Stock Analysis on Net
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Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Cadence Design Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 22.77% = 11.34% × 2.01
30 juin 2024 24.77% = 14.61% × 1.70
31 mars 2024 29.35% = 18.30% × 1.60
31 déc. 2023 30.58% = 18.36% × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 17.63% × 1.74
30 juin 2023 30.59% = 17.26% × 1.77
31 mars 2023 29.09% = 16.54% × 1.76
31 déc. 2022 30.93% = 16.53% × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 15.80% × 1.83
2 juil. 2022 29.53% = 17.77% × 1.66
2 avr. 2022 26.96% = 16.93% × 1.59
31 déc. 2021 25.39% = 15.87% × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 16.45% × 1.60
3 juil. 2021 26.96% = 16.46% × 1.64
3 avr. 2021 25.72% = 16.35% × 1.57
31 déc. 2020 23.69% = 14.95% × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 26.00% × 1.73
27 juin 2020 45.04% = 25.41% × 1.77
28 mars 2020 45.99% = 26.34% × 1.75
28 déc. 2019 47.03% = 29.46% × 1.60
28 sept. 2019 — = — × 1.80
29 juin 2019 — = — × 1.83
30 mars 2019 — = — × 1.86

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Cadence Design Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 22.77% = 23.87% × 0.47 × 2.01
30 juin 2024 24.77% = 25.36% × 0.58 × 1.70
31 mars 2024 29.35% = 25.68% × 0.71 × 1.60
31 déc. 2023 30.58% = 25.46% × 0.72 × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 24.42% × 0.72 × 1.74
30 juin 2023 30.59% = 23.41% × 0.74 × 1.77
31 mars 2023 29.09% = 23.23% × 0.71 × 1.76
31 déc. 2022 30.93% = 23.84% × 0.69 × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 22.86% × 0.69 × 1.83
2 juil. 2022 29.53% = 23.61% × 0.75 × 1.66
2 avr. 2022 26.96% = 23.59% × 0.72 × 1.59
31 déc. 2021 25.39% = 23.29% × 0.68 × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 23.30% × 0.71 × 1.60
3 juil. 2021 26.96% = 23.47% × 0.70 × 1.64
3 avr. 2021 25.72% = 23.34% × 0.70 × 1.57
31 déc. 2020 23.69% = 22.02% × 0.68 × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 42.68% × 0.61 × 1.73
27 juin 2020 45.04% = 41.73% × 0.61 × 1.77
28 mars 2020 45.99% = 41.74% × 0.63 × 1.75
28 déc. 2019 47.03% = 42.33% × 0.70 × 1.60
28 sept. 2019 — = — × — × 1.80
29 juin 2019 — = — × — × 1.83
30 mars 2019 — = — × — × 1.86

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la baisse de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Cadence Design Systems Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 22.77% = 0.79 × 0.96 × 31.61% × 0.47 × 2.01
30 juin 2024 24.77% = 0.82 × 0.97 × 31.90% × 0.58 × 1.70
31 mars 2024 29.35% = 0.82 × 0.97 × 32.03% × 0.71 × 1.60
31 déc. 2023 30.58% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72 × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 0.85 × 0.97 × 29.75% × 0.72 × 1.74
30 juin 2023 30.59% = 0.82 × 0.97 × 29.35% × 0.74 × 1.77
31 mars 2023 29.09% = 0.81 × 0.97 × 29.47% × 0.71 × 1.76
31 déc. 2022 30.93% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69 × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 0.76 × 0.98 × 30.48% × 0.69 × 1.83
2 juil. 2022 29.53% = 0.80 × 0.98 × 29.91% × 0.75 × 1.66
2 avr. 2022 26.96% = 0.85 × 0.98 × 28.31% × 0.72 × 1.59
31 déc. 2021 25.39% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68 × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 0.91 × 0.98 × 26.16% × 0.71 × 1.60
3 juil. 2021 26.96% = 0.92 × 0.98 × 26.16% × 0.70 × 1.64
3 avr. 2021 25.72% = 0.93 × 0.97 × 25.90% × 0.70 × 1.57
31 déc. 2020 23.69% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68 × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 1.95 × 0.96 × 22.68% × 0.61 × 1.73
27 juin 2020 45.04% = 2.02 × 0.96 × 21.43% × 0.61 × 1.77
28 mars 2020 45.99% = 2.06 × 0.96 × 20.99% × 0.63 × 1.75
28 déc. 2019 47.03% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70 × 1.60
28 sept. 2019 — = — × — × — × — × 1.80
29 juin 2019 — = — × — × — × — × 1.83
30 mars 2019 — = — × — × — × — × 1.86

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la baisse de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Cadence Design Systems Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 11.34% = 23.87% × 0.47
30 juin 2024 14.61% = 25.36% × 0.58
31 mars 2024 18.30% = 25.68% × 0.71
31 déc. 2023 18.36% = 25.46% × 0.72
30 sept. 2023 17.63% = 24.42% × 0.72
30 juin 2023 17.26% = 23.41% × 0.74
31 mars 2023 16.54% = 23.23% × 0.71
31 déc. 2022 16.53% = 23.84% × 0.69
1 oct. 2022 15.80% = 22.86% × 0.69
2 juil. 2022 17.77% = 23.61% × 0.75
2 avr. 2022 16.93% = 23.59% × 0.72
31 déc. 2021 15.87% = 23.29% × 0.68
2 oct. 2021 16.45% = 23.30% × 0.71
3 juil. 2021 16.46% = 23.47% × 0.70
3 avr. 2021 16.35% = 23.34% × 0.70
31 déc. 2020 14.95% = 22.02% × 0.68
26 sept. 2020 26.00% = 42.68% × 0.61
27 juin 2020 25.41% = 41.73% × 0.61
28 mars 2020 26.34% = 41.74% × 0.63
28 déc. 2019 29.46% = 42.33% × 0.70
28 sept. 2019 — = — × —
29 juin 2019 — = — × —
30 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) au T3 2024 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Cadence Design Systems Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 11.34% = 0.79 × 0.96 × 31.61% × 0.47
30 juin 2024 14.61% = 0.82 × 0.97 × 31.90% × 0.58
31 mars 2024 18.30% = 0.82 × 0.97 × 32.03% × 0.71
31 déc. 2023 18.36% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72
30 sept. 2023 17.63% = 0.85 × 0.97 × 29.75% × 0.72
30 juin 2023 17.26% = 0.82 × 0.97 × 29.35% × 0.74
31 mars 2023 16.54% = 0.81 × 0.97 × 29.47% × 0.71
31 déc. 2022 16.53% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69
1 oct. 2022 15.80% = 0.76 × 0.98 × 30.48% × 0.69
2 juil. 2022 17.77% = 0.80 × 0.98 × 29.91% × 0.75
2 avr. 2022 16.93% = 0.85 × 0.98 × 28.31% × 0.72
31 déc. 2021 15.87% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68
2 oct. 2021 16.45% = 0.91 × 0.98 × 26.16% × 0.71
3 juil. 2021 16.46% = 0.92 × 0.98 × 26.16% × 0.70
3 avr. 2021 16.35% = 0.93 × 0.97 × 25.90% × 0.70
31 déc. 2020 14.95% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68
26 sept. 2020 26.00% = 1.95 × 0.96 × 22.68% × 0.61
27 juin 2020 25.41% = 2.02 × 0.96 × 21.43% × 0.61
28 mars 2020 26.34% = 2.06 × 0.96 × 20.99% × 0.63
28 déc. 2019 29.46% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70
28 sept. 2019 — = — × — × — × —
29 juin 2019 — = — × — × — × —
30 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Cadence Design Systems Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 23.87% = 0.79 × 0.96 × 31.61%
30 juin 2024 25.36% = 0.82 × 0.97 × 31.90%
31 mars 2024 25.68% = 0.82 × 0.97 × 32.03%
31 déc. 2023 25.46% = 0.81 × 0.97 × 32.23%
30 sept. 2023 24.42% = 0.85 × 0.97 × 29.75%
30 juin 2023 23.41% = 0.82 × 0.97 × 29.35%
31 mars 2023 23.23% = 0.81 × 0.97 × 29.47%
31 déc. 2022 23.84% = 0.81 × 0.98 × 29.99%
1 oct. 2022 22.86% = 0.76 × 0.98 × 30.48%
2 juil. 2022 23.61% = 0.80 × 0.98 × 29.91%
2 avr. 2022 23.59% = 0.85 × 0.98 × 28.31%
31 déc. 2021 23.29% = 0.91 × 0.98 × 26.28%
2 oct. 2021 23.30% = 0.91 × 0.98 × 26.16%
3 juil. 2021 23.47% = 0.92 × 0.98 × 26.16%
3 avr. 2021 23.34% = 0.93 × 0.97 × 25.90%
31 déc. 2020 22.02% = 0.93 × 0.97 × 24.36%
26 sept. 2020 42.68% = 1.95 × 0.96 × 22.68%
27 juin 2020 41.73% = 2.02 × 0.96 × 21.43%
28 mars 2020 41.74% = 2.06 × 0.96 × 20.99%
28 déc. 2019 42.33% = 2.06 × 0.96 × 21.31%
28 sept. 2019 — = — × — × —
29 juin 2019 — = — × — × —
30 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2024 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de la charge fiscale.