Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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ServiceNow Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une progression significative entre le début de la période au premier trimestre 2020 et la fin en deuxième trimestre 2025. Après une baisse noteworthy en 2020, notamment au troisième trimestre, une tendance à la hausse constante s'est dessinée à partir de début 2021. La croissance a été particulièrement marquée entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2023, avec un pic notable en mars 2023, indiquant une expansion soutenue des activités de l'entreprise. Par la suite, une stabilisation ou une légère correction est observée, mais le niveau reste élevé par rapport à la période initiale.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté globalement, passant d'environ 76 millions de dollars en début de période à plus de 172 millions de dollars à la fin de 2024. Cela reflète probablement une croissance dans le portefeuille d’immobilisations ou une montée en charge de l’amortissement des actifs acquis, témoignant d’un investissement continu dans le capital fixe ou dans des actifs incorporels amortissables.
- Amortissement des commissions reportées
- Une tendance à la hausse est également observable pour cet item, avec une augmentation progressive sur la période, passant de 49 millions en début 2020 à environ 148 millions en fin de période simulée. La croissance de cet amortissement indique probablement une augmentation des commissions reportées, souvent liées à des contrats d’abonnement ou de services différés, traduisant une croissance des revenus différés et une expansion commerciale.
- Rémunération à base d’actions
- Ce poste a connu une croissance continue, passant d’environ 188 millions de dollars en début d’année 2020 à plus de 499 millions à la fin de la période. La progression reflète probablement une utilisation accrue de la rémunération en actions pour attirer ou fidéliser les talents, corrélée à une croissance de l’effectif ou à une stratégie de rémunération orientée vers la valorisation des actions de l’entreprise.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont montré une grande volatilité, notamment avec des valeurs négatives importantes en 2021 et 2024, où des ajustements comptables sont susceptibles d’être en cause. Une correction notable est l’impact extrême en mars 2023, avec une valeur de -911 millions, indiquant probablement une révision importante de la position fiscale différée ou des ajustements comptables exceptionnels. La tendance globale n’est pas linéaire, mais reflète des ajustements comptables plus que des flux d’impôts courants.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont montré une extrême volatilité, avec des épisodes de soldes négatifs significatifs en 2020 et 2022, notamment en septembre 2020 (-362 millions) et septembre 2022 (-852 millions). Ces fluctuations peuvent s’expliquer par des ajustements comptables, des variations dans la politique de crédit ou des décalages dans la facturation et les encaissements. La tendance générale indique une gestion dynamique des créances, peut-être liée à l’expansion commerciale ou des modifications dans la gestion des recouvrements.
- Commissions différées
- Une tendance à la baisse est observée, passant de -71 millions en début 2020 à des valeurs négatives plus profondes, comme -264 millions en fin de période. Cela indique une augmentation des commissions différées, ce qui peut signifier une croissance dans la reconnaissance des revenus différés liés à des contrats à long terme ou à des abonnements renouvelables.
- Dépenses payées d’avance et autres actifs
- Ce poste a varié de manière dispersée, avec des périodes de dépréciation notable, notamment en 2022 et 2024. La baisse progressive de ces actifs pourrait indiquer leur utilisation ou leur amortissement, ou une gestion plus stratégique des actifs payés d’avance en lien avec la croissance opérationnelle.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une forte volatilité, oscillant entre des valeurs positives et négatives. En particulier, des valeurs négatives importantes en septembre 2022 (-130 millions) et mars 2024 (-94 millions) suggèrent des ajustements comptables ou des retards dans le règlement des fournisseurs. La tendance reflète une gestion active du cycle de paiement, probablement adaptée à l’expansion ou à des stratégies de gestion de trésorerie.
- Produits reportés
- Les produits reportés ont augmenté de façon importante, culminant à 1 302 millions de dollars en décembre 2023, puis ayant une tendance à la baisse en 2024. Cette croissance soutenue indique une augmentation de revenus différés liés à des contrats à long terme, consolidant la position de revenus futurs potentiels, mais nécessitant une gestion prudente de la reconnaissance des revenus futurs.
- Charges à payer et autres passifs
- Ce poste a connu des fluctuations importantes, avec des pics en 2021 et 2024. La tendance montre une augmentation ponctuelle des obligations à payer, en lien avec la croissance des activités ou des passifs irrécouvrables, avant une baisse ou une correction dans certaines périodes.
- Variation de l’actif et du passif d’exploitation
- Les valeurs montrent une forte volatilité, avec des phases d’augmentation en 2020 et 2023, et des déclins en 2021 et 2024. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l’exploitation, avec des ajustements significatifs de l’actif et du passif pour soutenir la croissance ou refléter des changements dans la stratégie opérationnelle.
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Ce flux a montré une croissance continue, passant de moins de 500 millions en 2020 à plus de 1 677 millions en septembre 2024, avec une progression constante. Cela souligne une amélioration durable de la génération de cash-flow opérationnel, traduisant une rentabilité accrue ou une optimisation des activités principales de l’entreprise.
- Achats d’immobilisations corporelles
- Les investissements en immobilisations corporelles ont augmenté significativement de 2022 à 2024, témoignant d’un effort accru dans le renouvellement ou l’expansion des actifs fixes. La tendance vers des investissements plus importants reflète une stratégie d’expansion ou d’amélioration des capacités opérationnelles.
- Achats de placements
- Les achats de placements ont été très fluctuants, avec des pics en 2020 et 2021, et des réductions subséquentes dans les années suivantes. La dynamique indique une gestion active de la liquidité ou des investissements financiers, influencée par la stratégie de placement ou la nécessité de diversifier ou de recentrer les actifs financiers.
- Ventes et échéances des placements
- Les ventes de placements ont été élevées et régulières, notamment en 2020 et en 2021, attestant d’un recentrage ou d’une liquidation de certains investissements financiers. Ces flux positifs peuvent compenser des sorties importantes dans d’autres comptes d’investissement ou financer d’autres activités stratégiques.
- Flux de trésorerie dans les activités d’investissement
- Ce flux global est négatif sur l’ensemble de la période, indiquant que les investissements surpassent les cessions ou revenus tirés des actifs immobilisés, ce qui est typique d’une stratégie orientée vers la croissance et le renouvellement du portefeuille d’actifs.
- Produit net des emprunts sur les billets de 2030
- Ce poste apparaît seulement vers la fin de la période, traduisant une nouvelle émission ou un financement important par un emprunt à long terme, signe d’un effort de financement pour soutenir la croissance ou des investissements stratégiques.
- Remboursements d’obligations
- Les remboursements d’obligations ont été variables, avec des périodes de remboursements importants, notamment en septembre 2020. La gestion de la dette à long terme semble dynamique, avec des remboursements ajustés en fonction des stratégies financières ou des conditions de marché.
- Produit du dénouement de la couverture des billets de 2022
- Ce produit exceptionnel souligne des opérations de couverture financière, permettant potentiellement de réduire l’impact des fluctuations de marché ou de gérer des risques liés aux dettes ou investissements.
- Produit des régimes d’actionnariat des employés
- Ce produit s’est manifesté par des entrées régulières, suggérant des opérations telles que la distribution d’actions ou la levée de fonds via des régimes d’actionnariat, contribuant au financement ou à la mobilisation du capital humain.
- Rachats d’actions ordinaires
- Les rachats d’actions ont été significatifs et réguliers à partir de 2022, avec des volumes importants, illustrant une politique de rachat d’actions visant probablement à soutenir le cours de l’action ou à optimiser la structure du capital.
- Impôts payés
- Les paiements d’impôts ont généralement suivi la croissance des bénéfices, avec une tendance à la hausse, notamment en 2024, où ils atteignent des pics importants, ce qui montre une charge fiscale croissante en lien avec la croissance des bénéfices ou des opérations.
- Flux de trésorerie provenant des activités de financement
- Les flux liés au financement ont été très volatils, alternant entre dettes et remboursements, avec une tendance à la sortie nette importante en fin de période, notamment avec des remboursements importants et des opérations de rachat d’actions, reflétant une stratégie de gestion du capital pour optimiser la structure financière.
- Effet de change
- Les effets de change ont été faibles mais constants, avec quelques fluctuations positives et négatives, témoignant de l’exposition de l’entreprise aux devises étrangères dans une moindre mesure, sans impact majeur sur la trésorerie globale.
- Variation de la trésorerie
- La variation nette de la trésorerie a connu des oscillations importantes, avec des périodes de croissance notable en 2020, puis des dégradations en 2021 et 2022, avant une nouvelle poussée de la trésorerie en 2023 et 2024. Ces fluctuations reflètent la gestion dynamique des flux de trésorerie liés aux opérations, aux investissements et au financement, avec une tendance favorable récente indiquant une amélioration de la liquidité globale à la fin de la période analysée.