Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a présenté une progression générale sur la période, passant de 9,02% au premier trimestre 2021 à un pic de 17,31% au premier trimestre 2024. Une diminution notable est ensuite observée, avec une baisse à 9,11% au premier trimestre 2025, suivie d'une nouvelle diminution à 4,14% et 2,76% aux trimestres suivants. La période 2021-2023 montre une amélioration constante, tandis que 2024-2025 est caractérisée par une forte volatilité et une tendance à la baisse.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une légère augmentation de 1,64 au premier trimestre 2021 à 1,71 au troisième trimestre 2022. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 1,4 au troisième trimestre 2025, avec une accélération de la baisse au dernier trimestre 2024, atteignant 2,4 avant de redescendre à 1,75 et 1,7 au dernier trimestre 2025. Cette évolution suggère une réduction de l'endettement relatif au fil du temps.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire au ROA, avec une augmentation globale de 14,8% au premier trimestre 2021 à un maximum de 25,17% au premier trimestre 2024. Comme pour le ROA, une baisse significative est ensuite constatée, avec une diminution à 21,82% au troisième trimestre 2025, puis à 7,23% et 4,7% aux trimestres suivants. La période 2021-2023 est marquée par une amélioration, suivie d'une forte correction en 2024 et 2025.

En résumé, les données indiquent une période d'amélioration de la rentabilité (ROA et ROE) jusqu'au premier trimestre 2024, suivie d'une détérioration significative. Le ratio d'endettement financier a quant à lui montré une tendance à la baisse sur la période, bien qu'avec une forte fluctuation au dernier trimestre 2024.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale sur la période analysée. Après des fluctuations initiales entre 18,02% et 21,19% durant 2021 et 2022, une augmentation significative est observée à partir de janvier 2024, atteignant des sommets de 36,94% avant de redescendre à 18,89% en janvier 2025.

Le ratio de rotation des actifs a montré une amélioration progressive jusqu’au troisième trimestre 2022, passant de 0,48 à 0,57. Cependant, une tendance à la baisse s’est ensuite manifestée, avec une diminution notable à 0,26 et 0,13 au troisième et quatrième trimestre 2024, suivie d’une légère remontée à 0,15.

Le ratio d’endettement financier a globalement fluctué dans une fourchette relativement étroite entre 1,64 et 1,71 jusqu’au troisième trimestre 2022. Une diminution progressive est ensuite constatée jusqu’à 1,45 au premier trimestre 2025, avant un rebond à 1,75 et 1,7 au deuxième et troisième trimestre 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation générale sur la période. Après des variations initiales, le ROE a connu une forte croissance à partir de janvier 2024, culminant à 25,17% avant de chuter à 7,23% en janvier 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une tendance haussière globale, avec une forte augmentation en 2024 suivie d’une baisse en 2025.

Ratio de rotation des actifs

S’améliore jusqu’au troisième trimestre 2022, puis diminue significativement en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement financier

Relativement stable jusqu’au troisième trimestre 2022, puis diminue progressivement avant un léger rebond en 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Suit une tendance haussière similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte croissance en 2024 suivie d’une baisse en 2025.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0.95. Une légère diminution est observée au cours de l’année 2022, suivie d’une remontée progressive jusqu’à 0.98 en avril 2025. Les variations restent cependant contenues.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient à 1 pendant la majeure partie de la période. Une baisse progressive est ensuite constatée à partir de janvier 2024, atteignant 0.76 en avril 2025. Cette diminution suggère une réduction de la charge d’intérêt par rapport aux revenus.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une tendance générale à la hausse. Après des fluctuations initiales, il connaît une augmentation significative à partir de janvier 2024, culminant à 39.14% en octobre 2024, avant de redescendre à 26.01% en janvier 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une augmentation progressive jusqu’à 0.57 en avril 2024, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, une forte diminution est ensuite observée, avec une valeur de 0.15 en octobre 2025, ce qui pourrait indiquer une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une légère augmentation jusqu’en octobre 2022, atteignant 1.71. Il diminue ensuite progressivement jusqu’en juillet 2024, avant de remonter fortement à 2.4 en juillet 2025, indiquant une augmentation significative du niveau d’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation notable à partir de janvier 2024, atteignant un pic de 25.17% en octobre 2024. Une forte baisse est ensuite observée, avec une valeur de 7.23% en juillet 2025, ce qui suggère une diminution de la rentabilité pour les actionnaires.

En résumé, la période analysée est marquée par une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une augmentation de l’endettement, suivie d’une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs et d’une diminution du rendement des capitaux propres à la fin de la période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une période initiale de variation entre 18% et 21% de janvier 2021 à avril 2022, une augmentation notable est observée, culminant à 36.94% en janvier 2024. Cette forte progression s’est maintenue avec 34.75% et 34.77% les trimestres suivants, avant de redescendre à 31.04% et 18.89% en octobre 2024 et janvier 2025 respectivement. L’évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité, suivie d’une stabilisation et d’un possible retour à des niveaux plus proches de la moyenne historique.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a connu une progression lente mais constante de 0.48 en janvier 2021 à 0.57 en avril 2023. Cependant, à partir de ce point, une diminution significative est constatée, atteignant 0.26 en juillet 2024 et 0.13 en octobre 2024, puis 0.15 en janvier 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 9.02% en janvier 2021 à 13.33% en avril 2023. Cette progression reflète une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs. Toutefois, une diminution est ensuite observée, avec une valeur de 9.11% en juillet 2024 et une baisse plus marquée à 4.14% et 2.76% en janvier et avril 2025. Cette évolution suggère une détérioration de la rentabilité des actifs, potentiellement liée à la baisse du ratio de rotation des actifs.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration initiale de la rentabilité, suivie d’une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs et d’une diminution corrélative du rendement des actifs. L’augmentation significative du ratio de marge bénéficiaire nette en 2024 est notable, mais la baisse subséquente du ratio de rotation des actifs et du ROA soulève des questions quant à la durabilité de cette performance.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une fluctuation modérée. Il a diminué de 1,01 à 0,94 au cours des trois premiers trimestres de 2021, puis s’est stabilisé autour de 0,93-0,95 jusqu’au premier trimestre 2023. Une légère augmentation est observée par la suite, atteignant 0,98 au premier trimestre 2025, avec des variations trimestrielles mineures.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté constant à 1 pendant la majeure partie de la période analysée. Une diminution progressive est observée à partir du premier trimestre 2024, passant à 0,99, puis à 0,98, 0,94, 0,88 et finalement à 0,76 au dernier trimestre 2025. Cette baisse indique une réduction de la charge d’intérêt par rapport aux revenus.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a montré une tendance générale à la hausse. Après des fluctuations initiales entre 18,76% et 22,72% entre 2021 et 2022, une augmentation significative est constatée à partir du premier trimestre 2024, atteignant 39,14%. Bien qu’une légère baisse soit observée par la suite, le ratio reste élevé, se situant à 26,01% au dernier trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a augmenté progressivement de 0,48 en 2021 à 0,57 en 2023, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, une diminution notable est observée à partir du premier trimestre 2024, chutant à 0,26 puis à 0,13 et 0,15. Cette baisse suggère une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance similaire à la marge EBIT, avec une augmentation globale. Il est passé de 9,02% en 2021 à 17,31% au premier trimestre 2024. Une baisse est ensuite observée, ramenant le ratio à 2,76% au dernier trimestre 2025. Cette évolution reflète l’impact combiné de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et du rendement des actifs jusqu’au premier trimestre 2024, suivie d’une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs et d’une baisse du ROA. La charge d’intérêt a également diminué sur la période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une fluctuation modérée autour d’une valeur de 0.95. On observe une légère diminution initiale de 1.01 à 0.94, suivie d’une stabilisation puis d’une remontée à 0.98. La variation globale sur l’ensemble de la période est relativement faible.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté constant à 1 pendant la majeure partie de la période. À partir du premier trimestre 2024, une diminution progressive est constatée, passant de 0.99 à 0.76 au premier trimestre 2025. Cette baisse indique une réduction de la charge d’intérêt par rapport aux revenus.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une augmentation significative sur la période. Après une fluctuation initiale entre 18.76% et 22.72%, une forte croissance est observée à partir du premier trimestre 2024, atteignant un pic de 39.14% avant de se stabiliser autour de 36-38%. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Similaire au ratio de marge EBIT, ce ratio a également augmenté de manière notable. Il passe d’une fourchette initiale de 18% à 21% à une fourchette de 31% à 37% à partir du premier trimestre 2024, avec un pic à 36.94%. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise. Une baisse est observée au premier trimestre 2025, ramenant le ratio à 18.89%.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité, tant opérationnelle que nette, avec une réduction de la charge d’intérêt. Le ratio de la charge fiscale reste relativement stable sur la période.