Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une augmentation progressive de août 2020 à août 2021, passant de 9,03% à 11,35%. Une diminution est ensuite observée jusqu’en février 2022, atteignant 4,46%. Le ratio connaît une reprise modérée jusqu’en mai 2023, puis une nouvelle augmentation jusqu’en août 2024, stabilisant autour de 7,83%. Une légère fluctuation est visible jusqu’à novembre 2025, avec une valeur finale de 7,52%.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une augmentation de août 2020 à novembre 2020, passant de 11,96 à 13,9. Une forte augmentation est ensuite constatée en février 2021, atteignant 25,03. Les données sont manquantes pour les périodes suivantes jusqu’en février 2022, où le ratio atteint une valeur élevée de 125,24. Une diminution significative est ensuite observée, passant à 57,66 en mai 2022, puis à 34,74 en août 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’en novembre 2025, où le ratio atteint 6,84.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres connaît une augmentation significative de août 2020 à novembre 2020, passant de 107,99% à 131,11%. Une nouvelle augmentation importante est observée en février 2021, atteignant 144,16%, suivie d’une hausse spectaculaire en mai 2021, à 262,43%. Les données sont manquantes pour les périodes suivantes jusqu’en février 2022, où le ratio atteint une valeur exceptionnellement élevée de 792,45%. Une diminution drastique est ensuite observée, passant à 395,57 en mai 2022, puis à 262,21 en août 2022. Le ratio continue de diminuer progressivement jusqu’en novembre 2025, atteignant 51,5%.

Il est à noter que le ratio d’endettement financier et le rendement des capitaux propres présentent des variations importantes, notamment en 2022, suggérant des changements significatifs dans la structure financière et la rentabilité.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation significative entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, atteignant un pic de 34,16%. Une baisse notable est ensuite observée au 30 novembre 2021, suivie d’une fluctuation avec une tendance générale à la diminution jusqu’au 28 février 2023. Une reprise s’amorce ensuite, avec une progression constante jusqu’au 31 mai 2025, où le ratio atteint 25,28%.

Le ratio de rotation des actifs présente une relative stabilité sur la période analysée, oscillant principalement entre 0,31 et 0,39. On observe une légère tendance à la baisse à partir du 28 février 2023, se poursuivant jusqu’au 31 mai 2025, où le ratio atteint 0,3.

Le ratio d’endettement financier affiche une augmentation importante à partir du 31 mai 2022, culminant à 125,24 au 28 février 2023. Une diminution progressive et substantielle est ensuite constatée sur les périodes suivantes, atteignant 6,84 au 30 novembre 2024 et se stabilisant à 7,47 au 31 mai 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une croissance spectaculaire entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, atteignant un maximum de 262,43. À partir du 30 novembre 2021, les données sont manquantes jusqu’au 28 février 2023, où le ROE atteint un pic exceptionnel de 792,45. Une diminution significative et continue est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 51,5 au 31 mai 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une augmentation initiale suivie d’une baisse et d’une reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Relativement stable avec une légère tendance à la baisse récente.

Ratio d’endettement financier

Augmentation significative suivie d’une diminution progressive et importante.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Croissance spectaculaire initiale suivie d’une forte diminution après une période de données manquantes.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a initialement affiché une stabilité autour de 0.84, avant de croître pour atteindre 1.19, puis de redescendre progressivement vers 0.89. Une légère augmentation est observée en fin de période, atteignant 0.89. L’évolution suggère une variation dans l’efficacité de la gestion fiscale ou dans la structure des bénéfices imposables.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 0.85 à 0.72, puis une légère remontée pour atteindre 0.82 à la fin de la période. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, potentiellement due à une meilleure gestion de la dette ou à une augmentation de la rentabilité.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a augmenté de manière constante jusqu'à atteindre un pic à 38.37%, avant de chuter significativement à 21.43%. Il a ensuite connu une reprise progressive, atteignant 34.78% à la fin de la période. Cette évolution suggère des variations dans la rentabilité opérationnelle, potentiellement influencées par des facteurs tels que les coûts des matières premières, la concurrence ou l'efficacité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a fluctué autour de 0.35-0.39, avec une légère tendance à la baisse vers 0.30 à la fin de la période. Cette évolution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une augmentation spectaculaire, passant de 11.96 à 125.24, avant de diminuer considérablement pour atteindre 6.84 à la fin de la période. Cette évolution suggère une augmentation significative de l’endettement, suivie d’une réduction progressive. Il est important de noter l'absence de données entre certaines périodes, ce qui rend l'interprétation plus difficile.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio a connu une augmentation exponentielle, passant de 107.99 à 792.45, avant de diminuer progressivement pour atteindre 51.5 à la fin de la période. Cette évolution indique une rentabilité des capitaux propres initialement très élevée, suivie d’une diminution progressive. L'absence de données entre certaines périodes rend l'analyse plus complexe.

En conclusion, les données financières présentent des tendances contrastées. L’évolution du ratio d’endettement financier et du ROE est particulièrement notable, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents. Les fluctuations observées dans le ratio de marge EBIT et le ratio de rotation des actifs suggèrent des variations dans la rentabilité opérationnelle et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une augmentation notable entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, culminant à 34,16%. Une baisse significative est ensuite observée au 30 novembre 2021, suivie d’une diminution progressive jusqu’au 28 février 2022. Une remontée est ensuite constatée jusqu’au 30 novembre 2022, avant une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir du 29 février 2024, atteignant un pic à 25,28% au 31 mai 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio oscille autour de 0,35-0,40 sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est visible entre le 31 août 2020 et le 30 novembre 2021, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution progressive jusqu’au 31 mai 2025, où il atteint 0,30.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, atteignant 11,35%. Une baisse est ensuite observée jusqu’au 28 février 2022, suivie d’une reprise progressive. Le ratio semble se stabiliser autour de 7,5% à 8% entre le 31 mai 2022 et le 31 août 2024, avant une légère augmentation à 7,52% au 31 mai 2025.

Il est à noter que les fluctuations du ratio de marge bénéficiaire nette semblent influencer directement le ROA, ce qui est logique étant donné la formule de calcul de ce dernier. Le ratio de rotation des actifs, quant à lui, présente une stabilité relative, suggérant une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a initialement augmenté, passant de 0.84 à 1.07, avant de redescendre à 0.86 puis de remonter légèrement à 0.89. Une stabilisation semble s’opérer autour de 0.88-0.90, avec une légère augmentation à 0.89 en février 2024 et une stabilisation à 0.88 jusqu'en novembre 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une diminution progressive de 0.85 à 0.70, suivie d’une remontée graduelle jusqu’à 0.82 en août 2025. Cette évolution suggère une gestion de la dette fluctuante, avec une période de désendettement suivie d’un possible nouvel endettement ou d’une modification des conditions de financement.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a affiché une croissance significative de 36.44% à 38.37% avant de chuter à 21.43%. Il a ensuite connu une reprise progressive, atteignant 34.78% en août 2024 et se stabilisant autour de 30% à 31% jusqu'en novembre 2025. Cette volatilité indique des variations importantes dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a présenté une certaine instabilité, oscillant entre 0.31 et 0.39. Une tendance à la baisse est perceptible sur la période, passant de 0.35 à 0.30 en août 2025, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a augmenté de 9.03% à 11.35%, puis a diminué à 4.46% avant de remonter à 7.52%. Une stabilisation autour de 7% à 8% est observée sur la période allant de mai 2024 à novembre 2025. Cette évolution reflète l’impact combiné des variations de la marge EBIT et du ratio de rotation des actifs sur la rentabilité des actifs.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période de changements significatifs, avec des fluctuations dans la rentabilité, la gestion de la dette et l’efficacité de l’utilisation des actifs. La reprise de la marge EBIT et du ROA vers la fin de la période analysée pourrait indiquer une amélioration des performances opérationnelles.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés. Le ratio de la charge fiscale présente une fluctuation significative sur la période analysée. Après une augmentation initiale, atteignant un pic à 1.19, il diminue pour se stabiliser autour de 0.88-0.97 avant de remonter légèrement à 0.89 et 0.97. Une légère augmentation est observée à la fin de la période, atteignant 0.89.

Le ratio de charge d’intérêt montre une tendance générale à la baisse, passant de 0.85 à 0.70, puis une remontée progressive jusqu’à 0.82. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, suivie d’une possible augmentation de l’endettement ou d’une modification des taux d’intérêt.

Le ratio de marge EBIT connaît une forte croissance initiale, culminant à 38.37%, avant de chuter significativement à 27.25%. Il fluctue ensuite, avec une reprise progressive à partir de 31 août 2022, atteignant un maximum de 34.78% à la fin de la période. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que marquée par une période de baisse intermédiaire.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse marquée. Il se redresse ensuite progressivement, passant de 13.15% à 25.28% à la fin de la période. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité globale, influencée par la performance opérationnelle et potentiellement par des facteurs fiscaux.

Ratio de la charge fiscale

Présente une volatilité significative, avec une stabilisation récente autour de 0.88-0.97.

Ratio de charge d’intérêt

Diminue initialement puis remonte progressivement, indiquant une évolution de la capacité de couverture des charges d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

Connaît une forte croissance initiale, une baisse significative, puis une reprise progressive.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Suit une tendance similaire au ratio de marge EBIT, avec une amélioration globale de la rentabilité.