Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cadence Design Systems Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	1 oct. 2022	2 juil. 2022	2 avr. 2022	31 déc. 2021	2 oct. 2021	3 juil. 2021	3 avr. 2021
Revenu net	388,136)	287,122)	160,051)	273,579)	340,210)	238,111)	229,520)	247,643)	323,899)	254,321)	221,120)	241,804)	240,392)	186,305)	186,920)	235,335)	176,579)	176,307)	155,900)	187,169)
Dotations aux amortissements	64,559)	56,677)	53,676)	52,916)	54,683)	55,050)	47,646)	39,556)	38,509)	36,351)	36,032)	34,400)	33,910)	30,488)	32,865)	34,825)	35,346)	35,163)	35,581)	36,218)
Rémunération à base d’actions	113,164)	116,073)	118,325)	107,613)	106,508)	109,013)	87,569)	88,129)	86,683)	88,032)	76,608)	74,288)	73,249)	73,451)	64,270)	59,469)	54,230)	52,746)	50,518)	52,596)
(Gain) perte sur les désinvestissements et les placements, montant net	(46,954)	14,519)	(38,445)	1,791)	14,865)	16,141)	(25,205)	(55,394)	(21,870)	(13,286)	677)	(123)	648)	1,653)	1,086)	2,038)	(250)	465)	638)	(1,433)
Impôts différés	(23,708)	86,515)	5,102)	(1,861)	(123,655)	4,424)	(7,983)	(1,523)	(13,006)	(3,335)	(8,531)	(11,640)	(57,772)	(8,237)	(16,677)	(24,920)	(8,612)	(36,276)	(1,000)	2,710)
Amortissement de l’actif du ROU et variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation	4,314)	(927)	4,075)	(1,446)	(820)	310)	(493)	(917)	3,135)	859)	(2,151)	(1,392)	4,225)	(2,625)	816)	926)	(8,689)	(434)	(347)	(2,136)
Autres éléments hors trésorerie	2,453)	1,211)	2,640)	862)	2,324)	2,304)	954)	556)	1,974)	1,416)	2,556)	624)	270)	679)	748)	12)	839)	220)	469)	643)
Créances	(184,228)	(79,455)	(113,347)	102,136)	(135,521)	4,618)	(152,375)	102,991)	(61,772)	8,816)	49,927)	(8,719)	(81,162)	6,727)	(35,610)	(28,426)	(13,118)	63,148)	(2,089)	(45,927)
Inventaires	(30,171)	(68,386)	(7,490)	15,018)	56,408)	(123,201)	(5,289)	(10,689)	(18,602)	(30,312)	(17,380)	399)	(15,053)	(8,387)	(4,213)	4,580)	(13,419)	(11,081)	(13,858)	(669)
Dépenses payées d’avance et autres	58,216)	9,367)	(34,517)	10,316)	33,256)	(74,917)	(24,795)	(15,073)	5,708)	(17,486)	(5,419)	56,212)	(69,523)	(9,975)	(3,848)	44,419)	(70,974)	28,942)	10,704)	(3,014)
Autres actifs	(24,380)	(6,428)	2)	12,237)	20,625)	30,208)	(31,432)	(7,535)	(19,204)	5,258)	10,246)	(42,084)	(18,577)	3,168)	2,888)	11,588)	(15,260)	1,136)	731)	6,260)
Créditeurs et charges à payer	208,134)	(138,840)	185,224)	(69,621)	11,818)	114,936)	24,213)	(117,291)	(37,696)	80,160)	80,866)	(117,915)	89,431)	7,044)	75,673)	(58,203)	56,855)	25,272)	65,998)	(80,769)
Produits reportés	24,955)	22,632)	36,201)	(14,377)	59,798)	25,279)	5,342)	(23,941)	(6,955)	(15,897)	(39,381)	40,650)	17,750)	33,252)	24,235)	56,225)	16,548)	(43,103)	68,120)	59,166)
Autres passifs à long terme	(995)	10,582)	6,106)	(2,142)	860)	7,719)	8,293)	6,720)	(8,712)	1,017)	8,600)	897)	45,847)	3,567)	(4,612)	(1,260)	5,782)	3,778)	9,011)	(2,372)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite de l’effet des activités acquises	51,531)	(250,528)	72,179)	53,567)	47,244)	(15,358)	(176,043)	(64,818)	(147,233)	31,556)	87,459)	(70,560)	(31,287)	35,396)	54,513)	28,923)	(33,586)	68,092)	138,617)	(67,325)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	165,359)	23,540)	217,552)	213,442)	101,149)	171,884)	(73,555)	5,589)	(51,808)	141,593)	192,650)	25,597)	23,243)	130,805)	137,621)	101,273)	39,278)	119,976)	224,476)	21,273)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	553,495)	310,662)	377,603)	487,021)	441,359)	409,995)	155,965)	253,232)	272,091)	395,914)	413,770)	267,401)	263,635)	317,110)	324,541)	336,608)	215,857)	296,283)	380,376)	208,442)
Achats de placements	(5,713)	(13,586)	(10,127)	(11,469)	(2,887)	—)	—)	(2,095)	(31,020)	(115,938)	(20,157)	(9,055)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente et de l’échéance des placements	136,788)	1,504)	743)	1,246)	2,324)	1,792)	487)	43,377)	601)	62,669)	1,403)	102)	366)	—)	—)	—)	—)	128)	—)	—)
Produit de la vente de propriété intellectuelle et d’autres actifs	—)	—)	—)	11,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(41,041)	(33,684)	(44,085)	(23,061)	(37,202)	(26,540)	(29,199)	(49,601)	(33,703)	(21,979)	(19,936)	(26,719)	(36,920)	(44,093)	(24,072)	(18,130)	(15,321)	(18,838)	(14,171)	(16,968)
Achats d’immobilisations incorporelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	—)	—)	—)	(250)	—)	(750)	(1,583)	—)	—)	—)
Encaisses versées dans le cadre de regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(178,843)	(128,549)	(122,146)	—)	(2,247)	(14,506)	(649,371)	(71,450)	(34,388)	(108,584)	(55,379)	—)	(27,622)	(561,163)	(25,000)	—)	(6,175)	634)	(31,398)	(189,262)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(88,809)	(174,315)	(175,615)	(21,784)	(40,012)	(39,254)	(678,083)	(79,769)	(98,676)	(183,832)	(94,069)	(35,672)	(64,176)	(605,506)	(49,072)	(19,880)	(23,079)	(18,076)	(45,569)	(206,230)
Produit de la facilité de crédit renouvelable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50,000)	135,000)	450,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements sur facilité de crédit renouvelable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,000)	(120,000)	(185,000)	(300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	2,496,595)	700,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	(350,000)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	(1,159)	(21,725)	(944)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	—)	(1,285)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	7,832)	59,747)	1,533)	76,789)	10,304)	60,661)	16,547)	116,725)	1,616)	53,839)	12,132)	65,370)	1,649)	53,458)	4,551)	45,673)	4,140)	31,380)	5,868)	46,384)
Actions reçues pour le paiement des impôts des employés lors de l’acquisition d’actions restreintes	(21,712)	(53,796)	(21,768)	(72,566)	(20,275)	(50,559)	(15,780)	(151,123)	(14,214)	(43,194)	(11,276)	(67,712)	(8,771)	(39,549)	(7,201)	(56,343)	(9,797)	(30,132)	(21,668)	(56,385)
Paiements pour les rachats d’actions ordinaires	(200,009)	(200,009)	(175,009)	(350,007)	(150,008)	(150,008)	(125,004)	(125,006)	(125,007)	(125,008)	(325,109)	(125,010)	(300,029)	(150,013)	(350,033)	(250,016)	(109,996)	(110,011)	(220,023)	(172,267)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(213,889)	(194,058)	(195,244)	(345,784)	(511,138)	1,334,964)	574,819)	(159,404)	(137,605)	(114,363)	(354,253)	(197,352)	(357,151)	313,471)	(352,683)	(260,686)	(115,653)	(108,763)	(237,108)	(182,268)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(2,726)	(11,805)	38,344)	14,191)	(32,219)	21,380)	(6,164)	(9,793)	10,360)	(9,662)	(8,486)	261)	13,966)	(28,568)	(27,994)	(10,230)	(2,004)	(2,785)	6,480)	(5,395)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	248,071)	(69,516)	45,088)	133,644)	(142,010)	1,727,085)	46,537)	4,266)	46,170)	88,057)	(43,038)	34,638)	(143,726)	(3,493)	(105,208)	45,812)	75,121)	166,659)	104,179)	(185,451)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les dépenses et les flux de trésorerie.

Revenu net: Le revenu net a connu une croissance globale sur la période analysée. Après des fluctuations initiales, une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre 2022, atteignant des sommets au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Une diminution est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, suivie d'une reprise au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025, bien qu'à un niveau inférieur à celui atteint précédemment.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont montré une tendance à la hausse, bien que relativement stable, sur l'ensemble de la période. Une augmentation plus marquée est visible à partir du premier trimestre 2022, suggérant des investissements continus dans des actifs à long terme.
Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante tout au long de la période, avec une accélération significative à partir du deuxième trimestre 2021. Cette tendance indique une politique de rémunération axée sur les actions, potentiellement liée à la performance de l'entreprise.
(Gain) perte sur les désinvestissements et les placements, montant net: Cet élément présente une volatilité importante. Des pertes significatives ont été enregistrées à certains trimestres, notamment au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2025, tandis que des gains ont été observés à d'autres moments. Cette fluctuation suggère des activités de restructuration ou de gestion de portefeuille.
Impôts différés: Les impôts différés présentent des variations importantes, avec des montants négatifs significatifs à plusieurs reprises. Ces fluctuations peuvent être liées à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements des actifs et passifs fiscaux différés.
Amortissement de l’actif du ROU et variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation: Cet élément est relativement stable, avec des variations mineures tout au long de la période. Les montants négatifs suggèrent une diminution des actifs liés aux contrats de location.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont globalement positifs et ont connu une augmentation significative à partir du deuxième trimestre 2021. Ils ont atteint des sommets au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2025, indiquant une forte capacité à générer des liquidités à partir des opérations courantes.
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique des investissements importants dans des actifs à long terme. Des sorties de trésorerie particulièrement importantes ont été enregistrées au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2025, potentiellement liées à des acquisitions ou à des investissements majeurs.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont variables, avec des périodes de sorties et d'entrées de trésorerie. Les sorties de trésorerie importantes sont liées aux rachats d'actions ordinaires et au remboursement de la dette, tandis que les entrées de trésorerie proviennent de l'émission de titres de créance et d'actions ordinaires.
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: L'augmentation ou la diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie reflète l'impact combiné des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Des augmentations significatives ont été observées à certains trimestres, tandis que des diminutions ont été enregistrées à d'autres, en fonction des flux de trésorerie nets.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de ses revenus et une forte capacité à générer des liquidités à partir de ses activités d'exploitation. Des investissements importants ont été réalisés dans des actifs à long terme, et des activités de financement ont été utilisées pour gérer la dette et récompenser les actionnaires.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles