Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Datadog Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
3 mois clos le
31 mars 2026
31 déc. 2025
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)
52,574)
46,567)
33,885)
2,647)
24,642)
45,594)
51,697)
43,824)
42,631)
53,993)
22,630)
(3,969)
(24,086)
(29,034)
(25,985)
(4,879)
9,738)
7,169)
(5,484)
(9,362)
(13,068)
Dotations aux amortissements
17,923)
16,631)
15,048)
12,822)
11,255)
15,706)
13,892)
12,440)
12,895)
12,031)
11,609)
10,550)
10,275)
9,804)
9,313)
8,118)
7,394)
6,876)
6,197)
5,463)
4,402)
Amortissement (désactualisation) des primes (escomptes) sur les titres négociables
(11,880)
(12,364)
(10,855)
(10,927)
(10,370)
(12,393)
(12,844)
(12,569)
(14,126)
(15,365)
(12,965)
(8,096)
(5,195)
(2,491)
520)
2,738)
3,959)
4,407)
3,716)
3,854)
4,259)
Amortissement des frais d’émission
1,047)
1,046)
1,046)
1,691)
1,819)
1,089)
912)
910)
850)
849)
848)
846)
845)
844)
843)
842)
840)
839)
838)
837)
835)
Perte nette sur l’incitation à la conversion et le règlement plafonné des options d’achat
—)
—)
—)
—)
—)
599)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Amortissement des coûts contractuels reportés
20,325)
18,712)
17,231)
15,977)
14,853)
14,279)
13,474)
12,450)
11,844)
10,984)
10,227)
9,348)
8,648)
8,062)
7,361)
6,558)
6,022)
5,309)
4,704)
4,074)
3,779)
Rémunération à base d’actions, nette des montants capitalisés
196,841)
205,386)
200,558)
180,462)
164,265)
158,461)
142,190)
134,652)
135,033)
128,121)
123,114)
118,337)
112,728)
112,509)
101,362)
82,399)
66,884)
56,366)
43,995)
34,515)
28,861)
Charges locatives hors trésorerie
9,073)
9,001)
9,060)
9,001)
8,389)
7,002)
6,670)
6,781)
6,810)
7,050)
7,136)
6,252)
5,944)
6,180)
5,550)
5,275)
4,411)
4,596)
4,544)
4,049)
4,012)
Provision pour pertes sur créances sur comptes débiteurs
4,953)
4,642)
3,967)
3,895)
4,520)
4,473)
3,800)
3,842)
2,732)
2,836)
2,786)
2,579)
3,732)
1,286)
1,998)
1,133)
798)
1,085)
699)
502)
25)
(Gain) perte sur cession d’immobilisations corporelles
1,134)
(5)
1,314)
977)
(145)
1,308)
9)
300)
43)
287)
(2)
333)
88)
510)
3)
326)
823)
16)
102)
153)
3)
Débiteurs, montant net
55,874)
(196,255)
50,559)
(115,899)
104,227)
(116,327)
42,428)
(86,076)
55,490)
(111,467)
(70,333)
31,366)
28,773)
(51,963)
(45,638)
(30,781)
(7,319)
(45,232)
(36,972)
(34,131)
9,223)
Coûts contractuels reportés
(35,545)
(48,298)
(32,718)
(24,301)
(21,519)
(24,725)
(19,153)
(19,534)
(12,636)
(26,869)
(14,994)
(15,868)
(11,750)
(16,427)
(13,202)
(13,303)
(8,166)
(15,165)
(10,909)
(9,990)
(6,711)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants
(14,445)
(9,263)
(13,116)
11,343)
(10,263)
(16,581)
(1,630)
5,632)
(14,075)
(3,194)
6,509)
(1,013)
(15,810)
4,715)
1,349)
(4,238)
(8,391)
204)
1,596)
3,461)
(5,998)
Autres actifs
(522)
(606)
(162)
(1,821)
(1,217)
(4,639)
1,465)
(443)
2,614)
(225)
(998)
2,077)
164)
(3,259)
(168)
(947)
(805)
(783)
(912)
(1,504)
572)
Comptes créditeurs
21,500)
12,329)
(61,341)
96,352)
(10,712)
17,034)
(22,994)
48,692)
(17,122)
505)
32,371)
6,352)
18,545)
(3,769)
(20,696)
30,803)
(7,624)
(9,354)
5,060)
16,598)
(9,226)
Charges à payer et autres passifs
(3,877)
20,481)
30,010)
(3,250)
5,648)
4,083)
10,147)
(8,423)
(7,433)
27,753)
(24,153)
(16,009)
(28,080)
10,228)
31,660)
(1,399)
(2,911)
18,044)
11,918)
(2,374)
9,682)
Produits reportés
19,647)
259,065)
6,984)
21,086)
(13,851)
170,265)
(1,382)
21,946)
6,720)
132,937)
58,998)
10,073)
28,966)
67,246)
29,348)
(9,685)
81,735)
81,416)
38,287)
35,578)
21,000)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation
42,632)
37,453)
(19,784)
(16,490)
52,313)
29,110)
8,881)
(38,206)
13,558)
19,440)
(12,600)
16,978)
20,808)
6,771)
(17,347)
(29,550)
46,519)
29,130)
8,068)
7,638)
18,542)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
282,048)
280,502)
217,585)
197,408)
246,899)
219,634)
176,984)
120,600)
169,639)
166,233)
130,153)
157,127)
157,873)
143,475)
109,603)
77,839)
137,650)
108,624)
72,863)
61,085)
64,718)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
334,622)
327,069)
251,470)
200,055)
271,541)
265,228)
228,681)
164,424)
212,270)
220,226)
152,783)
153,158)
133,787)
114,441)
83,618)
72,960)
147,388)
115,793)
67,379)
51,723)
51,650)
Achats de titres négociables
(1,304,965)
(1,082,469)
(795,593)
(751,477)
(970,302)
(507,309)
(905,632)
(602,950)
(637,351)
(546,156)
(621,523)
(632,547)
(757,787)
(345,985)
(348,947)
(389,079)
(329,706)
(228,107)
(406,429)
(340,652)
(150,331)
Échéances des titres négociables
1,046,415)
603,384)
631,163)
697,172)
555,938)
428,445)
624,402)
564,319)
401,666)
396,582)
449,658)
520,669)
497,648)
280,531)
340,439)
317,051)
199,703)
110,868)
365,486)
316,972)
253,234)
Produit de la vente de titres négociables
(57)
17,979)
(11)
13,212)
(76)
233)
(40)
8)
—)
602)
(240)
15,292)
21,341)
—)
84)
(1)
2,007)
6,617)
19,417)
35,218)
6,497)
Achats d’immobilisations corporelles
(11,358)
(8,892)
(16,786)
(15,152)
(8,748)
(7,761)
(8,385)
(4,415)
(14,158)
(10,395)
(6,113)
(2,339)
(8,739)
(10,054)
(9,706)
(5,987)
(9,514)
(2,405)
(3,324)
(3,229)
(998)
Coûts de développement logiciel capitalisés
(34,173)
(27,156)
(20,732)
(19,550)
(18,402)
(16,495)
(16,692)
(16,229)
(11,365)
(8,541)
(8,481)
(9,087)
(8,711)
(8,036)
(6,812)
(6,807)
(7,973)
(6,705)
(6,972)
(6,209)
(6,183)
Trésorerie versée au titre de l’acquisition d’activités, déduction faite de la trésorerie acquise
(10,660)
(700)
(192)
(115,272)
(1,818)
(6,477)
(210)
(444)
—)
(6,129)
(4,344)
(2,025)
—)
(5,576)
(736)
(34,695)
(4,871)
(26,303)
146)
(188,839)
(11,509)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
(314,798)
(497,854)
(202,151)
(191,067)
(443,408)
(109,364)
(306,557)
(59,711)
(261,208)
(174,037)
(191,043)
(110,037)
(256,248)
(89,120)
(25,678)
(119,518)
(150,354)
(146,035)
(31,676)
(186,739)
90,710)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions
9,711)
1,809)
1,271)
1,685)
1,673)
2,243)
1,257)
1,753)
2,191)
3,505)
9,870)
5,436)
2,098)
1,734)
1,816)
2,206)
4,245)
4,256)
4,489)
2,887)
3,275)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre du plan d’achat d’actions des employés
—)
28,238)
—)
28,578)
—)
21,179)
—)
22,507)
—)
17,384)
—)
19,986)
—)
12,468)
—)
13,557)
—)
10,484)
—)
9,794)
—)
Produit de l’émission de billets de premier rang convertibles, déduction faite des frais d’émission
—)
—)
—)
(190)
—)
978,881)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit du règlement d’options d’achat plafonnées liées à des billets de premier rang convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
54,725)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Achat d’options d’achat plafonnées liées à des obligations de premier rang convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
(100,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Charges sociales payées par les employés relativement au règlement net des actions dans le cadre du régime d’achat d’actions des employés
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(245)
Remboursements de billets de premier rang convertibles
—)
—)
—)
(635,527)
(20)
(196,704)
(24)
(25)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
9,711)
30,047)
1,271)
(605,454)
1,653)
759,424)
1,233)
24,235)
2,191)
20,889)
9,870)
25,422)
2,098)
14,202)
1,816)
15,763)
4,242)
14,740)
4,489)
12,681)
3,030)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(4,480)
1,441)
982)
5,642)
3,085)
(5,723)
3,098)
(203)
(1,374)
1,952)
(1,605)
213)
623)
4,931)
(3,995)
(2,242)
(629)
(573)
(758)
120)
(782)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
L'analyse des données financières révèle une transition structurelle de la rentabilité et une croissance soutenue de la génération de trésorerie.
Évolution de la rentabilité nette
Les résultats nets sont passés d'une phase de pertes chroniques entre mars 2021 et mars 2023 à une phase de profits constants. Les pertes, qui avaient atteint un sommet de 29 millions d'US$ fin 2022, ont laissé place à des bénéfices croissants, atteignant 52,5 millions d'US$ au premier trimestre 2026.
Performance des flux de trésorerie opérationnels
Une progression linéaire et robuste des flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation est observée. Ces flux sont passés de 51,6 millions d'US$ en mars 2021 à 334,6 millions d'US$ en mars 2026, démontrant une capacité accrue à générer des liquidités via l'activité principale.
Analyse des charges non monétaires
Les charges non monétaires affichent une tendance haussière marquée. La rémunération à base d'actions a connu une croissance substantielle, passant de 28,8 millions d'US$ à 196,8 millions d'US$ sur la période analysée. De même, les dotations aux amortissements et l'amortissement des coûts contractuels reportés ont progressé de manière constante, reflétant l'expansion de la base d'actifs et des engagements contractuels.
Stratégie d'investissement et gestion d'actifs
Les activités d'investissement sont caractérisées par une gestion active de titres négociables, avec des volumes d'achats s'intensifiant pour atteindre 1,3 milliard d'US$ fin 2025. Les investissements dans le développement logiciel capitalisé ont également augmenté, passant de 6,1 millions d'US$ à 34,1 millions d'US$, indiquant un investissement continu dans la propriété intellectuelle.
Opérations de financement
La structure de financement a été marquée par des mouvements volatils liés aux titres de dette. Une émission majeure de billets de premier rang convertibles d'environ 978,8 millions d'US$ a été réalisée, suivie de remboursements significatifs, notamment un paiement de 635,5 millions d'US$ fin 2024.
