Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Adobe Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
- Revenu net
- Une tendance à la hausse a été observée dans le revenu net au fil des périodes, passant d'environ 674 millions de dollars à début 2019 à un pic de 1811 millions de dollars prévu à la fin de la période en mai 2025. Cette croissance continue indique une augmentation soutenue des revenus, bien que des fluctuations de courte durée soient apparues notamment autour de fin 2022 et début 2023.
- Amortissement, amortissement et dépréciation
- Les charges d'amortissement ont montré une croissance progressive, passant d'environ 145 millions à plus de 210 millions de dollars à la fin de la période. La stabilité relative de ces charges suggère une gestion cohérente des actifs amortissables et des investissements en immobilisations.
- Rémunération à base d’actions
- Les dépenses liées à la rémunération à base d’actions ont augmenté régulièrement, passant de 185 millions à environ 481 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une stratégie d'incitation alignée sur la performance ou une augmentation du nombre d'actions attribuées.
- Autres éléments d’actifs et passifs
- Les variations significatives ont été notées dans plusieurs postes, notamment dans les créances clients et les dettes fournisseurs, qui ont connu des fluctuations importantes indiquant des changements dans la gestion du fonds de roulement. Certaines périodes, notamment autour de fin 2022, ont vu des mouvements importants dans ces éléments, pouvant influencer la trésorerie.
- Impôts différés et impôts sur les bénéfices à payer
- Des variations notables ont été observées dans ces secteurs, avec une tendance à la hausse dans les impôts différés et une instabilité dans les impôts à payer, illustrant des ajustements fiscaux et des différences temporaires dans la reconnaissance des revenus et charges fiscales.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Malgré une croissance initiale dans les flux de trésorerie opérationnels, une certaine volatilité est apparue. Une tendance globale à la croissance a été observée, allant de environ 1013 millions en début 2019 à plus de 2921 millions prévu pour 2025, malgré quelques périodes de baisse temporaire.
- Activités d’investissement
- Les flux de trésorerie liés aux investissements ont généralement été négatifs, indiquant des dépenses d'acquisition d'actifs ou de placements, notamment dans les immobilisations et autres investissements à long terme. Certaines périodes ont enregistré des flux très négatifs, signalant des investissements importants, comme autour de fin 2022.
- Activités de financement
- Les flux de trésorerie issus des activités de financement ont été majoritairement négatifs, traduisant des rachats d’actions et des remboursements de dettes conséquents. La stratégie de rachat d’actions s’est intensifiée, avec des débits significatifs, notamment en 2022 et 2023, ce qui pourrait refléter une politique de gestion du capital pour soutenir le cours de l’action.
- Variation nette de la trésorerie et des équivalents
- Une tendance globale indique une augmentation initiale suivie par des périodes de baisse, reflétant la volatilité des flux de trésorerie, notamment en raison des activités de financement fortement négatives. Ces variations illustrent la gestion dynamique de la trésorerie face aux investissements et aux stratégies de rachat d’actions.