Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a globalement augmenté sur la période. Après une légère fluctuation initiale, une tendance haussière s’est affirmée à partir de janvier 2021, atteignant un pic en juillet 2025. Une forte baisse est observée en janvier 2025, suivie d'une reprise partielle. L’évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, bien que cette efficacité semble avoir diminué récemment.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité entre janvier 2020 et octobre 2022, avec des valeurs oscillant autour de 1.65. Une diminution progressive a été constatée à partir de janvier 2023, atteignant un minimum en juillet 2025. Une augmentation significative est observée en janvier 2025. Cette évolution indique une réduction de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler une meilleure solidité financière, bien que la dernière période montre une inversion de cette tendance.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire ascendante similaire au ROA, avec une augmentation notable à partir de janvier 2021. Un pic a été atteint en juillet 2025. Une forte baisse est observée en janvier 2025. L’augmentation du ROE indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, suggérant une meilleure capacité à générer des bénéfices pour les actionnaires, mais cette rentabilité semble avoir diminué récemment.

Il est à noter que les trois ratios présentent une forte baisse en janvier 2025, ce qui pourrait indiquer un événement ou une période de performance inhabituelle nécessitant une investigation plus approfondie.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et la structure financière.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale autour de 14% à 18% entre janvier 2020 et octobre 2021, une augmentation notable est observée à partir de janvier 2022, atteignant des sommets de 36.94% en janvier 2025, avec des valeurs élevées maintenues sur les trimestres suivants. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a montré une légère augmentation progressive de 0.47 en janvier 2020 à 0.57 en avril 2024. Cependant, une diminution significative est constatée à partir de juillet 2024, chutant à 0.26 en janvier 2025 et à 0.13 en avril 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période. Il a évolué de 1.74 en janvier 2020 à 1.51 en juillet 2025, avec des fluctuations mineures. Une augmentation notable est observée en janvier 2025, atteignant 2.4, avant de redescendre à 1.75 en avril 2025. Cette tendance suggère une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante, similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Après une période initiale autour de 11% à 18% entre janvier 2020 et octobre 2021, le ROE a augmenté de manière significative, atteignant 25.17% en janvier 2025. Une baisse importante est ensuite observée, avec une valeur de 7.23% en janvier 2025. Cette évolution reflète l’efficacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.

En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de sa rentabilité, mais une efficacité décroissante dans l’utilisation de ses actifs. La structure financière s’est allégée en termes d’endettement, mais une augmentation temporaire est observée. Le rendement des capitaux propres a connu une forte croissance avant de diminuer significativement.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité sur la période analysée, fluctuant principalement entre 0.88 et 1.09. Une légère tendance à la baisse est observable à partir de 2022, avec des valeurs se situant autour de 0.93-0.94, avant une remontée modérée en 2024 et 2025, atteignant 0.97-0.98.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient à un niveau élevé et constant de 1 pendant la majeure partie de la période, de 2020 à 2023. Une diminution notable est constatée en 2024 (0.96) et en 2025 (0.89), indiquant une réduction de la charge d’intérêt par rapport aux revenus.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT démontre une progression significative sur la période. Après une fluctuation initiale autour de 14-17%, il connaît une augmentation constante à partir de 2021, atteignant des niveaux élevés de 22-26% en 2022 et 2023. Une forte accélération est observée en 2024 et 2025, avec des valeurs atteignant 38.57% et 35.91% respectivement, suggérant une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs présente une tendance à la hausse modérée de 2020 à 2023, passant de 0.47 à 0.54. Cependant, une diminution significative est observée en 2024 (0.55) et une chute drastique en 2025 (0.13), indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une légère tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 1.74 à 1.70. Une augmentation notable est observée en 2024 (2.4), suivie d’une diminution en 2025 (1.75), suggérant une variation de la structure financière et du niveau d’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une tendance générale à la hausse, avec une progression de 11.64% en 2020 à 18.42% en 2022. Une légère diminution est observée en 2023 (17.85%), suivie d’une forte augmentation en 2024 (20.01%) et 2025 (25.17%), indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Une chute importante est observée en fin de période (7.23%).

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression générale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale autour de 14% à 18% entre janvier 2020 et octobre 2021, une augmentation notable est observée, atteignant des valeurs supérieures à 20% à partir de janvier 2022. Une forte accélération se produit en 2024 et 2025, avec des pics à 36.94% et 34.75% respectivement, avant de redescendre à 31.04% en octobre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une tendance à la hausse modérée jusqu’en juillet 2022, passant d’environ 0.47 en janvier 2020 à 0.53 en juillet 2022. Il amorce ensuite une baisse progressive, atteignant 0.47 en juillet 2025, puis une chute significative en octobre 2025 à 0.13. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes, ou une réduction significative de l'actif total.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une augmentation globale sur la période. Il passe d’environ 6.7% en janvier 2020 à plus de 13% en juillet 2024. Cependant, une baisse importante est constatée en octobre 2025, avec une valeur de 4.14%. Cette évolution reflète l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. La forte baisse en octobre 2025 est cohérente avec la diminution du ratio de rotation des actifs.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration de la rentabilité, mais une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs, particulièrement marquée en fin de période. La forte augmentation de la marge bénéficiaire nette en 2024 et 2025 n'est pas compensée par une rotation des actifs équivalente, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité, fluctuant autour d’une moyenne de 0.95. Une légère diminution est observée à partir de 2022, atteignant 0.88 puis 0.89, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 0.97-0.98 en 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté constant à 1 pendant la majeure partie de la période analysée. Une diminution est constatée à partir de 2024, atteignant 0.96 puis 0.89 en 2025, ce qui pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une augmentation significative et continue. Après une période initiale autour de 14-17%, il a progressé pour atteindre des niveaux supérieurs à 20% en 2021. Cette tendance s’est accélérée en 2024, atteignant 22.48%, puis 25.09%, 25.55% et 26.26%. Une forte augmentation est observée en 2025, avec des valeurs atteignant 38.57%, 35.91%, 37.45% et 35.56%. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une légère augmentation jusqu’en 2021, passant de 0.47 à 0.48. Il a ensuite continué à croître, atteignant 0.57 en 2023, avant de diminuer à 0.52 en 2024 et 0.47 en 2025. Enfin, une forte baisse est observée en fin de période, avec des valeurs de 0.26 et 0.13. Cette évolution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance générale à la hausse, en parallèle avec l’augmentation de la marge EBIT. Il est passé de 6.7% en 2020 à plus de 10% en 2022. Une forte augmentation est observée en 2024, atteignant 11.9% puis 13.33% et 12.96%. Le ROA atteint un pic à 17.31% en 2025, avant de diminuer à 16.18% et 9.11%, puis 4.14%. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs, suivie d’une baisse en fin de période, probablement liée à la diminution du ratio de rotation des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité, fluctuant autour de 1,0, avec une légère tendance à la baisse à partir de 2022. Une diminution plus marquée est observée en fin de période, atteignant des valeurs proches de 0.92, avant de remonter légèrement pour se stabiliser autour de 0.97-0.98.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté constant à 1 pendant la majeure partie de la période analysée. Une diminution est cependant perceptible à partir de 2024, atteignant 0.96 puis 0.89 en fin de période, suggérant une réduction de la charge d’intérêt relative par rapport aux revenus.

Ratio de marge EBIT

Une progression significative de la marge EBIT est observable. Après une période initiale de fluctuation, le ratio a connu une augmentation constante à partir de 2020, culminant à 26.26% en juillet 2024. Une forte augmentation est constatée en janvier 2025, atteignant 38.57%, suivie d'une légère diminution à 35.91% et 37.45% avant de se stabiliser à 35.56% en octobre 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec une augmentation progressive à partir de 2020. Elle atteint un pic de 36.94% en janvier 2025, puis diminue légèrement à 34.75% et 34.77% avant de se stabiliser à 31.04% en octobre 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration de la rentabilité, illustrée par l’augmentation des marges EBIT et bénéficiaires nettes. La stabilité du ratio de la charge fiscale, combinée à la diminution du ratio de charge d’intérêt en fin de période, contribue également à cette performance positive.