Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Microsoft Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les dépenses et les flux de trésorerie.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance globale sur la période analysée. Après des fluctuations initiales, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant des sommets successifs jusqu'au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est ensuite constatée, suivie d'une légère augmentation au cours des derniers trimestres disponibles.
- Amortissements, amortissements et autres
- Les amortissements, amortissements et autres ont présenté une variabilité significative. Une augmentation est observée jusqu'au quatrième trimestre 2020, suivie d'une diminution au premier trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant au quatrième trimestre 2024, indiquant un investissement continu dans les actifs.
- Charge de rémunération à base d’actions
- La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant probablement une politique de rémunération des employés axée sur les actions. L'augmentation est particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2021.
- (Gains) nets comptabilisés sur placements et dérivés
- Cette ligne présente des fluctuations importantes, alternant entre des gains et des pertes. Les pertes sont plus fréquentes, notamment au quatrième trimestre 2019 et au quatrième trimestre 2020. Le premier trimestre 2023 affiche un gain significatif, suivi de pertes plus modestes.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont connu des variations importantes, avec des montants négatifs prédominants. Une variation notable est observée au troisième trimestre 2021, avec un montant négatif exceptionnellement élevé, suivi d'une tendance à la diminution jusqu'au quatrième trimestre 2023, avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs présentent une forte volatilité, avec des fluctuations importantes d'un trimestre à l'autre. Des montants négatifs sont fréquemment observés, suggérant des ajustements ou des recouvrements importants.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu des variations modérées, avec une tendance générale à la diminution au cours des premiers trimestres, suivie d'une augmentation au troisième trimestre 2022. Les fluctuations ultérieures sont moins prononcées.
- Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation
- Les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation sont globalement positifs et relativement stables, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020. Une forte performance est maintenue tout au long de la période, indiquant une bonne capacité à générer des liquidités à partir des activités opérationnelles.
- Flux de trésorerie nets provenant du financement (utilisé dans)
- Les flux de trésorerie nets provenant du financement sont généralement négatifs, indiquant une utilisation des fonds pour le financement de l'entreprise. Des variations importantes sont observées, notamment au quatrième trimestre 2023, avec un flux de trésorerie positif significatif.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des placements
- Les flux de trésorerie nets provenant des placements sont généralement négatifs, indiquant des investissements importants. Des fluctuations importantes sont observées, avec des montants négatifs particulièrement élevés au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de ses revenus nets, une bonne capacité à générer des flux de trésorerie provenant de ses activités opérationnelles et un investissement continu dans ses actifs. Les fluctuations observées dans certaines lignes, telles que les gains nets comptabilisés sur placements et dérivés et les comptes débiteurs, nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.