Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Salesforce Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 janv. 2026	31 oct. 2025	31 juil. 2025	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020
Revenu net	1,943)	2,086)	1,887)	1,541)	1,708)	1,527)	1,429)	1,533)	1,446)	1,224)	1,267)	199)	(98)	210)	68)	28)	(28)	468)	535)	469)	267)	1,081)	2,625)	99)
Dotations aux amortissements	1,120)	851)	817)	843)	877)	814)	907)	879)	953)	862)	890)	1,254)	1,032)	941)	907)	906)	931)	963)	719)	685)	869)	670)	649)	658)
Amortissement des coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes, montant net	560)	548)	544)	545)	527)	525)	526)	517)	497)	482)	476)	470)	443)	423)	408)	394)	356)	344)	334)	314)	290)	271)	250)	247)
Charge de rémunération à base d’actions	1,083)	819)	793)	814)	803)	820)	810)	750)	674)	693)	724)	696)	809)	843)	851)	776)	763)	812)	640)	564)	542)	566)	578)	504)
(Gains) pertes sur investissements stratégiques,	(811)	(263)	(6)	63)	(96)	217)	37)	(37)	35)	72)	29)	141)	314)	(23)	(45)	(7)	(34)	(363)	(526)	(288)	(260)	(1,036)	(682)	(192)
Avantage fiscal lié au transfert intra-entité de biens incorporels	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,003)	—)
Débiteurs, montant net	(8,632)	123)	(1,242)	7,591)	(7,171)	655)	(1,136)	7,162)	(6,564)	550)	(768)	6,123)	(6,481)	471)	(790)	5,805)	(5,719)	91)	(812)	4,616)	(4,429)	128)	(349)	3,094)
Coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes, montant net	(1,492)	(548)	(406)	(365)	(1,016)	(430)	(427)	(248)	(966)	(300)	(331)	(275)	(1,066)	(375)	(505)	(399)	(1,060)	(405)	(463)	(355)	(672)	(493)	(455)	(25)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants et autres actifs	936)	396)	(32)	(481)	(232)	(272)	(477)	(514)	(93)	(407)	(52)	(291)	57)	(63)	113)	(409)	115)	189)	(173)	(17)	1)	80)	(203)	(11)
Créditeurs et charges à payer et autres passifs	2,238)	—)	(217)	(1,007)	1,592)	32)	220)	(755)	1,129)	172)	(376)	(1,403)	1,733)	(309)	326)	(1,222)	1,343)	(548)	805)	(1,093)	1,096)	68)	693)	(757)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation	(152)	(137)	(154)	(124)	(161)	(144)	(158)	(85)	(147)	(139)	(167)	(168)	(138)	(173)	(186)	(202)	(194)	(191)	(200)	(216)	(214)	(204)	(209)	(203)
Revenus non gagnés	8,671)	(1,559)	(1,244)	(2,944)	7,139)	(1,761)	(839)	(2,955)	6,439)	(1,677)	(884)	(2,255)	6,183)	(1,632)	(813)	(1,994)	5,509)	(956)	(473)	(1,451)	4,684)	(792)	(465)	(1,555)
Variation de l’actif et du passif, déduction faite des regroupements d’entreprises	1,569)	(1,725)	(3,295)	2,670)	151)	(1,920)	(2,817)	2,605)	(202)	(1,801)	(2,578)	1,731)	288)	(2,081)	(1,855)	1,579)	(6)	(1,820)	(1,316)	1,484)	466)	(1,213)	(988)	543)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	3,521)	230)	(1,147)	4,935)	2,262)	456)	(537)	4,714)	1,957)	308)	(459)	4,292)	2,886)	103)	266)	3,648)	2,010)	(64)	(149)	2,759)	1,907)	(742)	(2,196)	1,760)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	5,464)	2,316)	740)	6,476)	3,970)	1,983)	892)	6,247)	3,403)	1,532)	808)	4,491)	2,788)	313)	334)	3,676)	1,982)	404)	386)	3,228)	2,174)	339)	429)	1,859)
Regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(8,236)	(978)	(54)	—)	(2,217)	(179)	—)	(338)	—)	(82)	—)	—)	—)	—)	(25)	(414)	(60)	(35)	(14,356)	(425)	—)	(24)	(1,154)	(103)
Achats d’investissements stratégiques	(512)	(1,123)	(174)	(149)	(165)	(67)	(104)	(203)	(106)	(103)	(182)	(105)	(75)	(44)	(208)	(223)	(785)	(147)	(509)	(277)	(127)	(368)	(232)	(342)
Ventes d’investissements stratégiques	72)	68)	38)	6)	8)	13)	52)	53)	6)	80)	13)	9)	174)	98)	38)	45)	37)	695)	913)	556)	366)	33)	51)	601)
Achats de titres négociables	(193)	(366)	(1,118)	(2,086)	(1,838)	(1,239)	(550)	(3,252)	(934)	(661)	(1,798)	(368)	(645)	(408)	(1,152)	(2,572)	(1,165)	(2,193)	(507)	(1,809)	(865)	(1,453)	(1,681)	(834)
Vente de titres négociables	225)	2,605)	1,179)	405)	491)	554)	2,482)	616)	394)	315)	533)	269)	379)	500)	451)	441)	414)	720)	2,464)	581)	630)	662)	207)	337)
Échéances des titres négociables	78)	452)	1,429)	436)	939)	905)	898)	636)	319)	563)	462)	785)	697)	585)	722)	445)	267)	150)	1,154)	498)	239)	239)	330)	227)
Dépenses en immobilisations	(141)	(139)	(135)	(179)	(154)	(204)	(137)	(163)	(147)	(166)	(180)	(243)	(218)	(198)	(203)	(179)	(167)	(166)	(213)	(171)	(149)	(124)	(114)	(323)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(8,707)	519)	1,165)	(1,567)	(2,936)	(217)	2,641)	(2,651)	(468)	(54)	(1,152)	347)	312)	533)	(377)	(2,457)	(1,459)	(976)	(11,054)	(1,047)	94)	(1,035)	(2,593)	(437)
Produit de l’émission de titres de créance, déduction faite des frais d’émission	6,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6)	7,922)	(10)	(20)	—)	—)	—)
Remboursements d’obligations convertibles Slack, nets du produit plafonné des appels d’achat	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(1,348)	168)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(3,937)	(3,801)	(2,225)	(2,633)	(76)	(1,285)	(4,335)	(2,133)	(1,692)	(1,925)	(1,949)	(2,054)	(2,323)	(1,677)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements d’impôts liés au règlement net des attributions d’actions	(212)	(127)	(12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit des régimes d’actionnariat des employés	274)	239)	232)	294)	484)	321)	202)	533)	869)	274)	362)	449)	173)	233)	181)	274)	259)	430)	375)	225)	216)	381)	466)	258)
Paiements de capital sur les obligations de financement	(146)	(160)	(99)	(179)	(98)	(100)	(285)	(120)	(123)	(114)	(282)	(110)	(70)	(233)	(44)	(72)	(38)	(45)	(24)	(49)	(19)	(12)	(24)	(48)
Remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	(181)	(1,001)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)	(1)
Versements de dividendes et d’équivalents de dividendes	(391)	(395)	(399)	(402)	(383)	(382)	(384)	(388)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	1,588)	(4,244)	(2,503)	(2,920)	(73)	(1,446)	(5,802)	(2,108)	(946)	(1,765)	(2,050)	(2,716)	(2,221)	(1,678)	136)	201)	203)	(970)	8,440)	165)	176)	368)	441)	209)
Effet des variations des taux de change	4)	22)	35)	91)	(110)	(5)	(7)	(2)	30)	(32)	11)	17)	61)	(23)	(21)	(25)	(15)	(4)	(17)	3)	27)	—)	3)	(4)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(1,651)	(1,387)	(563)	2,080)	851)	315)	(2,276)	1,486)	2,019)	(319)	(2,383)	2,139)	940)	(855)	72)	1,395)	711)	(1,546)	(2,245)	2,349)	2,471)	(328)	(1,720)	1,627)

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu net au cours de la période considérée. Après une croissance initiale jusqu'à 1,533 milliards de dollars américains, une diminution est observée, suivie d'une reprise notable pour atteindre 2,086 milliards de dollars américains, avant de connaître une nouvelle baisse à 1,943 milliards de dollars américains.

Revenu net: Le revenu net présente une volatilité marquée, avec des fluctuations trimestrielles importantes. La période initiale montre une croissance soutenue, suivie d'une phase de correction et de reprise, puis d'une stabilisation relative avant une nouvelle diminution.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements affichent une tendance générale à la hausse, passant de 658 millions de dollars américains à 1,120 milliards de dollars américains. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs à long terme.
Amortissement des coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes, montant net: L'amortissement des coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes connaît une augmentation constante tout au long de la période, passant de 247 millions de dollars américains à 560 millions de dollars américains. Ceci indique une intensification des efforts pour acquérir de nouveaux contrats.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions présente une augmentation significative, culminant à 1,083 milliards de dollars américains, avant de redescendre à 819 millions de dollars américains. Cette évolution peut être liée à des programmes d'incitation pour les employés.
(Gains) pertes sur investissements stratégiques: Les (gains) pertes sur investissements stratégiques sont variables, avec des pertes importantes au début de la période, suivies de gains sporadiques, puis de nouvelles pertes. Cette volatilité suggère une gestion active du portefeuille d'investissements.
Débiteurs, montant net: Le montant net des débiteurs présente des fluctuations importantes, avec des pics et des creux marqués. Cette variabilité peut être liée aux conditions de crédit et aux cycles de vente.
Coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes, montant net: Les coûts capitalisés pour l’obtention de contrats de recettes montrent une tendance à la hausse, bien que variable, passant de -25 millions de dollars américains à -1492 millions de dollars américains. Ceci confirme l'importance des investissements dans l'acquisition de contrats.
Créditeurs et charges à payer et autres passifs: Les créditeurs et charges à payer présentent une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. Cette variabilité peut être liée à la gestion des flux de trésorerie et aux conditions de paiement.
Revenus non gagnés: Les revenus non gagnés présentent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations importantes. Cette évolution peut être liée à la reconnaissance des revenus sur une période plus longue.
Variation de l’actif et du passif, déduction faite des regroupements d’entreprises: La variation de l’actif et du passif est variable, avec des fluctuations importantes. Cette variabilité peut être liée à des changements dans les opérations et les financements.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Cette évolution positive indique une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique des investissements importants dans des actifs à long terme.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont variables, avec des périodes de financement et de remboursement. La tendance générale est à une utilisation des liquidités pour le rachat d'actions et le paiement de dividendes.

En conclusion, les données financières présentent une image d'une entreprise en croissance, avec des investissements importants dans l'acquisition de contrats et le développement de ses activités. La volatilité de certains éléments financiers nécessite une surveillance attentive.

Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles