Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
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Désagrégation de ROE en deux composantes
Palantir Technologies Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la structure financière.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif présente une amélioration constante sur la période analysée. Initialement négatif, avec des valeurs comprises entre -16,9% et -10,8% de mars 2022 à décembre 2022, il devient positif à partir de mars 2023, atteignant 3,51%. Cette tendance positive se poursuit, avec une progression régulière pour atteindre 13,5% en septembre 2025. Cette évolution indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier démontre une diminution progressive au fil des trimestres. Partant d’une valeur de 1,4 au premier trimestre 2022, il diminue graduellement pour atteindre 1,23 en septembre 2025. Cette baisse suggère une réduction du recours à l’endettement et une amélioration de la solidité financière.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire similaire à celle du ROA, passant d’une situation initialement négative à une rentabilité croissante. Les valeurs négatives observées de mars 2022 à décembre 2022 se transforment en valeurs positives à partir de mars 2023, avec une progression de 4,62% à 16,62% en septembre 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une rentabilité croissante et une réduction de l’endettement. L’évolution positive des trois ratios analysés indique une gestion financière efficace et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des actifs et des capitaux propres.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Palantir Technologies Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle une amélioration significative de la rentabilité au fil du temps. Le ratio de marge bénéficiaire nette, initialement négatif et élevé en valeur absolue, a connu une progression constante vers des valeurs positives, atteignant un niveau de 28.11% à la fin de la période observée. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à transformer les revenus en bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio passe d'une valeur de -30.25% au premier trimestre 2022 à 28.11% au troisième trimestre 2025, signalant une amélioration continue de la rentabilité.
En parallèle, le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la baisse, bien que relativement stable. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, mais l'ampleur de la baisse est modérée.
- Ratio de rotation des actifs
- Ce ratio diminue progressivement de 0.5 au premier trimestre 2022 à 0.48 au troisième trimestre 2025, indiquant une légère baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Le ratio d’endettement financier a également suivi une tendance à la baisse, indiquant une réduction du niveau d'endettement relatif. Cette diminution peut être interprétée comme une amélioration de la solidité financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de 1.4 au premier trimestre 2022 à 1.23 au troisième trimestre 2025, signalant une réduction du niveau d'endettement.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, passant de valeurs négatives à des valeurs positives et en croissance. Cette évolution reflète une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio évolue de -21.07% au premier trimestre 2022 à 16.62% au troisième trimestre 2025, démontrant une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de la performance financière, caractérisée par une rentabilité croissante, une réduction de l'endettement et une utilisation stable, bien que légèrement moins efficace, des actifs.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Palantir Technologies Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation progressive, passant de 0.91 à 0.99, indiquant une proportion croissante de bénéfices imposables.
Le ratio de charge d’intérêt est resté stable à 1 à partir du 31 mars 2023, suggérant une gestion constante de la dette et des charges financières associées.
Le ratio de marge EBIT a connu une amélioration notable. Initialement négatif, avec des valeurs autour de -28%, il est devenu positif à partir du 30 juin 2023, atteignant 22.78% au 31 mars 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la baisse, passant de 0.5 à 0.48. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.
Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement, passant de 1.4 à 1.23. Cette baisse indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, passant d’une valeur négative initiale à 16.62% au 31 mars 2025. Cette amélioration reflète une rentabilité accrue des capitaux propres investis.
- Ratio de la charge fiscale
- Augmentation progressive de 0.91 à 0.99.
- Ratio de charge d’intérêt
- Stable à 1 à partir du 31 mars 2023.
- Ratio de marge EBIT
- Amélioration significative, passant de valeurs négatives à 22.78% au 31 mars 2025.
- Ratio de rotation des actifs
- Diminution progressive de 0.5 à 0.48.
- Ratio d’endettement financier
- Baisse progressive de 1.4 à 1.23.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Amélioration significative, passant de valeurs négatives à 16.62% au 31 mars 2025.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Palantir Technologies Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle une amélioration significative de la rentabilité au fil du temps. Le ratio de marge bénéficiaire nette, initialement négatif et élevé en valeur absolue, a connu une progression constante vers des valeurs positives. Cette tendance s'est accélérée à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux de plus en plus élevés, culminant à 28.11% au troisième trimestre 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a évolué de -30.25% au premier trimestre 2022 à 28.11% au troisième trimestre 2025, indiquant une amélioration substantielle de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.
En parallèle, l'efficacité de l'utilisation des actifs semble se détériorer légèrement. Le ratio de rotation des actifs a diminué progressivement sur la période analysée. Bien que la baisse soit modérée, elle suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.
- Ratio de rotation des actifs
- Ce ratio a diminué de 0.5 au premier trimestre 2022 à 0.48 au troisième trimestre 2025, ce qui indique une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, mais avec un décalage. Initialement négatif, il est devenu positif à partir du premier trimestre 2023 et a augmenté de manière constante, atteignant 13.5% au troisième trimestre 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a progressé de -15.01% au premier trimestre 2022 à 13.5% au troisième trimestre 2025, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, malgré une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs. L'augmentation du ROA confirme que l'amélioration de la marge bénéficiaire nette contribue positivement à la rentabilité globale de l'entreprise.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Palantir Technologies Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée.
- Ratio de la charge fiscale
- Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation progressive, passant de 0.91 à 0.99 sur la période analysée. Cette évolution suggère une proportion croissante de l'impôt sur les bénéfices par rapport au bénéfice avant impôts.
- Ratio de charge d’intérêt
- Le ratio de charge d’intérêt est resté constant à 1 à partir du 31 mars 2023, indiquant une stabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations d'intérêts.
- Ratio de marge EBIT
- Le ratio de marge EBIT a connu une amélioration notable. Initialement négatif, avec des valeurs autour de -28%, il est devenu positif à partir du 30 juin 2023, atteignant 28.54% au 30 septembre 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de rotation des actifs
- Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la baisse, passant de 0.5 à 0.48 sur la période. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, passant d'une valeur négative de -15.01% à un niveau positif de 13.5% au 30 septembre 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, conjuguée à une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs. L'augmentation du ratio de la charge fiscale pourrait nécessiter une attention particulière pour évaluer son impact sur la rentabilité nette.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Palantir Technologies Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle une amélioration progressive de la rentabilité au fil des trimestres. Le ratio de marge EBIT, initialement négatif, a connu une augmentation significative, passant de -28.24% au premier trimestre 2022 à 28.54% au premier trimestre 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
De manière similaire, le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante, évoluant de -30.25% au premier trimestre 2022 à 28.11% au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Ratio de la charge fiscale
- Le ratio de la charge fiscale a connu une légère augmentation, passant de 0.91 au premier trimestre 2023 à 0.99 au premier trimestre 2025. Cette progression indique une proportion croissante de bénéfices consacrée à l'impôt sur les sociétés.
- Ratio de charge d’intérêt
- Le ratio de charge d’intérêt est resté stable à 1 à partir du premier trimestre 2023, suggérant une gestion constante de la dette et des obligations financières.
En résumé, les données indiquent une transformation notable de la performance financière, caractérisée par une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle et nette, ainsi qu'une stabilité dans la gestion de la dette et une légère augmentation de la charge fiscale.