Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

AppLovin Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	835,545)	819,531)	576,419)	599,204)	434,420)	309,969)	236,183)	172,233)	108,639)	80,357)	(4,518)	(79,512)	23,662)	(21,799)	(115,298)	31,407)	142)	14,364)	(10,575)
Amortissements, dépréciations et amortissements	35,102)	47,053)	79,887)	127,837)	99,635)	108,541)	112,667)	119,111)	121,797)	119,892)	128,208)	101,577)	163,830)	152,688)	128,989)	115,654)	119,436)	107,156)	88,817)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	188,943)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions, à l’exclusion des attributions réglées en espèces	33,141)	35,745)	61,281)	93,833)	81,557)	98,724)	95,253)	88,049)	110,839)	81,253)	82,966)	47,669)	42,147)	57,156)	44,640)	41,349)	34,725)	27,144)	29,959)
Gain sur cession net des coûts de transaction	—)	(106,229)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation des investissements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27,953)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte à la cession d’actifs à long terme	—)	—)	—)	1,646)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	127,892)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	39,270)	33,531)	8,086)	31,852)	6,929)	1,760)	8,540)	11,579)	9,367)	3,320)	9,139)	6,028)	7,687)	8,359)	9,497)	16,153)	3,820)	12,164)	14,432)
Comptes débiteurs	(35,196)	(124,169)	(167,382)	(229,498)	(112,345)	(40,349)	(84,836)	(114,483)	(180,067)	(32,343)	65,614)	(35,479)	24,066)	6,834)	(170,250)	(101,949)	(30,118)	(25,964)	(43,917)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	63,783)	72,552)	(51,861)	(218,530)	7,038)	(652)	26,813)	(104,484)	(24,356)	12,421)	(17,549)	(6,210)	(48,898)	27,403)	(53,363)	(43,530)	(12,150)	(69,279)	(18,303)
Comptes créditeurs	(36,971)	6,495)	32,545)	134,010)	40,122)	(2,603)	18,056)	90,619)	20,220)	(21,987)	9,722)	11,360)	(21,654)	(97,831)	111,604)	49,267)	15,409)	24,566)	9,370)
Charges à payer et autres passifs	118,748)	(12,283)	103,794)	160,649)	(6,654)	(20,863)	(19,897)	53,411)	32,627)	(13,119)	15,080)	(10,126)	(16,358)	(25,999)	12,462)	(23,336)	(6,704)	306)	(7,964)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	110,364)	(57,405)	(82,904)	(153,369)	(71,839)	(64,467)	(59,864)	(74,937)	(151,576)	(55,028)	72,867)	(40,455)	(62,844)	(89,593)	(99,547)	(119,548)	(33,563)	(70,371)	(60,814)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	217,877)	(47,305)	255,293)	101,799)	116,282)	144,558)	156,596)	171,755)	90,427)	149,437)	293,180)	242,711)	150,820)	128,610)	83,579)	53,608)	124,418)	76,093)	72,394)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	1,053,422)	772,226)	831,712)	701,003)	550,702)	454,527)	392,779)	343,988)	199,066)	229,794)	288,662)	163,199)	174,482)	106,811)	(31,719)	85,015)	124,560)	90,457)	61,819)
Produit de la cession, déduction faite de la trésorerie cédée	(17,405)	424,702)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achat de titres de participation non négociables	(1,500)	—)	(18,678)	—)	(650)	(48,000)	(28,333)	(1,000)	(100)	—)	(16,834)	(9,796)	—)	(42,400)	(14,146)	—)	(1,000)	—)	(14,000)
Acquisitions d’actifs incorporels	—)	—)	—)	(7,264)	(3,200)	(15,089)	—)	(5,560)	(15,550)	(38,468)	(4,321)	(5,532)	(43,284)	(249,486)	(1,047,474)	(8,901)	(183,119)	(1,014,377)	(4,152)
Autres activités d’investissement	(723)	(23,154)	(3,986)	6,897)	(2,546)	(5,267)	(3,302)	(244)	(183)	(3,749)	8,180)	37,614)	1,274)	(115)	1,877)	223)	1,049)	9,468)	(121)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(19,628)	401,548)	(22,664)	(367)	(6,396)	(68,356)	(31,635)	(6,804)	(15,833)	(42,217)	(12,975)	22,286)	(42,010)	(292,001)	(1,059,743)	(8,678)	(183,070)	(1,004,909)	(18,273)
Rachats d’actions ordinaires	(501,900)	(271,518)	(1,000,911)	(625)	(228,448)	—)	(752,224)	—)	(581,492)	(507,204)	(64,897)	—)	(94,865)	(200,318)	(43,697)	—)	—)	—)	—)
Paiements de retenues à la source liées au règlement net des actions	(60,232)	(70,983)	(185,667)	(499,083)	(207,962)	(356,336)	(80,144)	(130,589)	(59,243)	(37,436)	(19,167)	(27,535)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement du capital de la dette	—)	(200,000)	—)	(3,538,469)	(8,891)	(8,891)	(668,972)	(7,500)	(473,838)	(8,329)	(8,327)	(8,328)	(8,327)	(4,578)	(4,577)	(8,328)	(4,577)	(404,578)	(302,327)
Paiement de l’obligation de disposer d’un élément d’actif sous licence	—)	—)	(13,532)	—)	—)	—)	—)	(11,856)	—)	—)	(15,254)	—)	—)	—)	(17,374)	(17,970)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	200,000)	3,542,511)	—)	—)	1,072,330)	—)	395,281)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,484,330)	—)	—)	844,729)
Produit de l’émission d’actions ordinaires lors de l’exercice d’options d’achat d’actions et de l’achat d’actions ESPP	6,190)	9,495)	5,329)	12,998)	9,702)	9,316)	9,782)	5,910)	11,272)	5,700)	2,906)	5,622)	5,860)	11,426)	8,110)	8,547)	7,598)	5,006)	12,882)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne, net des frais d’émission ajustés pour le remboursement des coûts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	988)	1,746,065)	(1,825)
Paiements d’effets entre apparentés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11,655)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	(4,318)	(4,371)	(7,436)	(40,489)	(5,476)	(5,089)	(5,384)	(26,489)	(16,134)	(9,429)	(6,676)	(25,170)	(39,059)	(76,152)	(7,886)	(7,985)	(79,168)	(9,101)	(153,085)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(560,260)	(537,377)	(1,002,217)	(523,157)	(441,075)	(361,000)	(424,612)	(170,524)	(724,154)	(556,698)	(111,415)	(55,411)	(136,391)	(269,622)	(65,424)	1,446,939)	(75,159)	1,337,392)	400,374)
Effet du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	757)	5,187)	2,782)	(3,664)	3,916)	(1,058)	(2,348)	3,001)	(2,815)	(545)	1,137)	6,902)	(4,133)	(6,884)	(362)	(2,389)	(457)	(272)	(80)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie classée dans les actifs courants des activités abandonnées	474,291)	641,584)	(190,387)	173,815)	107,147)	24,113)	(65,816)	169,661)	(543,736)	(369,666)	165,409)	136,976)	(8,052)	(461,696)	(1,157,248)	1,520,887)	(134,126)	422,668)	443,840)
Diminution nette de la trésorerie classée dans l’actif courant des activités abandonnées	—)	44,381)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	474,291)	685,965)	(190,387)	173,815)	107,147)	24,113)	(65,816)	169,661)	(543,736)	(369,666)	165,409)	136,976)	(8,052)	(461,696)	(1,157,248)	1,520,887)	(134,126)	422,668)	443,840)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net (perte nette) sur la période observée. Après des pertes substantielles en 2021, une amélioration notable est constatée en 2022, suivie d’une nouvelle baisse en fin d’année. Cette tendance à la volatilité se poursuit en 2023 et 2024, avec des bénéfices nets en augmentation constante, atteignant des niveaux élevés avant de connaître une légère diminution en 2025.

Les amortissements, dépréciations et amortissements présentent une tendance générale à la hausse tout au long de la période, avec des valeurs relativement stables entre 2021 et 2022. Une diminution est observée en 2022, suivie d’une reprise et d’une stabilisation relative en 2023 et 2024. En 2025, une baisse significative est constatée.

La dépréciation de l’écart d’acquisition n’apparaît qu’en 2025, avec une valeur importante, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des acquisitions passées.

La rémunération à base d’actions, à l’exclusion des attributions réglées en espèces, montre une augmentation progressive jusqu’en 2023, puis se stabilise et diminue légèrement en 2024 et 2025.

Un gain sur cession net des coûts de transaction significatif est enregistré en 2023, impactant positivement les résultats de cette période. La dépréciation des investissements est également observée en 2023.

La perte à la cession d’actifs à long terme est significative en 2022, ce qui a pu affecter les flux de trésorerie de cette période.

L’élément "Autre" présente des valeurs relativement faibles et fluctuantes, sans tendance claire identifiable.

Les comptes débiteurs affichent une volatilité importante, avec des valeurs négatives significatives en 2021 et 2023, suggérant des ajustements ou des corrections comptables. Une tendance à la diminution des valeurs négatives est observée en 2024 et 2025.

Les dépenses payées d’avance et autres actifs présentent également une volatilité importante, avec des valeurs négatives prédominantes, indiquant potentiellement des réductions d’actifs ou des ajustements comptables.

Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse jusqu’en 2023, suivie d’une diminution en 2024 et 2025. Les charges à payer et autres passifs présentent une volatilité importante, avec des valeurs fluctuantes tout au long de la période.

Les variations de l’actif et du passif d’exploitation sont significatives et fluctuantes, reflétant les changements dans le fonds de roulement de l’entreprise. Les ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sont importants et contribuent à la volatilité des flux de trésorerie.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent des fluctuations importantes, avec une forte augmentation en 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023 et 2024. Une diminution est observée en 2025.

Le produit de la cession, déduction faite de la trésorerie cédée, est significatif en 2023, contribuant à l’augmentation des flux de trésorerie.

L’achat de titres de participation non négociables et les acquisitions d’actifs incorporels représentent des sorties de trésorerie importantes, en particulier en 2021 et 2022. Les acquisitions d’actifs incorporels sont particulièrement élevées en 2021 et 2022.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement sont généralement négatifs, reflétant les investissements réalisés par l’entreprise.

Les rachats d’actions ordinaires représentent des sorties de trésorerie importantes, en particulier en 2022, 2023 et 2024. Le remboursement du capital de la dette est également une sortie de trésorerie significative, avec des montants importants en 2021, 2022 et 2023.

Le produit de l’émission de titres de créance et d’actions ordinaires contribue à l’augmentation des flux de trésorerie provenant des activités de financement. L’émission d’actions ordinaires dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne a eu un impact significatif en 2021.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont généralement positifs, mais présentent des fluctuations importantes. L’effet du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie est relativement faible.

L’augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est positive sur la plupart des périodes, indiquant une capacité à générer des liquidités. Cependant, des diminutions sont observées en 2021 et 2022.

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Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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