Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Palantir Technologies Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	611,607)	476,748)	328,572)	217,717)	76,936)	149,341)	135,570)	106,071)	96,913)	73,439)	27,872)	19,151)	33,489)	(123,875)	(179,329)	(101,379)	(156,188)	(102,137)	(138,580)	(123,474)
Dotations aux amortissements	7,018)	5,975)	6,530)	6,622)	7,006)	8,087)	8,056)	8,438)	7,972)	8,663)	8,399)	8,320)	7,373)	5,942)	4,895)	4,312)	3,840)	3,058)	4,762)	3,237)
Rémunération à base d’actions	196,405)	172,318)	159,971)	155,339)	281,798)	142,425)	141,764)	125,651)	132,608)	114,380)	114,201)	114,714)	129,398)	140,308)	145,769)	149,323)	166,907)	184,835)	232,742)	193,731)
(Gain) perte (gain) non réalisée sur titres négociables, montant net	16,223)	5,457)	(11,140)	10,688)	(6,715)	5,979)	7,688)	12,354)	1,350)	732)	2,570)	8,508)	11,388)	59,379)	138,498)	62,843)	66,073)	7,238)	—)	—)
Contrepartie autre qu’en espèces	(5,191)	(7,612)	(7,128)	(17,313)	(17,732)	(8,305)	(14,577)	(11,907)	(11,757)	(14,686)	(12,570)	(7,596)	(7,566)	(3,371)	(4,600)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’exploitation	(203)	(10,700)	23,002)	3,531)	14,878)	39,805)	5,759)	5,592)	(8,718)	16,575)	741)	4,166)	(26,974)	19,508)	12,235)	7,388)	53,029)	13,997)	3,739)	9,094)
Débiteurs, montant net	(27,452)	(259,476)	(28,542)	(134,959)	100,542)	(13,388)	(176,427)	(121,884)	53,593)	(46,089)	(116,372)	2,709)	81,772)	(78,852)	(9,872)	(65,867)	(19,825)	68,471)	(88,363)	4,480)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	1,636)	57,650)	(48,037)	40,730)	27,374)	(18,288)	(20,127)	22,924)	(4,821)	4,260)	905)	(3,299)	(24,771)	32,726)	(25,304)	(1,429)	630)	(20,314)	21,874)	(16,464)
Créditeurs et charges à payer	(85,923)	42,380)	25,807)	22,395)	46,934)	27,035)	18,120)	4,704)	50,898)	(4,558)	10,373)	(35,650)	(8,339)	(24,858)	61,603)	(52,738)	51,494)	(2,141)	(20,880)	44,539)
Passifs contractuels	78,534)	39,488)	101,906)	18,760)	(55,544)	99,071)	40,118)	(6,849)	(4,877)	(7,276)	69,143)	86,869)	(109,976)	30,346)	(74,482)	43,487)	(60,204)	(44,997)	16,116)	8,873)
Autres passifs	(15,359)	(14,564)	(11,690)	(13,247)	(15,150)	(11,990)	(1,757)	(15,515)	(11,989)	(11,997)	(15,070)	(10,516)	(7,031)	(10,187)	(6,982)	(10,463)	(12,329)	(7,217)	(8,660)	(7,135)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(48,564)	(134,522)	39,444)	(66,321)	104,156)	82,440)	(140,073)	(116,620)	82,804)	(65,660)	(51,021)	40,113)	(68,345)	(50,825)	(55,037)	(87,010)	(40,234)	(6,198)	(79,913)	34,293)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	165,688)	30,916)	210,679)	92,546)	383,391)	270,431)	8,617)	23,508)	204,259)	60,004)	62,320)	168,225)	45,274)	170,941)	241,760)	136,856)	249,615)	202,930)	161,330)	240,355)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	777,295)	507,664)	539,251)	310,263)	460,327)	419,772)	144,187)	129,579)	301,172)	133,443)	90,192)	187,376)	78,763)	47,066)	62,431)	35,477)	93,427)	100,793)	22,750)	116,881)
Achats d’immobilisations corporelles	(13,272)	(6,792)	(7,634)	(6,184)	(3,106)	(3,985)	(2,879)	(2,664)	(4,860)	(1,565)	(3,934)	(4,755)	(4,918)	(14,436)	(5,458)	(15,215)	(5,844)	(5,378)	(697)	(708)
Achats de titres négociables	(1,610,547)	(3,515,282)	(871,511)	(1,704,720)	(1,977,214)	(1,634,584)	(523,788)	(1,260,327)	(844,736)	(1,854,731)	(626,572)	(2,310,367)	—)	(35,000)	—)	(89,500)	(153,000)	(155,315)	—)	—)
Produit de la vente et du rachat de titres négociables	665,988)	3,707,565)	302,135)	350,627)	2,622,129)	1,317,843)	381,789)	751,746)	280,370)	1,660,032)	239,407)	709,459)	11,218)	22,092)	10,762)	8,247)	851)	—)	—)	—)
Achats de titres privés	—)	(2,924)	(40,000)	(30,000)	(1,615)	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(23,009)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	51,072)	66,781)	—)	—)	—)	(871)	(53,941)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(957,831)	181,567)	(617,010)	(1,390,277)	640,194)	(320,726)	(148,878)	(511,245)	(569,226)	(196,264)	(391,099)	(1,554,591)	73,081)	(27,344)	5,304)	(96,468)	(181,873)	(214,634)	(697)	(708)
Remboursement du capital des emprunts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions ordinaires	8,268)	25,638)	28,617)	66,584)	475,189)	170,337)	16,030)	83,840)	51,409)	50,556)	90,349)	25,924)	13,981)	24,567)	20,316)	27,225)	32,772)	97,995)	167,828)	208,860)
Rachats d’actions ordinaires	(19,196)	(19,195)	(18,596)	(17,998)	(18,598)	(18,899)	(17,699)	(9,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts payés liés au règlement net des attributions d’actions	—)	—)	(3,544)	(77,573)	(218,280)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	30)	(8)	(27)	90)	353)	(11)	(306)	408)	(177)	384)	335)	59)	176)	(576)	291)	16)	(307)	1,343)	762)	(2,506)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(10,898)	6,435)	6,450)	(28,897)	238,664)	151,427)	(1,975)	75,248)	51,232)	50,940)	90,684)	25,983)	14,157)	23,991)	20,607)	27,241)	32,465)	99,338)	(31,410)	206,354)
Effet du change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(1,967)	(2,074)	7,538)	3,980)	(7,705)	5,908)	(924)	(4,024)	5,043)	(258)	(4,531)	2,676)	8,585)	(6,129)	(5,614)	(727)	(280)	(2,142)	701)	(2,197)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(193,401)	693,592)	(63,771)	(1,104,931)	1,331,480)	256,381)	(7,590)	(310,442)	(211,779)	(12,139)	(214,754)	(1,338,556)	174,586)	37,584)	82,728)	(34,477)	(56,261)	(16,645)	(8,656)	320,330)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l’entreprise sur la période étudiée.

Bénéfice net (perte nette): Initialement, l’entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles de mars 2021 à décembre 2021. Une amélioration notable s’observe à partir de décembre 2022, avec un passage à un bénéfice net positif. Cette tendance positive se confirme et s’accentue au fil des trimestres suivants, atteignant des niveaux de bénéfice net en croissance constante jusqu’à la fin de la période analysée. Le dernier trimestre disponible affiche le bénéfice net le plus élevé.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements présentent une progression globale, bien que relativement stable, sur l’ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont observées, mais l’augmentation générale suggère un investissement continu dans des actifs amortissables.
Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions est restée élevée et relativement stable de mars 2021 à juin 2022. Une augmentation significative est ensuite constatée à partir de mars 2024, ce qui pourrait indiquer une modification de la politique de rémunération ou une attribution importante d’actions aux employés.
(Gain) perte (gain) non réalisée sur titres négociables, montant net: Cette ligne présente des fluctuations importantes. Après une période initiale sans données, des gains et des pertes sont enregistrés, avec une volatilité notable. Les données les plus récentes indiquent une tendance à la hausse des gains.
Contrepartie autre qu’en espèces: Les contreparties autres qu’en espèces sont généralement négatives, ce qui suggère des sorties de trésorerie liées à des transactions non monétaires. L’amplitude de ces sorties a tendance à augmenter au fil du temps, avec des valeurs plus importantes à partir de septembre 2022.
Autres activités d’exploitation: Les autres activités d’exploitation présentent des variations significatives. Après des valeurs positives initiales, des valeurs négatives sont observées, notamment à partir de juin 2022. Une reprise est ensuite constatée, avec des valeurs positives plus importantes à partir de mars 2024.
Débiteurs, montant net: Le montant net des débiteurs est sujet à des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles considérables. Des valeurs négatives sont observées, ce qui pourrait indiquer des ajustements ou des corrections de créances.
Dépenses payées d’avance et autres actifs: Cette ligne présente également des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles notables. Les valeurs sont généralement négatives, ce qui pourrait indiquer des ajustements ou des corrections de dépenses payées d’avance.
Créditeurs et charges à payer: Les créditeurs et charges à payer présentent des variations significatives, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Des valeurs positives et négatives sont observées, ce qui pourrait indiquer des ajustements ou des corrections de dettes fournisseurs.
Passifs contractuels: Les passifs contractuels présentent des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles notables. Des valeurs positives et négatives sont observées, ce qui pourrait indiquer des ajustements ou des corrections de passifs contractuels.
Autres passifs: Les autres passifs sont généralement négatifs et présentent une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Cette ligne présente des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles considérables. Les valeurs sont généralement négatives au début de la période, puis deviennent positives à partir de septembre 2022.
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation: Cette ligne présente des valeurs positives élevées et relativement stables sur l’ensemble de la période.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont initialement positifs, puis deviennent négatifs avant de redevenir positifs à partir de décembre 2022. Une tendance à la hausse est ensuite observée, avec des flux de trésorerie nets en croissance constante jusqu’à la fin de la période analysée.
Achats d’immobilisations corporelles: Les achats d’immobilisations corporelles sont relativement faibles et stables sur l’ensemble de la période.
Achats de titres négociables: Les achats de titres négociables sont importants et présentent des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives significatives à partir de décembre 2023.
Produit de la vente et du rachat de titres négociables: Le produit de la vente et du rachat de titres négociables est variable, avec des valeurs positives importantes à partir de septembre 2022.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique des sorties de trésorerie liées à des investissements.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont généralement positifs, ce qui indique des entrées de trésorerie liées à des financements.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions: L’augmentation nette de la trésorerie présente des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles considérables. Une augmentation significative est observée à partir de mars 2023, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la situation financière de l’entreprise.

En résumé, l’entreprise a connu une amélioration significative de sa rentabilité à partir de décembre 2022, avec une croissance constante du bénéfice net et des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Des fluctuations importantes sont observées dans certaines lignes, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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