Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Ratios de solvabilité (résumé)
First Solar Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Analyse des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Au fil de la période, ce ratio a montré une tendance généralement stable avec une légère diminution au début de 2020, passant de 0,11 en mars 2019 à 0,05 en décembre 2020. Toutefois, après cette période, une remontée progressive a été observée, atteignant 0,09 en septembre 2024. Ces variations indiquent une gestion relativement prudente de l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une période de réduction du leverage suivie d’une stabilisation ou d’une légère augmentation.
- Analyse des ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Similaire à la tendance précédente, ce ratio a connu une baisse notable jusqu’à décembre 2020, passant de 0,10 en mars 2019 à 0,04 en décembre 2020. Ensuite, il a progressivement augmenté pour atteindre 0,07 à la fin de la période, Argentine une gestion à la fois prudente mais également une augmentation légère de l’endettement relatif à la structure financière. La constance de cette évolution indique une stratégie de gestion de la dette prudente mais adaptable aux besoins financiers de l’entreprise.
- Analyse du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global a suivi une tendance similaire, débutant à 0,08 en mars 2019, puis se stabilisant autour de 0,04 à partir de décembre 2020. La baisse importante à cette dernière date témoigne d’une réduction de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds, puis une augmentation graduelle, atteignant 0,05 en septembre 2024. Cette évolution reflète une gestion équilibrée de la dette, avec une période de désendettement suivie d’un léger relâchement.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a suivi une tendance constante et modérée, oscillant autour de 1,3 à 1,5 tout au long de la période. Il a connu une légère augmentation, passant de 1,41 en mars 2019 à 1,52 en septembre 2024. Cette stabilité relative indique une utilisation régulière de la dette financière, avec une gestion contrôlée du levier financier.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- La situation de la couverture des intérêts a montré une amélioration significative à partir de 2020, passant d’un ratio négatif ou faible en début de période à des valeurs très élevées à partir de 2020, atteignant un pic de 69,75 en septembre 2023. Après cette période exceptionnelle, une baisse à 39,14 en septembre 2024 indique une réduction de la capacité de couverture, cependant, le ratio reste supérieur à 1, ce qui traduit une capacité toujours suffisante à couvrir les intérêts de la dette. La forte augmentation de ce ratio suite à 2020 peut refléter une amélioration de la profitabilité ou une réduction des charges d’intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
First Solar Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière notable entre le 31 mars 2019 et le 30 sept. 2020, passant d'environ 570 millions de dollars à un minimum de 175 millions de dollars. Cette réduction pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité à rembourser les emprunts. Cependant, à partir du troisième trimestre 2020, la dette a recommencé à augmenter de manière progressive, atteignant environ 581 millions de dollars au dernier trimestre de 2024. Ces tendances suggèrent une gestion dynamique de la dette, probablement adaptée aux investissements ou aux besoins financiers de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 5,13 milliards de dollars en mars 2019 à environ 7,59 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette progression indique une politique de renforcement des fonds propres, soutenue par une rentabilité persistante ou une émission de nouvelles actions. La stabilité relative des capitaux propres en valeur absolue contraste avec la volatilité de la dette, consolidant la solidité financière de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse initiale, passant de 0,11 en mars 2019 à 0,03 au troisième trimestre 2021, témoignant d'une réduction du levier financier. Ensuite, une légère augmentation est observée, atteignant 0,08 à la fin de la période analysée. Cette évolution reflète une gestion prudente du levier financier, avec une tendance initiale à la réduction du risque financier, suivie d'une stabilization ou d'une légère augmentation liée à la reprise de l'endettement. La faible valeur du ratio tout au long de la période indique une structure financière relativement conservatrice, privilégiant l'indépendance financière et une faible dépendance à l'emprunt.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
First Solar Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au fil du temps, la dette totale de l'entreprise présente une tendance fluctuante avec une dégradation notable à partir du dernier trimestre de 2019. Après une baisse significative entre le 30 septembre 2019 et le 31 décembre 2019, la dette diminue encore au premier trimestre 2020, atteignant environ 472 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse se dessine, avec une augmentation continue de la dette chaque trimestre par la suite, culminant à environ 581 millions de dollars au troisième trimestre 2024. L'évolution suggère une stratégie d'endettement progressive, avec une croissance régulière de la dette à partir de début 2020.
- Total du capital
- Le capital total connaît une croissance soutenue sur l'ensemble de la période. Après des fluctuations mineures en 2019, le capital augmente de manière régulière à partir de 2020, avec une accélération notable à partir de 2022. Au troisième trimestre 2024, le capital s'élève à plus de 8,17 milliards de dollars, marquant une expansion significative par rapport aux niveaux initiaux de moins de 6 millions de dollars en 2019. Cette progression indique une croissance continue de la valeur des capitaux propres, probablement liée à une augmentation des résultats ou à des émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une diminution significative entre 2019 et 2020, atteignant un point bas de 0,03 au deuxième trimestre 2022. Après cette période, le ratio remonte lentement, témoignant d'une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, atteignant environ 0,08 à la fin de la période en septembre 2024. La tendance globale indique une réduction du levier financier au début de la période, suivie d'une reprise progressive du ratio d'endettement, tout en restant globalement à un niveau modéré en dessous de 0,1.
Ratio d’endettement
First Solar Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse significative au premier semestre 2019, passant de 570 717 milliers de dollars à 481 288 milliers puis à 480 304 milliers, on observe une tendance à la hausse à partir de la fin de 2021, atteignant un pic de 619 602 milliers de dollars au troisième trimestre 2024. Cette tendance reflète possiblement une augmentation de l'endettement pour financer la croissance ou des investissements importants, bien que la dette reste inférieure à ses niveaux initiaux de 2019.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total suit une trajectoire ascendante constante, passant de 7 256 926 milliers de dollars en mars 2019 à 11 436 838 milliers en septembre 2024. La croissance semble régulière, particulièrement à partir de 2021, indiquant une expansion de l'entreprise par acquisitions ou investissements en actifs pour soutenir ses activités. La croissance de l’actif est plus marquée à partir de 2021, contribuant à une augmentation importante de la valeur globale de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de dettes par rapport à l’actif, présente une tendance à la baisse jusqu’à 2021, atteignant 0,02, ce qui indique un faible niveau d’endettement relatif. À partir de cette période, le ratio oscille légèrement autour de 0,02 à 0,05, témoignant d’une gestion prudente de l’endettement par l'entreprise malgré l'augmentation de la dette absolue. La stabilité relative de ce ratio suggère une politique financière équilibrée, malgré la croissance de la dette en valeur absolue.
- Synthèse générale
- Au fil de la période, l’entreprise affiche une croissance soutenue de ses actifs, accompagnée d’une augmentation progressive de sa dette. La réduction du ratio d’endettement jusqu’en 2021 indique une gestion prudente de la structure financière durant cette phase. Les tendances observées suggèrent une stratégie d’expansion financée, en partie, par l’accroissement de l’endettement, tout en maintenant un ratio d'endettement modéré. La stabilité du ratio après 2021 témoigne d'une volonté de gérer efficacement l’équilibre entre financement externe et croissance organique.
Ratio d’endettement financier
First Solar Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le total de l’actif, passant d’environ 7 256 millions de dollars au début de la période à plus de 11 436 millions de dollars à la fin de la période analysée. Cette croissance régulière indique une expansion de la taille de l'entreprise, avec une augmentation constante de ses ressources et de ses investissements au fil du temps. La croissance est notamment significative après le second trimestre de 2022, où le total de l’actif dépasse les 9 milliards de dollars, poursuivant une progression continue jusqu’au troisième trimestre de 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance claire à la hausse sur la période. Ils augmentent de façon relativement régulière, passant d’environ 5 129 millions de dollars en mars 2019 à près de 7 593 millions de dollars en septembre 2024. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la situation financière de l'entreprise, renforçant sa solvabilité et sa stabilité financière. La croissance est constante, avec une augmentation notable dans la dernière partie de la période, notamment après 2021, où l'accroissement devient plus marqué.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une certaine stabilité avec de légères fluctuations, oscillant principalement entre 1,24 et 1,56 au cours de la période analysée. Initialement à un niveau d’environ 1,41 en début 2019, il descend à environ 1,25 en 2020, témoignant d’une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, avant d’augmenter à nouveau pour atteindre un pic d’environ 1,56 à la fin de 2022. Par la suite, il montre une tendance à la stabilité ou à une légère diminution. La variation du ratio indique que l’entreprise a maintenu une gestion équilibrée de ses dettes, avec une légère augmentation de l’endettement financier en proportion des capitaux propres lors de la période, tout en conservant un ratio qui reste dans une fourchette raisonnable, témoignant d’un niveau d’engagement financier maîtrisé.
Ratio de couverture des intérêts
First Solar Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2024
+ Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une évolution significative du résultat opérationnel. Après une perte importante de -58 872 US$ en milliers au premier trimestre de 2019, l'EBIT a connu une reprise rapide, passant à 2 117 US$ au deuxième trimestre 2019 et atteignant 50 633 US$ au troisième trimestre 2019. Cependant, une perte de -87 225 US$ a été enregistrée au quatrième trimestre 2019, indiquant une instabilité ou des charges exceptionnelles. La première moitié de 2020 voit une reprise avec un EBIT positif, culminant à 523 21 US$ au quatrième trimestre 2020, avant de poursuivre cette tendance en 2021 avec des résultats nettement plus élevés, notamment 259 157 US$ au deuxième trimestre 2021 et 107 418 US$ au troisième trimestre. La croissance se poursuit en 2022, atteignant des pic à plus de 383 749 US$ au premier trimestre 2023. Toutefois, une légère baisse est observée dans la seconde moitié de 2023, avec une démo graphical de résultats stables en 2024.
- Charges d'intérêts nettes
- Les charges d'intérêts fluctuantes montrent une baisse notable en 2020, avec un minimum de 1 415 US$ au troisième trimestre 2023, suggérant une réduction de l'endettement ou une amélioration des conditions de financement. La tendance globale indique une gestion prudente ou une optimisation de la structure du capital dans cette période, tout en maintenant des charges d’intérêts à un niveau relativement contenu notamment en 2022 et 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts à partir du bénéfice opérationnel, reflète une forte amélioration en 2020, atteignant plus de 20, puis dépassant 50 à plusieurs reprises en 2021 et 2022. Après un pic à 69.75 au troisième trimestre 2022, le ratio diminue mais demeure à un niveau confortable, supérieur à 39 en fin de période, ce qui indique une capacité soutenue à couvrir les intérêts même en période de moindre rentabilité. La forte couverture en 2021 et 2022 témoigne d'une situation financière saine et d'une gestion efficace des charges financières.