Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Intuit Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019	31 juil. 2019	30 avr. 2019	31 janv. 2019	31 oct. 2018
Revenu net	2,820)	471)	197)	(20)	2,389)	353)	241)	89)	2,087)	168)	40)	(56)	1,794)	100)	228)	380)	1,464)	20)	198)	445)	1,084)	240)	57)	(44)	1,378)	189)	34)
Dépréciation	43)	42)	44)	48)	42)	36)	33)	33)	33)	47)	47)	45)	46)	51)	45)	44)	45)	40)	37)	44)	47)	49)	49)	52)	48)	48)	51)
Amortissement des immobilisations incorporelles acquises	158)	157)	157)	160)	156)	156)	158)	162)	160)	162)	162)	163)	163)	164)	69)	69)	68)	51)	9)	6)	7)	8)	8)	7)	6)	7)	6)
Coût hors trésorerie des contrats de location-exploitation	19)	18)	19)	18)	20)	21)	22)	22)	22)	23)	23)	21)	22)	22)	18)	17)	17)	15)	13)	14)	14)	16)	16)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	469)	498)	511)	519)	451)	475)	495)	448)	419)	423)	422)	346)	346)	336)	280)	244)	218)	180)	111)	114)	103)	107)	111)	98)	98)	100)	105)
Impôts différés	(51)	(136)	(91)	(193)	(51)	(184)	(126)	(239)	(99)	(262)	(28)	14)	118)	4)	(16)	(111)	58)	(6)	17)	(77)	(72)	(12)	(18)	37)	(23)	(12)	(9)
Autre	15)	36)	63)	23)	14)	27)	28)	33)	6)	31)	11)	23)	8)	6)	(35)	10)	(1)	(32)	(16)	(16)	18)	—)	4)	3)	6)	4)	2)
Ajustements	653)	615)	703)	575)	632)	531)	610)	459)	541)	424)	637)	612)	703)	583)	361)	273)	405)	248)	171)	85)	117)	168)	170)	197)	135)	147)	155)
Montages et achats de prêts détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	(52)	(44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	(43)	(566)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ventes et remboursements de capital des prêts destinés à la vente	—)	—)	—)	—)	22)	41)	35)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	(4)	147)	482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	293)	(591)	31)	332)	138)	(555)	33)	311)	187)	(518)	62)	292)	149)	(451)	(21)	163)	(89)	(225)	47)	73)	384)	(500)	(16)	176)	291)	(477)	21)
Impôts sur les bénéfices à recevoir	82)	(64)	51)	(73)	122)	(109)	12)	(27)	64)	21)	6)	(88)	234)	(128)	11)	(119)	150)	(65)	(17)	(5)	45)	35)	(22)	(62)	68)	46)	(47)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	(19)	(181)	(27)	(48)	22)	29)	(33)	211)	(178)	(73)	(35)	(33)	45)	(102)	(31)	37)	56)	(25)	(38)	24)	27)	(19)	(63)	(7)	24)	18)	(72)
Comptes créditeurs	(34)	394)	(75)	(153)	135)	156)	(5)	(309)	152)	131)	(71)	(181)	2)	191)	(107)	12)	107)	145)	(58)	(78)	(64)	180)	(5)	(115)	(5)	186)	24)
Charges à payer et passifs connexes	127)	207)	(507)	237)	139)	113)	(232)	43)	120)	100)	(175)	35)	131)	(311)	(212)	52)	147)	(21)	(248)	132)	89)	59)	(180)	71)	91)	45)	(191)
Produits reportés	(70)	135)	19)	30)	(42)	122)	(159)	93)	(22)	151)	(111)	73)	(85)	169)	(86)	35)	(103)	175)	(85)	23)	(36)	119)	(68)	46)	(65)	127)	(69)
Impôts sur les bénéfices à payer	584)	10)	12)	(429)	435)	(132)	(565)	44)	654)	(7)	(1)	(189)	195)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation	(13)	(24)	(22)	(26)	(12)	(13)	(20)	(22)	(21)	(20)	(18)	(21)	(21)	(23)	(18)	(21)	(18)	(15)	(12)	(19)	(14)	(14)	(14)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	(28)	97)	(20)	(8)	(29)	129)	30)	(50)	8)	(93)	(6)	(105)	173)	57)	20)	(269)	264)	44)	(17)	(309)	305)	49)	14)	(384)	331)	60)	2)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	922)	(17)	(538)	(138)	908)	(260)	(939)	294)	964)	(308)	(349)	(217)	823)	(598)	(444)	(110)	514)	13)	(428)	(159)	736)	(91)	(354)	(275)	735)	5)	(332)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	1,575)	598)	165)	437)	1,562)	260)	(338)	753)	1,505)	116)	288)	395)	1,526)	(15)	(83)	162)	920)	259)	(153)	(158)	853)	77)	(184)	(78)	870)	152)	(177)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	4,395)	1,069)	362)	417)	3,951)	613)	(97)	842)	3,592)	284)	328)	339)	3,320)	85)	145)	542)	2,384)	279)	45)	287)	1,937)	317)	(127)	(122)	2,248)	341)	(143)
Achats de fonds d’entreprises et de clients	(759)	(15)	(306)	(216)	(472)	—)	(92)	(449)	(178)	(132)	(256)	(247)	(265)	(61)	(257)	(585)	(369)	(337)	(198)	(214)	(130)	(150)	(207)	(373)	(226)	(83)	(70)
Ventes de placements dans des fonds d’entreprises et de clients	35)	78)	55)	35)	1)	396)	94)	44)	71)	81)	44)	76)	19)	376)	1,053)	77)	63)	59)	30)	25)	32)	20)	53)	24)	18)	9)	33)
Échéances des placements dans les fonds des entreprises et des clients	19)	402)	235)	187)	33)	155)	301)	114)	110)	135)	90)	57)	23)	31)	123)	149)	136)	109)	156)	188)	121)	131)	156)	128)	69)	65)	41)
Variation nette des dépôts de fonds de la clientèle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	53)	(51)	(4)	71)
Achats d’immobilisations corporelles	(35)	(31)	(33)	(42)	(61)	(63)	(84)	(40)	(88)	(55)	(77)	(61)	(61)	(65)	(42)	(24)	(30)	(33)	(38)	(30)	(39)	(30)	(38)	(26)	(49)	(45)	(35)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(83)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	(5,682)	—)	—)	(19)	(2,960)	(85)	—)	—)	—)	—)	(64)	—)	—)	—)
Montages et rachats de prêts détenus à des fins d’investissement	(1,048)	(1,159)	(666)	(612)	(786)	(763)	(377)	(383)	(585)	(701)	(314)	(320)	(296)	(192)	(125)	(97)	(65)	(59)	(11)	(3)	(74)	(85)	(81)	(81)	(83)	(76)	(76)
Ventes de prêts initialement classés comme détenus à des fins d’investissement	54)	136)	110)	133)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements du principal des prêts détenus à des fins d’investissement	1,028)	504)	420)	380)	979)	351)	358)	362)	835)	286)	244)	199)	145)	103)	72)	50)	33)	24)	29)	58)	74)	76)	79)	79)	72)	64)	52)
Autre	290)	(404)	(3)	(34)	(14)	(42)	10)	(21)	(10)	(29)	13)	(15)	7)	12)	(28)	(7)	(11)	61)	(13)	(10)	1)	(1)	(19)	(5)	(10)	9)	4)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(416)	(489)	(188)	(252)	(219)	34)	210)	(373)	155)	(448)	(256)	(311)	(428)	(5,478)	796)	(437)	(262)	(3,136)	(130)	14)	(15)	(39)	(57)	(265)	(260)	(61)	20)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme, déduction faite des escomptes et des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,956)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	1,983)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,200)	(500)	(500)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(325)	—)	(13)	(12)	(13)	(12)	(13)	(12)	(13)	(12)	(13)
Produit d’emprunts en vertu d’une facilité de crédit renouvelable non garantie	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts contractés dans le cadre d’une facilité de crédit renouvelable non garantie	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit d’emprunts contractés en vertu d’une facilité de crédit renouvelable garantie	145)	134)	85)	85)	—)	95)	—)	10)	37)	105)	70)	60)	120)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	48)	—)	—)
Remboursements d’emprunts au titre de facilités de crédit renouvelables garanties	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	—)	(1)	(6)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions dans le cadre de régimes d’actionnariat salarié	88)	79)	96)	56)	57)	77)	92)	78)	69)	21)	60)	46)	41)	20)	55)	59)	29)	20)	88)	51)	39)	58)	63)	53)	77)	34)	120)
Paiements d’impôt des employés retenus lors de l’acquisition d’unités d’actions restreintes	(176)	(197)	(239)	(370)	(202)	(218)	(212)	(257)	(117)	(134)	(125)	(146)	(110)	(188)	(167)	(138)	(77)	(69)	(99)	(116)	(24)	(33)	(71)	(158)	(17)	(13)	(63)
Encaisse payée pour les achats d’actions propres	(752)	(717)	(557)	(281)	(572)	(551)	(584)	(472)	(478)	(507)	(510)	(524)	(463)	(539)	(335)	(463)	(378)	(164)	—)	—)	(45)	(138)	(140)	(148)	(134)	(179)	(95)
Dividendes et droits de dividende versés	(292)	(300)	(296)	(261)	(257)	(256)	(260)	(222)	(221)	(224)	(222)	(194)	(195)	(195)	(190)	(164)	(161)	(163)	(158)	(142)	(139)	(139)	(141)	(127)	(123)	(122)	(129)
Variation nette des fonds débiteurs et créditeurs et des montants dus aux clients	1,834)	(2,255)	1,672)	1,224)	(709)	881)	2,040)	(1)	3)	(13)	(186)	(138)	164)	69)	(151)	109)	(78)	(58)	29)	66)	(72)	48)	(23)	—)	—)	—)	—)
Espèces reçues d’une banque partenaire	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(336)	336)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	—)	(4)	—)	1)	(1)	(19)	17)	—)	—)	(1)	—)	(1)	—)	(9)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(1)	(2)	(3)	(2)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	847)	(3,260)	761)	454)	(1,684)	(16)	849)	(1,365)	(1,549)	(442)	(913)	(897)	(443)	3,858)	(786)	(597)	(992)	(434)	(1,153)	2,830)	(254)	(217)	(325)	(393)	(164)	(295)	(182)
Effet des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restrictions et les équivalents de trésorerie soumis à restrictions	16)	(12)	—)	(1)	(8)	13)	(17)	(2)	3)	15)	(16)	(4)	(12)	(4)	(2)	(1)	4)	11)	(1)	6)	(10)	(2)	—)	3)	(4)	2)	(4)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	4,842)	(2,692)	935)	618)	2,040)	644)	945)	(898)	2,201)	(591)	(857)	(873)	2,437)	(1,539)	153)	(493)	1,134)	(3,280)	(1,239)	3,137)	1,658)	59)	(509)	(777)	1,820)	(13)	(309)

Tendances générales du résultat opérationnel: Les revenus nets affichent une croissance significative sur la période, passant d'environ 34 millions de dollars en octobre 2018 à plus de 2820 millions en octobre 2024. Cette hausse reflète une tendance constante à la augmentation du chiffre d'affaires, avec notamment des pics importants à certains trimestres, en particulier autour d'octobre 2021, avril 2022, et octobre 2022. La progression indique une expansion effective de l'activité commerciale et une capacité à accroître la rentabilité.
Évolution des charges de dépréciation et amortissement: Les charges de dépréciation sont relativement stables, oscillant autour de 33 à 52 millions de dollars avec une tendance légèrement à la baisse, notamment vers la fin de la période. L’amortissement des immobilisations incorporelles connaît une croissance notable entre 2019 et 2021, passant de quelques millions à plus de 160 millions, indiquant probablement des investissements importants dans la propriété intellectuelle ou autres actifs incorporels. Après cette période, ces charges se stabilisent.
Variations dans la gestion du fonds de roulement et des passifs: Les comptes débiteurs montrent une grande volatilité, notamment avec des valeurs négatives importantes (jusqu'à -591 millions) en début de période, puis une forte hausse positive à la fin, indiquant des fluctuations dans la gestion commerciale et des décalages de paiement. Les comptes créditeurs et autres passifs présentent une tendance à la fluctuation avec des sommets multipliés par deux ou trois lors de certains trimestres, reflétant possiblement des stratégies de gestion du fonds de roulement, notamment dans les paiements aux fournisseurs ou autres obligations courantes.
Flux de trésorerie issus des activités opérationnelles: Les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles affichent une tendance à la croissance, passant de quelques dizaines de millions à plusieurs milliers de millions de dollars (de -143 millions à plus de 4395 millions). La progression est régulière, avec un pic remarquable en octobre 2023. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle et de la capacité à générer des liquidités.
Activités d’investissement: Les flux liés aux investissements montrent une forte volatilité, avec des entrées et sorties importantes. La majorité des flux investis dans l’acquisition ou la cession d’entreprises et de prêts est négative en majorité, indiquant des investissements importants dans l’expansion ou la croissance des activités. Le flux négatif significatif en avril 2022 (-5478 millions) peut être associé à une acquisition majeure ou une dépense exceptionnelle d’investissement.
Financement et gestion de la dette: Les flux provenant des activités de financement sont très variables, comportant à la fois des apports (émission d’obligations ou d’actions) et des remboursements massifs de dettes, notamment en 2024 avec des remboursements d’emprunts dépassant 4000 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une stratégie visant à ajuster la structure financière de l’entreprise ou à répondre à des besoins précis de financement ou de refinancement.
Effet des taux de change et variation de trésorerie: L’impact des taux de change sur la trésorerie reste globalement mineur avec quelques fluctuations positives ou négatives, mais sans tendance claire précise. La variation nette de trésorerie est très variable, avec des pics positifs en fin de période, notamment en octobre 2024, suggérant une gestion active de la liquidité, incluant des opérations de financement ou de déstockage d’investissements pour renforcer la trésorerie.
Conclusion: Dans l’ensemble, l’entreprise montre une croissance soutenue de ses revenus et de ses flux de trésorerie opérationnels, témoignant d’une performance positive et d’une gestion efficace. Cependant, la forte volatilité dans les activités d’investissement et de financement nécessite une analyse approfondie pour comprendre la stratégie sous-jacente, notamment en ce qui concerne les acquisitions, les cessions et le service de la dette. La capacité à générer des flux de trésorerie importants en provenance des opérations constitue un point favorable pour la stabilité financière à long terme.

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles