Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
CrowdStrike Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
3 mois clos le
30 avr. 2026
31 janv. 2026
31 oct. 2025
31 juil. 2025
30 avr. 2025
31 janv. 2025
31 oct. 2024
31 juil. 2024
30 avr. 2024
31 janv. 2024
31 oct. 2023
31 juil. 2023
30 avr. 2023
31 janv. 2023
31 oct. 2022
31 juil. 2022
30 avr. 2022
31 janv. 2022
31 oct. 2021
31 juil. 2021
30 avr. 2021
31 janv. 2021
31 oct. 2020
31 juil. 2020
30 avr. 2020
Bénéfice net (perte nette)
45,966)
61,461)
(33,988)
(83,588)
(105,050)
(92,731)
(16,819)
46,690)
46,264)
54,941)
26,669)
8,476)
499)
(48,932)
(54,631)
(48,313)
(30,409)
(41,739)
(50,450)
(57,318)
(82,871)
(19,002)
(24,531)
(29,874)
(19,222)
Dotations aux amortissements
75,522)
69,335)
64,049)
60,411)
56,423)
50,101)
48,915)
46,247)
42,689)
36,866)
33,788)
29,775)
26,409)
23,623)
19,476)
17,805)
16,341)
16,402)
14,537)
12,995)
11,974)
10,982)
10,107)
9,419)
8,202)
Amortissement des immobilisations incorporelles
12,405)
8,172)
7,800)
7,627)
7,634)
7,339)
6,333)
6,337)
5,995)
5,503)
4,637)
4,102)
4,174)
4,227)
4,146)
4,104)
4,088)
3,830)
3,337)
3,318)
2,417)
869)
372)
104)
103)
Amortissement des frais d’acquisition de contrats reportés
98,856)
123,979)
115,493)
107,038)
102,903)
91,124)
79,862)
73,723)
74,128)
65,743)
60,281)
57,555)
55,322)
49,258)
43,996)
39,962)
37,592)
34,172)
29,293)
26,043)
24,376)
21,485)
16,769)
14,720)
13,451)
Coût hors trésorerie des contrats de location-exploitation
4,927)
4,572)
3,908)
4,531)
4,186)
4,183)
3,933)
3,795)
3,372)
3,673)
3,394)
3,239)
3,092)
2,622)
2,294)
2,287)
2,237)
2,376)
2,258)
2,289)
2,180)
120)
2,727)
2,656)
2,283)
Charge de rémunération à base d’actions
297,703)
273,951)
281,971)
293,096)
247,661)
272,531)
208,888)
200,877)
183,125)
176,272)
159,614)
164,777)
130,856)
152,347)
140,113)
131,550)
102,494)
92,637)
86,666)
76,287)
54,362)
47,714)
40,610)
37,713)
23,638)
Impôts différés
(10,831)
(9,435)
(3,042)
(639)
(1,681)
(7,781)
(193)
(1,674)
(255)
(1,032)
(2,003)
(97)
(255)
(980)
682)
(148)
1,752)
(12,618)
(371)
(760)
(207)
—)
—)
—)
—)
Gains réalisés sur les investissements stratégiques
(36,362)
(4,161)
—)
—)
—)
(94)
—)
654)
(6,881)
(3,936)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain sur cession de titres de créance, montant net
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,347)
Charges d’intérêts hors trésorerie
470)
1,911)
1,240)
1,205)
1,088)
1,015)
963)
911)
874)
836)
806)
777)
754)
736)
711)
697)
669)
645)
625)
604)
595)
347)
186)
169)
151)
Variation de la juste valeur des placements stratégiques
—)
—)
—)
—)
1,579)
1,000)
—)
—)
—)
1,459)
—)
—)
—)
2,927)
(629)
(1,920)
(2,208)
(467)
—)
—)
(4,356)
—)
—)
—)
—)
Amortissement (désactualisation) des placements à court terme achetés avec une prime (escompte)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,285)
(351)
(1,934)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
578)
Débiteurs, montant net
428,834)
(348,724)
(125,812)
(77,863)
319,871)
(313,403)
(152,876)
41,811)
150,249)
(283,557)
(20,860)
(78,371)
165,089)
(140,869)
(66,512)
(49,670)
(1,058)
(84,710)
(16,741)
(55,643)
31,740)
(66,419)
(22,354)
(5,049)
20,800)
Coûts d’acquisition différés des contrats
(92,702)
(272,047)
(180,038)
(148,819)
(102,803)
(223,072)
(203,079)
(91,853)
(66,480)
(164,971)
(84,671)
(72,475)
(49,532)
(115,451)
(74,325)
(57,586)
(51,354)
(82,407)
(64,325)
(51,176)
(36,400)
(66,234)
(35,753)
(26,425)
(22,563)
Dépenses payées d’avance et autres actifs
(74,992)
(126,717)
(29,029)
(29,416)
(20,995)
(147,400)
20,392)
(34,622)
(28,602)
(80,548)
4,366)
(17,796)
(8,542)
(32,686)
(3,183)
(15,181)
4,243)
(21,484)
38,636)
(46,002)
(685)
(284)
3,440)
(7,285)
5,332)
Comptes créditeurs
(54,354)
(1,640)
3,683)
69,918)
(83,228)
50,843)
34,168)
(348)
276)
(21,259)
5,343)
15,614)
(18,596)
(40,470)
24,213)
37,225)
(36,431)
40,281)
(12,416)
15,945)
(10,562)
4,769)
(3,078)
4,898)
4,736)
Charges à payer et autres passifs
(43,990)
2,734)
7,137)
56,479)
(43,763)
132,851)
77,699)
24,597)
(16,629)
(19,011)
28,662)
41,511)
(36,576)
37,103)
16,097)
13,023)
(7,300)
(35,943)
7,136)
25,110)
42,180)
23,066)
12,422)
(2,819)
(43)
Masse salariale et avantages sociaux accumulés
(19,634)
29,003)
57,538)
12,917)
(37,848)
(4,023)
119,328)
(11,740)
(17,692)
63,292)
31,971)
(12,880)
(17,281)
43,591)
21,390)
(12,990)
13,235)
10,423)
(595)
16,884)
5,969)
14,500)
19,423)
(1,359)
648)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation
(4,161)
(4,713)
(866)
(3,527)
(4,586)
(3,845)
(4,699)
(2,582)
(4,531)
2,112)
(9,672)
(3,276)
(3,199)
(3,327)
(2,333)
(2,494)
(2,210)
(2,506)
(2,372)
(2,467)
(2,555)
(6,671)
(2,749)
4,290)
(2,975)
Produits reportés
(36,720)
690,188)
227,497)
63,462)
42,716)
527,084)
103,321)
23,818)
15,041)
510,984)
33,127)
103,850)
48,678)
339,574)
171,346)
151,555)
163,276)
240,826)
123,840)
142,366)
109,376)
149,221)
70,910)
53,867)
64,805)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite de l’impact des acquisitions
102,281)
(31,916)
(39,890)
(56,849)
69,364)
19,035)
(5,746)
(50,919)
31,632)
7,042)
(11,734)
(23,823)
80,041)
87,465)
86,693)
63,882)
82,401)
64,480)
73,163)
45,017)
139,063)
51,948)
42,261)
20,118)
70,740)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
544,971)
436,408)
431,529)
416,420)
489,157)
438,453)
342,955)
279,951)
336,964)
292,075)
246,849)
236,305)
300,393)
322,225)
297,482)
258,219)
245,366)
201,457)
209,508)
165,793)
230,404)
133,465)
113,032)
84,899)
117,799)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
590,937)
497,869)
397,541)
332,832)
384,107)
345,722)
326,136)
326,641)
383,228)
347,016)
273,518)
244,781)
300,892)
273,293)
242,851)
209,906)
214,957)
159,718)
159,058)
108,475)
147,533)
114,463)
88,501)
55,025)
98,577)
Achats d’immobilisations corporelles
(97,624)
(102,465)
(83,395)
(30,497)
(85,751)
(87,211)
(78,704)
(39,254)
(49,683)
(52,584)
(21,264)
(40,417)
(62,264)
(55,410)
(61,270)
(66,128)
(52,211)
(26,723)
(29,627)
(29,997)
(25,796)
(12,554)
(9,911)
(20,640)
(9,694)
Capitalisation des coûts de développement des logiciels à usage interne et du site Web
(22,571)
(17,255)
(16,770)
(17,289)
(17,437)
(17,703)
(16,271)
(14,516)
(10,479)
(10,852)
(12,630)
(15,073)
(10,902)
(8,356)
(7,504)
(8,021)
(5,214)
(5,665)
(5,928)
(4,839)
(4,434)
(4,519)
(2,495)
(1,968)
(1,882)
Achats d’investissements stratégiques
(400)
(500)
(8,850)
(1,043)
(374)
(7,000)
(10,000)
(1,044)
(1,658)
(5,000)
—)
(1,664)
(10,513)
(3,802)
(10,181)
(5,000)
(2,825)
(500)
(8,500)
(6,000)
(1,309)
—)
(500)
(1,000)
—)
Produit de la vente d’investissements stratégiques
10,197)
316)
513)
1,242)
3,146)
1,612)
—)
488)
10,407)
2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions
(881,376)
(1,354)
(380,914)
—)
—)
(213,876)
—)
(5)
(96,376)
(281)
(238,749)
—)
—)
115)
(18,464)
—)
—)
(60,772)
—)
(339)
(353,407)
(48)
(85,469)
—)
—)
Achats d’immobilisations incorporelles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,600)
(26)
(500)
—)
(1,623)
—)
—)
(700)
—)
(680)
—)
—)
(180)
—)
—)
—)
Achats de placements à court terme
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(195,581)
—)
—)
(250,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(84,904)
Produit des échéances et des ventes de placements à court terme
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
97,300)
98,281)
—)
100,000)
150,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
731,191)
Achats de placements à rémunération différée
(2,348)
(1,752)
(1,487)
(1,311)
(1,459)
(906)
(606)
(600)
(609)
(569)
(586)
(586)
(290)
(64)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit de la vente de placements à rémunération différée
69)
34)
9)
119)
45)
65)
—)
41)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
(994,053)
(122,976)
(490,894)
(48,779)
(101,830)
(325,019)
(105,581)
(54,890)
(51,098)
20,395)
(468,836)
41,760)
66,031)
(319,140)
(97,419)
(79,149)
(60,950)
(93,660)
(44,735)
(41,175)
(384,946)
(17,301)
(98,375)
(23,608)
634,711)
Paiements des frais d’émission de titres de créance liés à la marge de crédit renouvelable
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(219)
(3,328)
—)
—)
—)
Paiements des frais d’émission de titres de créance liés aux billets de premier rang
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,581)
—)
—)
—)
—)
Produit de l’émission de billets de premier rang, déduction faite des coûts de financement par emprunt
—)
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739,569)
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—)
Remboursement du prêt à payer
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(1,591)
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—)
—)
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—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires lors de l’exercice d’options d’achat d’actions
683)
535)
273)
1,721)
634)
675)
844)
1,641)
823)
2,517)
2,053)
1,474)
2,651)
2,259)
1,477)
1,813)
3,106)
3,103)
3,304)
5,738)
3,754)
7,309)
4,921)
10,208)
6,393)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre du plan d’achat d’actions des employés
—)
51,212)
—)
74,622)
—)
43,517)
—)
56,099)
—)
30,943)
—)
45,432)
—)
24,974)
—)
34,445)
—)
22,825)
—)
27,452)
—)
16,979)
—)
17,284)
—)
Distributions aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle
(20,952)
(389)
—)
(2,156)
—)
(806)
—)
(244)
(3,841)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Apports en capital des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle
—)
—)
4,500)
—)
1,500)
3,000)
—)
5,000)
500)
—)
—)
2,831)
5,257)
1,901)
5,090)
2,501)
1,462)
250)
4,250)
3,000)
655)
—)
250)
50)
500)
Rachats d’actions ordinaires
(175,622)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
(195,891)
51,358)
4,773)
74,187)
2,134)
46,386)
844)
62,496)
(2,518)
33,460)
2,053)
49,737)
7,908)
29,134)
4,976)
38,759)
4,568)
26,178)
7,554)
36,190)
2,609)
760,529)
5,171)
27,542)
6,893)
Effet des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions
116)
2,312)
722)
49)
6,546)
(4,637)
399)
877)
(1,917)
5,369)
(4,494)
1,273)
(190)
5,579)
(2,744)
(1,858)
(2,472)
(3,111)
(1,420)
(1,436)
1,193)
991)
(105)
784)
12)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions
L'analyse des données financières révèle des trajectoires distinctes entre la rentabilité comptable et la génération de trésorerie.
Rentabilité et résultat net
Le bénéfice net a été caractérisé par une forte volatilité et une prédominance de pertes nettes sur la majorité de la période. Après une phase de pertes initiales, des résultats positifs ont été observés ponctuellement entre 2023 et 2024, avant un retour à des pertes significatives. Une tendance récente vers un rétablissement de la rentabilité est observable sur les derniers trimestres.
Flux de trésorerie opérationnels
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation affichent une croissance robuste et quasi continue, passant de 98,5 millions d'US$ à plus de 590 millions d'US$. Cette progression constante indique une capacité opérationnelle à générer des liquidités nettement supérieure aux résultats nets comptables.
Charges non monétaires et rémunération
Une augmentation massive et soutenue de la charge de rémunération à base d'actions est constatée, celle-ci ayant été multipliée par plus de dix pour atteindre près de 297 millions d'US$. Parallèlement, les dotations aux amortissements et l'amortissement des frais d'acquisition de contrats reportés suivent une courbe ascendante linéaire, reflétant l'expansion de la base d'actifs et des coûts de contrats.
Investissements et acquisitions
Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement sont marqués par une forte irrégularité. On observe des sorties de fonds massives et sporadiques liées aux acquisitions d'entreprises, dont la plus importante s'élève à 881 millions d'US$. Les dépenses en immobilisations corporelles et en développement de logiciels progressent également de manière constante.
Structure financière et passifs
Les produits reportés présentent des fluctuations importantes, avec des pics atteignant 690 millions d'US$, traduisant une dynamique variable dans la reconnaissance des revenus. Le financement a été principalement assuré par l'émission d'actions via des options et des plans d'achat pour les employés, tandis qu'une opération majeure de rachat d'actions ordinaires de 175 millions d'US$ a été enregistrée en fin de période.
