Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

ServiceNow Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 22.69% = 9.96% × 2.28
30 sept. 2023 22.08% = 10.51% × 2.10
30 juin 2023 20.56% = 9.54% × 2.15
31 mars 2023 7.14% = 2.94% × 2.43
31 déc. 2022 6.46% = 2.44% × 2.64
30 sept. 2022 4.44% = 1.81% × 2.46
30 juin 2022 4.39% = 1.66% × 2.65
31 mars 2022 5.58% = 2.03% × 2.75
31 déc. 2021 6.22% = 2.13% × 2.92
30 sept. 2021 6.24% = 2.33% × 2.68
30 juin 2021 5.21% = 1.86% × 2.81
31 mars 2021 5.01% = 1.73% × 2.90
31 déc. 2020 4.18% = 1.36% × 3.07
30 sept. 2020 26.20% = 9.09% × 2.88
30 juin 2020 29.38% = 11.17% × 2.63
31 mars 2020 29.85% = 10.92% × 2.73
31 déc. 2019 29.45% = 10.41% × 2.83
30 sept. 2019 — = — × 3.33
30 juin 2019 — = — × 3.65
31 mars 2019 — = — × 3.68

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

ServiceNow Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 22.69% = 19.30% × 0.52 × 2.28
30 sept. 2023 22.08% = 18.72% × 0.56 × 2.10
30 juin 2023 20.56% = 17.76% × 0.54 × 2.15
31 mars 2023 7.14% = 5.25% × 0.56 × 2.43
31 déc. 2022 6.46% = 4.49% × 0.54 × 2.64
30 sept. 2022 4.44% = 2.90% × 0.62 × 2.46
30 juin 2022 4.39% = 2.79% × 0.59 × 2.65
31 mars 2022 5.58% = 3.56% × 0.57 × 2.75
31 déc. 2021 6.22% = 3.90% × 0.55 × 2.92
30 sept. 2021 6.24% = 3.99% × 0.58 × 2.68
30 juin 2021 5.21% = 3.30% × 0.56 × 2.81
31 mars 2021 5.01% = 3.15% × 0.55 × 2.90
31 déc. 2020 4.18% = 2.62% × 0.52 × 3.07
30 sept. 2020 26.20% = 16.60% × 0.55 × 2.88
30 juin 2020 29.38% = 18.42% × 0.61 × 2.63
31 mars 2020 29.85% = 18.20% × 0.60 × 2.73
31 déc. 2019 29.45% = 18.11% × 0.57 × 2.83
30 sept. 2019 — = — × — × 3.33
30 juin 2019 — = — × — × 3.65
31 mars 2019 — = — × — × 3.68

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

ServiceNow Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2023 9.96% = 19.30% × 0.52
30 sept. 2023 10.51% = 18.72% × 0.56
30 juin 2023 9.54% = 17.76% × 0.54
31 mars 2023 2.94% = 5.25% × 0.56
31 déc. 2022 2.44% = 4.49% × 0.54
30 sept. 2022 1.81% = 2.90% × 0.62
30 juin 2022 1.66% = 2.79% × 0.59
31 mars 2022 2.03% = 3.56% × 0.57
31 déc. 2021 2.13% = 3.90% × 0.55
30 sept. 2021 2.33% = 3.99% × 0.58
30 juin 2021 1.86% = 3.30% × 0.56
31 mars 2021 1.73% = 3.15% × 0.55
31 déc. 2020 1.36% = 2.62% × 0.52
30 sept. 2020 9.09% = 16.60% × 0.55
30 juin 2020 11.17% = 18.42% × 0.61
31 mars 2020 10.92% = 18.20% × 0.60
31 déc. 2019 10.41% = 18.11% × 0.57
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T4 2023 est la diminution du ratio de rotation de l’actif.