Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Salesforce Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Salesforce Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a montré une tendance à la hausse globale après une période de fluctuations importantes. Après une perte nette en octobre 2019 et janvier 2020, l'entreprise a enregistré plusieurs périodes de bénéfices, culminant à 1 887 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. Ces résultats indiquent une amélioration de la rentabilité sur la période analysée.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière progressive tout au long de la période, indiquant une croissance probable des actifs amortissables ou une intensification de l'amortissement des actifs immobilisés. La valeur est passée de 437 millions de dollars en avril 2019 à 817 millions en octobre 2024.
- Amortissement des coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes
- Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 209 millions de dollars en avril 2019 à environ 545 millions en octobre 2024. La tendance reflète la capitalisation croissante des coûts liés à l'obtention de contrats de recettes, correspondant à une intensification des efforts d'acquisition ou à une augmentation des investissements dans ces contrats.
- Charge de rémunération à base d’actions
- Les charges relatives à la rémunération en actions ont varié, avec une tendance à la hausse notable en 2021, atteignant plus de 800 millions de dollars, avant de fluctuer autour de cette valeur. Cela indique une utilisation accrue de programmes de rémunération en actions, pouvant avoir un impact dilutif sur l'entreprise.
- (Gains) pertes sur investissements stratégiques
- Les pertes sur investissements stratégiques ont connu des fluctuations importantes, avec des pertes maximales dépassant -1 036 millions de dollars en octobre 2020. Par la suite, un retournement avec des gains positifs en 2023 indique des résultats variables de ces investissements, affectant potentiellement la rentabilité globale.
- Débiteurs, montant net
- La tendance des débiteurs montre une volatilité importante, avec une forte variabilité entre des valeurs négatives et positives. Après une forte augmentation en avril 2022 à environ 7 592 millions, une baisse substantielle en octobre 2024 à -7 171 millions est observée, suggérant une gestion active ou des variations dans le recouvrement des créances.
- Coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes, montant net
- Ce poste a globalement augmenté, passant de -124 millions en avril 2019 à environ -406 millions en octobre 2024. La croissance indique une intensification de la capitalisation des coûts liés à ces contrats.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants et autres actifs
- Ces charges ont montré une tendance fluctuante sans phénomène de croissance ou de déclin systématique, oscillant autour de valeurs négatives et positives, ce qui peut refléter des variations saisonnières ou d’autres facteurs opérationnels.
- Créditeurs et charges à payer et autres passifs
- Ce poste a connu une grande volatilité, avec des valeurs négatives et positives importantes, notamment des pics en décembre 2021 et avril 2022. La forte variabilité peut indiquer une gestion active des passifs et des charges à payer.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation
- Les passifs liés aux contrats de location ont présenté une tendance à la baisse légère et régulière, passant d’environ -164 millions en avril 2019 à -124 millions en octobre 2024, reflétant probablement une réduction ou une amélioration dans la gestion des contrats de location.
- Revenus non gagnés
- Les revenus non gagnés ont montré une tendance à la volatilité, avec des fluctuations importantes. Après une période de pertes en 2019 et début 2020, ils ont significativement augmenté en octobre 2021, atteignant 6 439 millions, puis ont fluctué à nouveau, indiquant une gestion saisonnière ou stratégique de ces revenus.
- Variation de l’actif et du passif, déduction faite des regroupements d’entreprises
- Ce poste a connu des fluctuations signifiantes, avec des valeurs positives et négatives importantes, notamment une forte hausse en avril 2022 (+1 579 millions) et une baisse en octobre 2022 (-2 817 millions). La volatilité reflète probablement des activités de restructuration, d’acquisitions ou de désinvestissements.
- Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie
- Les ajustements ont augmenté de manière significative, notamment en 2020, témoignant de tentatives pour rapprocher la rentabilité comptable et la trésorerie opérationnelle. Ces ajustements ont parfois atteint ou dépassé 4 000 millions de dollars, indiquant une variabilité dans la nature des ajustements effectués.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus des activités d’exploitation ont connu une croissance progressive, passant de 1 965 millions en avril 2019 à environ 7 476 millions en octobre 2024, soulignant une amélioration de la génération de trésorerie provenant des opérations principales.
- Regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
- Ce poste a montré une grande volatilité, avec des valeurs négatives en 2019, une forte valeur négative en 2021 (-13 556 millions), puis une réduction en 2024, ce qui indique une activité continue de fusions et acquisitions affectant la trésorerie associée.
- Achats et ventes d’investissements stratégiques
- Les achats d’investissements stratégiques ont généralement été supérieurs aux ventes, entraînant une sortie de trésorerie importante, notamment en 2021. Cependant, le flux de ventes a été parfois significatif, attestant d’un certain recentrage ou désinvestissement partiel lors de périodes spécifiques.
- Achats et ventes de titres négociables
- Les achats de titres négociables ont été très volatils, avec des pics importants en 2022 (-3 252 millions) et en octobre 2024 (-1 238 millions). Les ventes ont aussi fluctué, contribuant à une gestion active du portefeuille d’actifs financiers.
- Échéances des titres négociables
- Ce poste a augmenté de manière régulière, indiquant une rotation ou obligation imminente de titres négociables, notamment avec un pic à 1 154 millions en décembre 2021.
- Dépenses en immobilisations
- Les investissements en immobilisations ont été relativement stables, avec des fluctuations modérées, reflétant une politique d’investissement continue mais maîtrisée en équipements et infrastructures.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
- Ce flux a été très variable, avec des périodes d’importantes sorties notamment en 2021 (-10 554 millions), mais aussi des entrées en 2022 et 2024, indiquant des activités d’investissement stratégiques fluctuantes.
- Produit de l’émission de titres de créance
- Ce poste a été exploité en 2022, générant des flux positifs importants (ex. 7 922 millions), probablement liés à de nouvelles émissions obligataires, tandis qu’il est nul sur d’autres périodes.
- Remboursements d’obligations convertibles Slack
- Ce poste s’est essentiellement concentré en 2022 with un remboursement de 1 348 millions, ce qui représente une réduction de dette spécifique.
- Rachats d’actions ordinaires
- Les rachats d’actions ont été massifs à partir de 2021, avec des valeurs atteignant 4 335 millions de dollars en octobre 2023, reflétant une politique de rachat d’actions active pour soutenir le cours et la valeur pour les actionnaires.
- Paiements d’impôts liés au règlement net des attributions d’actions
- Ce poste n’a pas été significatif ou n’a pas été relevé avant 2024, où un paiement de 12 millions a été observé, probablement en lien avec des obligations fiscales liées à la rémunération en actions.
- Produit des régimes d’actionnariat des employés
- Ce produit a alterné entre différentes périodes, avec une tendance globalement positive, atteignant jusqu’à 869 millions en juillet 2021, ce qui indique la croissance de programmes d’actionnariat employés.
- Paiements de capital sur obligations de financement
- Les paiements ont varié, avec une tendance à l’augmentation en 2024, atteignant environ -282 millions en octobre, reflétant des obligations de financement en cours ou nouvelles.
- Remboursement de la dette
- Les remboursements de dette ont été sporadiques avec des valeurs significatives en août 2019 et en avril 2024, suggérant une gestion active du levier financier.
- Versements de dividendes et d’équivalents de dividendes
- Ce paiement est apparu notamment à partir de 2022, avec une tendance stable autour de 380-400 millions de dollars, indiquant une politique de distribution de dividendes régulière.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
- Les flux ont été très volatils, comprenant des périodes d’importantes sorties en 2021 et 2024, et des entrées significatives en 2022, ce qui reflète une gestion active de la structure de financement et des opérations sur le capital.
- Effet des variations des taux de change
- Ce poste a connu des fluctuations mineures, avec des valeurs negatives et positives, indiquant un impact de la diversité géographique sur le résultat de change.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
- La variation nette de trésorerie a été fortement volatile, avec une augmentation en 2019 et 2020, suivie d'une baisse significative en 2021 et 2024, reflet des fluctuations de l’activité financière, d’investissements et de financements.