Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Palantir Technologies Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	476,748)	328,572)	217,717)	76,936)	149,341)	135,570)	106,071)	96,913)	73,439)	27,872)	19,151)	33,489)	(123,875)	(179,329)	(101,379)	(156,188)	(102,137)	(138,580)	(123,474)
Dotations aux amortissements	5,975)	6,530)	6,622)	7,006)	8,087)	8,056)	8,438)	7,972)	8,663)	8,399)	8,320)	7,373)	5,942)	4,895)	4,312)	3,840)	3,058)	4,762)	3,237)
Rémunération à base d’actions	172,318)	159,971)	155,339)	281,798)	142,425)	141,764)	125,651)	132,608)	114,380)	114,201)	114,714)	129,398)	140,308)	145,769)	149,323)	166,907)	184,835)	232,742)	193,731)
Charges hors trésorerie de contrats de location-exploitation	—)	—)	—)	9,198)	9,602)	10,073)	12,366)	12,209)	12,086)	11,888)	10,836)	10,179)	9,884)	10,104)	10,142)	10,404)	8,982)	7,958)	6,477)
(Gain) perte (gain) non réalisée sur titres négociables, montant net	5,457)	(11,140)	10,688)	(6,715)	5,979)	7,688)	12,354)	1,350)	732)	2,570)	8,508)	11,388)	59,379)	138,498)	62,843)	66,073)	7,238)	—)	—)
Contrepartie autre qu’en espèces	(7,612)	(7,128)	(17,313)	(17,732)	(8,305)	(14,577)	(11,907)	(11,757)	(14,686)	(12,570)	(7,596)	(7,566)	(3,371)	(4,600)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’exploitation	(10,700)	23,002)	3,531)	5,680)	30,203)	(4,314)	(6,774)	(20,927)	4,489)	(11,147)	(6,670)	(37,153)	9,624)	2,131)	(2,754)	42,625)	5,015)	(4,219)	2,617)
Débiteurs, montant net	(259,476)	(28,542)	(134,959)	100,542)	(13,388)	(176,427)	(121,884)	53,593)	(46,089)	(116,372)	2,709)	81,772)	(78,852)	(9,872)	(65,867)	(19,825)	68,471)	(88,363)	4,480)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	57,650)	(48,037)	40,730)	26,749)	(16,773)	(22,173)	19,399)	(6,122)	(1,166)	(161)	1,252)	(20,314)	30,323)	(30,500)	(4,320)	(3,057)	(20,642)	22,523)	(9,753)
Autres actifs	—)	—)	—)	625)	(1,515)	2,046)	3,525)	1,301)	5,426)	1,066)	(4,551)	(4,457)	2,403)	5,196)	2,891)	3,687)	328)	(649)	(6,711)
Comptes créditeurs	42,380)	25,807)	22,395)	(26,551)	(45,662)	29,563)	23,809)	555)	6,670)	864)	(39,921)	(14,694)	4,820)	27,419)	(47,404)	56,609)	(13,431)	14,538)	51)
Courus	—)	—)	—)	73,485)	72,697)	(11,443)	(19,105)	50,343)	(11,228)	9,509)	4,271)	6,355)	(29,678)	34,184)	(5,334)	(5,115)	11,290)	(35,418)	44,488)
Revenus différés, courants et non courants	39,488)	101,906)	18,760)	49,473)	(48,580)	36,265)	(14,802)	15,048)	(51,404)	72,630)	43,238)	(16,242)	(33,231)	4,654)	(16,335)	28,513)	(102)	8,273)	(11,952)
Dépôts des clients, courants et non courants	—)	—)	—)	(105,017)	147,651)	3,853)	7,953)	(19,925)	44,128)	(3,487)	43,631)	(93,734)	63,577)	(79,136)	59,822)	(88,717)	(44,895)	7,843)	20,825)
Dettes au titre des contrats de location-exploitation, courantes et non courantes	—)	—)	—)	(13,761)	(11,427)	(8,296)	(15,482)	(11,863)	(12,164)	(15,067)	(10,536)	(7,153)	(10,106)	(6,943)	(10,388)	(9,370)	(6,991)	(8,663)	(7,132)
Autres passifs non courants	(14,564)	(11,690)	(13,247)	(1,389)	(563)	6,539)	(33)	(126)	167)	(3)	20)	122)	(81)	(39)	(75)	(2,959)	(226)	3)	(3)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(134,522)	39,444)	(66,321)	104,156)	82,440)	(140,073)	(116,620)	82,804)	(65,660)	(51,021)	40,113)	(68,345)	(50,825)	(55,037)	(87,010)	(40,234)	(6,198)	(79,913)	34,293)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	30,916)	210,679)	92,546)	383,391)	270,431)	8,617)	23,508)	204,259)	60,004)	62,320)	168,225)	45,274)	170,941)	241,760)	136,856)	249,615)	202,930)	161,330)	240,355)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	507,664)	539,251)	310,263)	460,327)	419,772)	144,187)	129,579)	301,172)	133,443)	90,192)	187,376)	78,763)	47,066)	62,431)	35,477)	93,427)	100,793)	22,750)	116,881)
Achats d’immobilisations corporelles	(6,792)	(7,634)	(6,184)	(3,106)	(3,985)	(2,879)	(2,664)	(4,860)	(1,565)	(3,934)	(4,755)	(4,918)	(14,436)	(5,458)	(15,215)	(5,844)	(5,378)	(697)	(708)
Achats de titres négociables	(3,515,282)	(871,511)	(1,704,720)	(1,977,214)	(1,634,584)	(523,788)	(1,260,327)	(844,736)	(1,854,731)	(626,572)	(2,310,367)	—)	(35,000)	—)	(89,500)	(153,000)	(155,315)	—)	—)
Produit de la vente et du rachat de titres négociables	3,707,565)	302,135)	350,627)	2,622,129)	1,317,843)	381,789)	751,746)	280,370)	1,660,032)	239,407)	709,459)	11,218)	22,092)	10,762)	8,247)	851)	—)	—)	—)
Achats de titres privés	(2,924)	(40,000)	(30,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(23,009)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	(1,000)	—)	—)	(1,615)	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)	51,072)	66,781)	—)	—)	—)	(871)	(53,941)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	181,567)	(617,010)	(1,390,277)	640,194)	(320,726)	(148,878)	(511,245)	(569,226)	(196,264)	(391,099)	(1,554,591)	73,081)	(27,344)	5,304)	(96,468)	(181,873)	(214,634)	(697)	(708)
Remboursement du capital des emprunts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions ordinaires	25,638)	28,617)	66,584)	475,189)	170,337)	16,030)	83,840)	51,409)	50,556)	90,349)	25,924)	13,981)	24,567)	20,316)	27,225)	32,772)	97,995)	167,828)	208,860)
Rachats d’actions ordinaires	(19,195)	(18,596)	(17,998)	(18,598)	(18,899)	(17,699)	(9,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts payés liés au règlement net des attributions d’actions	—)	(3,544)	(77,573)	(218,280)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	(8)	(27)	90)	353)	(11)	(306)	408)	(177)	384)	335)	59)	176)	(576)	291)	16)	(307)	1,343)	762)	(2,506)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	6,435)	6,450)	(28,897)	238,664)	151,427)	(1,975)	75,248)	51,232)	50,940)	90,684)	25,983)	14,157)	23,991)	20,607)	27,241)	32,465)	99,338)	(31,410)	206,354)
Effet du change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(2,074)	7,538)	3,980)	(7,705)	5,908)	(924)	(4,024)	5,043)	(258)	(4,531)	2,676)	8,585)	(6,129)	(5,614)	(727)	(280)	(2,142)	701)	(2,197)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	693,592)	(63,771)	(1,104,931)	1,331,480)	256,381)	(7,590)	(310,442)	(211,779)	(12,139)	(214,754)	(1,338,556)	174,586)	37,584)	82,728)	(34,477)	(56,261)	(16,645)	(8,656)	320,330)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution significative du bénéfice net (ou perte nette) au fil du temps. Initialement en perte, l'entreprise a atteint la rentabilité au cours de l'année 2022, avec un bénéfice net de 33 489 US$ en milliers. Cette rentabilité s'est ensuite renforcée, atteignant 476 748 US$ en milliers au premier trimestre 2025, indiquant une croissance soutenue de la performance financière.

Bénéfice net (perte nette): La trajectoire initiale négative s'inverse, passant d'une perte de -123 474 US$ en milliers au premier trimestre 2021 à un bénéfice de 476 748 US$ en milliers au premier trimestre 2025.

Les dotations aux amortissements présentent une tendance à la hausse, bien que relativement stable, passant de 3 237 US$ en milliers au premier trimestre 2021 à 5 975 US$ en milliers au premier trimestre 2025. La rémunération à base d'actions a fluctué, mais a globalement augmenté, avec un pic au premier trimestre 2021 (193 731 US$ en milliers) et une nouvelle augmentation significative au premier trimestre 2025 (172 318 US$ en milliers). Les charges hors trésorerie de contrats de location-exploitation ont également augmenté, mais de manière plus modérée.

Dotations aux amortissements: Augmentation progressive de 3 237 US$ en milliers à 5 975 US$ en milliers.
Rémunération à base d’actions: Fluctuations importantes, avec une tendance générale à la hausse, atteignant 172 318 US$ en milliers au premier trimestre 2025.

Le (gain) perte (gain) non réalisé sur titres négociables a connu des variations importantes, passant d'une perte à un gain, puis à nouveau à une perte au premier trimestre 2025. La contrepartie autre qu'en espèces a montré une tendance à la baisse, devenant négative et s'aggravant au fil du temps. Les autres activités d’exploitation ont été volatiles, avec des montants positifs et négatifs significatifs.

(Gain) perte (gain) non réalisé sur titres négociables, montant net: Volatilité importante, passant de gains à des pertes.
Contrepartie autre qu’en espèces: Tendance à la baisse, devenant négative et s'aggravant.

Les variations de l’actif et du passif d’exploitation ont été significatives, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Les ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont été relativement stables et importants. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont augmenté de manière significative au fil du temps, reflétant l'amélioration de la rentabilité.

Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Fluctuations trimestrielles importantes.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Augmentation significative, reflétant l'amélioration de la rentabilité.

Les achats d’immobilisations corporelles sont restés relativement stables, tandis que les achats de titres négociables ont été importants et ont fluctué considérablement. Les produits de la vente et du rachat de titres négociables ont également été importants et volatils. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement ont été fortement influencés par les activités de titres négociables. Les activités de financement ont été dominées par le produit de l’exercice d’options d’achat d’actions ordinaires et les rachats d’actions ordinaires. L'augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions a été positive, mais variable.

Achats de titres négociables: Montants importants et fluctuations considérables.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Fortement influencés par les activités de titres négociables.

En résumé, l'entreprise a connu une amélioration significative de sa rentabilité au fil du temps, accompagnée d'une augmentation des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Les activités d'investissement et de financement ont été caractérisées par des fluctuations importantes, en particulier en ce qui concerne les titres négociables et les opérations sur actions.

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles