Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Microsoft Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les dépenses et les flux de trésorerie.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance globale sur la période analysée. Après des fluctuations initiales, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant des sommets successifs jusqu'au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation significative au premier trimestre 2025.
- Amortissements, amortissements et autres
- Les amortissements, amortissements et autres dépenses ont fluctué au cours de la période. Une tendance à la hausse est perceptible, avec des pics au quatrième trimestre 2019, au deuxième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2022. L'augmentation la plus importante est observée au premier trimestre 2025, ce qui pourrait indiquer des investissements importants en actifs.
- Charge de rémunération à base d’actions
- La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant probablement une politique de rémunération des employés basée sur des actions. L'augmentation est plus marquée à partir du troisième trimestre 2021.
- (Gains) nets comptabilisés sur placements et dérivés
- Cette ligne présente des variations importantes, alternant entre des gains et des pertes. Les pertes sont plus fréquentes et plus importantes que les gains, avec une perte significative au quatrième trimestre 2025.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont connu des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives prédominantes. Une variation notable est observée au troisième trimestre 2021, avec une valeur négative particulièrement élevée, suivie d'une forte valeur positive au premier trimestre 2025.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs présentent des fluctuations importantes, avec des valeurs positives et négatives. Les valeurs négatives suggèrent des réductions significatives des comptes débiteurs, tandis que les valeurs positives indiquent des augmentations. Des fluctuations importantes sont observées au cours de la période, notamment au quatrième trimestre 2019, au deuxième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2022.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu des variations modérées, avec une tendance générale à la stabilité. Des fluctuations mineures sont observées tout au long de la période.
- Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation
- Les flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation ont été globalement positifs et relativement stables, avec une augmentation notable au troisième trimestre 2021. Une augmentation significative est également observée au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025.
- Flux de trésorerie nets provenant du financement (utilisé dans)
- Les flux de trésorerie nets provenant du financement ont été majoritairement négatifs, indiquant une utilisation nette de trésorerie pour le financement. Des fluctuations importantes sont observées, avec une valeur positive significative au premier trimestre 2025.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des placements
- Les flux de trésorerie nets provenant des placements ont été majoritairement négatifs, indiquant une utilisation nette de trésorerie pour les placements. Des fluctuations importantes sont observées, avec une valeur négative particulièrement élevée au premier trimestre 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de son revenu net, soutenue par des flux de trésorerie positifs provenant de l'exploitation. Cependant, les fluctuations des autres éléments financiers nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre leur impact sur la performance globale de l'entreprise.