Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cadence Design Systems Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	1 oct. 2022	2 juil. 2022	2 avr. 2022	31 déc. 2021	2 oct. 2021	3 juil. 2021	3 avr. 2021	31 déc. 2020	26 sept. 2020	27 juin 2020	28 mars 2020
Revenu net	160,051)	273,579)	340,210)	238,111)	229,520)	247,643)	323,899)	254,321)	221,120)	241,804)	240,392)	186,305)	186,920)	235,335)	176,579)	176,307)	155,900)	187,169)	173,738)	161,630)	131,288)	123,988)
Dotations aux amortissements	53,676)	52,916)	54,683)	55,050)	47,646)	39,556)	38,509)	36,351)	36,032)	34,400)	33,910)	30,488)	32,865)	34,825)	35,346)	35,163)	35,581)	36,218)	38,634)	37,117)	36,581)	33,321)
Amortissement de l’escompte de la dette et des frais	—)	—)	1,092)	1,697)	364)	320)	320)	316)	315)	311)	324)	271)	271)	268)	267)	265)	423)	264)	283)	258)	258)	254)
Rémunération à base d’actions	118,325)	107,613)	106,508)	109,013)	87,569)	88,129)	86,683)	88,032)	76,608)	74,288)	73,249)	73,451)	64,270)	59,469)	54,230)	52,746)	50,518)	52,596)	58,545)	45,334)	46,907)	46,482)
(Gain) perte sur les désinvestissements et les placements, montant net	(38,445)	1,791)	14,865)	16,141)	(25,205)	(55,394)	(21,870)	(13,286)	677)	(123)	648)	1,653)	1,086)	2,038)	(250)	465)	638)	(1,433)	(164)	1,082)	821)	3,215)
Impôts différés	5,102)	(1,861)	(123,655)	4,424)	(7,983)	(1,523)	(13,006)	(3,335)	(8,531)	(11,640)	(57,772)	(8,237)	(16,677)	(24,920)	(8,612)	(36,276)	(1,000)	2,710)	(7,151)	(17,357)	(5,513)	3,904)
Provisions pour pertes (recouvrements) sur créances	—)	—)	954)	510)	456)	158)	1,633)	972)	506)	214)	(267)	338)	477)	(344)	291)	(8)	165)	77)	541)	165)	999)	(77)
Amortissement de l’actif du ROU et variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation	4,075)	(1,446)	(820)	310)	(493)	(917)	3,135)	859)	(2,151)	(1,392)	4,225)	(2,625)	816)	926)	(8,689)	(434)	(347)	(2,136)	2,419)	562)	796)	706)
Autres éléments hors trésorerie	2,640)	862)	278)	97)	134)	78)	21)	128)	1,735)	99)	213)	70)	—)	88)	281)	(37)	(119)	302)	363)	114)	113)	183)
Créances	(113,347)	102,136)	(135,521)	4,618)	(152,375)	102,991)	(61,772)	8,816)	49,927)	(8,719)	(81,162)	6,727)	(35,610)	(28,426)	(13,118)	63,148)	(2,089)	(45,927)	(35,879)	12,442)	(28,972)	26,475)
Inventaires	(7,490)	15,018)	56,408)	(123,201)	(5,289)	(10,689)	(18,602)	(30,312)	(17,380)	399)	(15,053)	(8,387)	(4,213)	4,580)	(13,419)	(11,081)	(13,858)	(669)	(32,061)	(4,644)	16,280)	(5,260)
Dépenses payées d’avance et autres	(34,517)	10,316)	33,256)	(74,917)	(24,795)	(15,073)	5,708)	(17,486)	(5,419)	56,212)	(69,523)	(9,975)	(3,848)	44,419)	(70,974)	28,942)	10,704)	(3,014)	(53,936)	12,859)	14,874)	(4,964)
Autres actifs	2)	12,237)	20,625)	30,208)	(31,432)	(7,535)	(19,204)	5,258)	10,246)	(42,084)	(18,577)	3,168)	2,888)	11,588)	(15,260)	1,136)	731)	6,260)	(50,319)	(3,600)	(9,343)	(8,344)
Créditeurs et charges à payer	185,224)	(69,621)	11,818)	114,936)	24,213)	(117,291)	(37,696)	80,160)	80,866)	(117,915)	89,431)	7,044)	75,673)	(58,203)	56,855)	25,272)	65,998)	(80,769)	48,849)	(19,314)	73,698)	(84,839)
Produits reportés	36,201)	(14,377)	59,798)	25,279)	5,342)	(23,941)	(6,955)	(15,897)	(39,381)	40,650)	17,750)	33,252)	24,235)	56,225)	16,548)	(43,103)	68,120)	59,166)	(14,318)	(24,017)	61,594)	86,914)
Autres passifs à long terme	6,106)	(2,142)	860)	7,719)	8,293)	6,720)	(8,712)	1,017)	8,600)	897)	45,847)	3,567)	(4,612)	(1,260)	5,782)	3,778)	9,011)	(2,372)	5,978)	3,926)	4,743)	(4,239)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite de l’effet des activités acquises	72,179)	53,567)	47,244)	(15,358)	(176,043)	(64,818)	(147,233)	31,556)	87,459)	(70,560)	(31,287)	35,396)	54,513)	28,923)	(33,586)	68,092)	138,617)	(67,325)	(131,686)	(22,348)	132,874)	5,743)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	217,552)	213,442)	101,149)	171,884)	(73,555)	5,589)	(51,808)	141,593)	192,650)	25,597)	23,243)	130,805)	137,621)	101,273)	39,278)	119,976)	224,476)	21,273)	(38,216)	44,927)	213,836)	93,731)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	377,603)	487,021)	441,359)	409,995)	155,965)	253,232)	272,091)	395,914)	413,770)	267,401)	263,635)	317,110)	324,541)	336,608)	215,857)	296,283)	380,376)	208,442)	135,522)	206,557)	345,124)	217,719)
Achats de placements	(10,127)	(11,469)	(2,887)	—)	—)	(2,095)	(31,020)	(115,938)	(20,157)	(9,055)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente et de l’échéance des placements	743)	1,246)	2,324)	1,792)	487)	43,377)	601)	62,669)	1,403)	102)	366)	—)	—)	—)	—)	128)	—)	—)	217)	—)	—)	—)
Produit de la vente de propriété intellectuelle et d’autres actifs	—)	11,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(44,085)	(23,061)	(37,202)	(26,540)	(29,199)	(49,601)	(33,703)	(21,979)	(19,936)	(26,719)	(36,920)	(44,093)	(24,072)	(18,130)	(15,321)	(18,838)	(14,171)	(16,968)	(31,068)	(20,210)	(21,356)	(22,179)
Achats d’immobilisations incorporelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	—)	—)	—)	(250)	—)	(750)	(1,583)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Encaisses versées dans le cadre de regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(122,146)	—)	(2,247)	(14,506)	(649,371)	(71,450)	(34,388)	(108,584)	(55,379)	—)	(27,622)	(561,163)	(25,000)	—)	(6,175)	634)	(31,398)	(189,262)	—)	(2,444)	(1,298)	(193,820)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(175,615)	(21,784)	(40,012)	(39,254)	(678,083)	(79,769)	(98,676)	(183,832)	(94,069)	(35,672)	(64,176)	(605,506)	(49,072)	(19,880)	(23,079)	(18,076)	(45,569)	(206,230)	(30,851)	(22,654)	(22,654)	(215,999)
Produit de la facilité de crédit renouvelable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50,000)	135,000)	450,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	350,000)
Paiements sur facilité de crédit renouvelable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,000)	(120,000)	(185,000)	(300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(350,000)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	2,496,595)	700,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	(350,000)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	—)	(1,159)	(21,725)	(944)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	—)	(1,285)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	1,533)	76,789)	10,304)	60,661)	16,547)	116,725)	1,616)	53,839)	12,132)	65,370)	1,649)	53,458)	4,551)	45,673)	4,140)	31,380)	5,868)	46,384)	3,352)	27,784)	10,355)	33,312)
Actions reçues pour le paiement des impôts des employés lors de l’acquisition d’actions restreintes	(21,768)	(72,566)	(20,275)	(50,559)	(15,780)	(151,123)	(14,214)	(43,194)	(11,276)	(67,712)	(8,771)	(39,549)	(7,201)	(56,343)	(9,797)	(30,132)	(21,668)	(56,385)	(24,513)	(31,858)	(16,129)	(37,528)
Paiements pour les rachats d’actions ordinaires	(175,009)	(350,007)	(150,008)	(150,008)	(125,004)	(125,006)	(125,007)	(125,008)	(325,109)	(125,010)	(300,029)	(150,013)	(350,033)	(250,016)	(109,996)	(110,011)	(220,023)	(172,267)	(130,017)	(75,011)	(75,014)	(100,022)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(195,244)	(345,784)	(511,138)	1,334,964)	574,819)	(159,404)	(137,605)	(114,363)	(354,253)	(197,352)	(357,151)	313,471)	(352,683)	(260,686)	(115,653)	(108,763)	(237,108)	(182,268)	(501,178)	(79,085)	(80,788)	245,762)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	38,344)	14,191)	(32,219)	21,380)	(6,164)	(9,793)	10,360)	(9,662)	(8,486)	261)	13,966)	(28,568)	(27,994)	(10,230)	(2,004)	(2,785)	6,480)	(5,395)	18,375)	12,560)	1,219)	(6,407)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	45,088)	133,644)	(142,010)	1,727,085)	46,537)	4,266)	46,170)	88,057)	(43,038)	34,638)	(143,726)	(3,493)	(105,208)	45,812)	75,121)	166,659)	104,179)	(185,451)	(378,132)	117,378)	242,901)	241,075)

Analyse des tendances du revenu net: Le revenu net de l'entreprise a connu une évolution variable au fil des périodes. Après une augmentation notable entre mars 2020 et mars 2023, culminant à environ 254 millions de dollars, on observe une baisse significative au dernier trimestre de 2023. Cette tendance pourrait indiquer une volatilité dans la performance opérationnelle ou des effets temporaires sur la rentabilité. La croissance initiale suggère une expansion des activités ou une augmentation des ventes, tandis que la baisse récente peut résulter de pressions externes ou internes.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté globalement, passant d'environ 33 millions de dollars en mars 2020 à plus de 55 millions en décembre 2024. La croissance régulière indique probablement une augmentation des actifs immobilisés ou une accélération de leur dépréciation, ce qui peut refléter des investissements soutenus en immobilisations ou des changements dans les politiques comptables relatives à l'amortissement.
Variations en amortissement de l’escompte de la dette et des frais: Les frais liés à l’escompte de la dette ont montré une évolution peu régulière, avec une hausse marquée à 1697 milliers de dollars en décembre 2024, suite à une période sans donnée ou avec des valeurs faibles. La fluctuation peut résulter de refinancements ou de modifications dans la structure de la dette. La donnée vide pour la fin de période indique des changements dans la comptabilisation ou l’absence de nouvelles opérations à ce sujet.
Rémunération à base d’actions: Ce poste présente une croissance soutenue sur l’ensemble de la période, atteignant plus de 118 millions de dollars au dernier trimestre 2024. La tendance indique une utilisation accrue de la rémunération en actions, probablement pour aligner davantage les intérêts des employés et de l’entreprise ou pour gérer la trésorerie. Cette croissance peut également refléter une politique de rémunération compétitive en période de forte croissance de l’entreprise.
(Gain) perte sur investissements et désinvestissements: Les gains et pertes liés aux investissements ont montré une forte volatilité, culminant à -55394 milliers de dollars en septembre 2023, avec une tendance générale à la perte substantielle. Ce comportement pourrait indiquer une restructuration ou des dépréciations importantes des actifs financiers ou non courants, impactant la rentabilité globale.
Impôts différés: Les impôts différés ont enregistré des fluctuations importantes, passant de valeurs négatives à des positives, avec une tendance fortement négative en 2023 (-123655 milliers) avant de revenir à une valeur positive. Ces variations suggèrent des changements dans la reconnaissance fiscale ou des ajustements liés à des pertes fiscales reportées ou à des crédits d’impôt, influençant la charge fiscale effective à l’avenir.
Créances et Inventaires: Les créances ont montré une tendance très volatile, avec des périodes de solde négatif important, notamment en 2022, ce qui pourrait indiquer des recouvrements importants ou des dépréciations. Les inventaires ont eux aussi été très fluctuants, avec des pics négatifs en 2022, réduisant la valeur totale, ce qui peut refléter une gestion dynamique des stocks ou des difficultés dans la gestion de la chaîne d’approvisionnement.
Dette et passifs de financement: Les flux liés aux financements ont été fortement variables. La société a connu des émissions importantes de titres de créance, notamment en 2023, dépassant 2,5 milliards de dollars, avec des remboursements significatifs en périodes ultérieures. Les flux liés aux facilités de crédit ont montré une gestion active, avec des émissions et remboursements successifs qui reflètent une stratégie de financement pour soutenir la croissance ou restructurer la dette existante.
Flux de trésorerie des activités d’exploitation et d’investissement: Les flux de trésorerie issus des activités d’exploitation ont été positifs tout au long de la période, avec une croissance notable en 2024, atteignant près de 488 millions de dollars. En revanche, le flux de trésorerie lié aux investissements a été négatif, avec des variations importantes suggérant une politique d’investissement significative, notamment dans les immobilisations corporelles, pouvant indiquer une croissance organique ou des projets stratégiques en cours.
Activités de financement et variations de trésorerie: Les activités de financement ont été très volatiles, avec des opérations majeures telles que l’émission de titres de créance en 2023, etc., impactant fortement la trésorerie. La présentation de flux négatifs ou positifs importants indique une gestion active pour financer les opérations ou restructurer la dette. La variation de la trésorerie, quant à elle, montre des fluctuations importantes d’une période à l’autre, avec notamment une réduction nette de la trésorerie en 2023 suivie d’une augmentation substantielle en 2024, reflétant une stratégie de gestion de la liquidité en réponse aux besoins de financement ou de désendettement.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles