27%
31 déc. 2022
17.05%
=
0.88
×
0.98
×
19.80%
30 sept. 2022
14.67%
=
0.89
×
0.94
×
17.55%
30 juin 2022
11.71%
=
0.90
×
0.88
×
14.75%
31 mars 2022
10.88%
=
0.92
×
0.82
×
14.50%
31 déc. 2021
10.52%
=
1.20
×
0.73
×
12.02%
30 sept. 2021
13.44%
=
1.17
×
0.79
×
14.59%
30 juin 2021
17.28%
=
1.14
×
0.84
×
18.15%
31 mars 2021
11.11%
=
1.59
×
0.71
×
9.86%
31 déc. 2020
17.30%
=
1.12
×
0.85
×
18.13%
30 sept. 2020
24.69%
=
1.92
×
0.84
×
15.27%
30 juin 2020
23.49%
=
2.14
×
0.85
×
12.85%
31 mars 2020
31.15%
=
1.58
×
0.94
×
20.99%
31 déc. 2019
25.81%
=
1.79
×
0.90
×
15.99%
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.