Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Teradyne Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a globalement augmenté de mars 2020 à décembre 2021, passant de 7.54 à 9.56. Cependant, une tendance à la baisse s’est ensuite manifestée, avec une valeur de 6.55 en décembre 2023 et de 6.01 en mars 2024.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- L’évolution suggère une utilisation initialement plus efficace des actifs immobilisés, suivie d’une diminution potentielle de cette efficacité. La baisse récente pourrait indiquer un investissement accru dans de nouveaux actifs, une sous-utilisation des actifs existants, ou une diminution de la production.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient systématiquement inférieures. Il a augmenté de 6.41 en mars 2020 à 8.12 en décembre 2021, puis a diminué à 5 en mars 2024.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Cette évolution reflète également une efficacité initiale croissante, suivie d’une diminution. L’inclusion des actifs liés aux contrats de location-exploitation semble atténuer l’ampleur des variations observées.
Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation de 0.89 en mars 2020 à 1.02 en octobre 2022, avant de diminuer progressivement à 0.78 en mars 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Cette tendance indique une utilisation globale des actifs de l’entreprise qui a d’abord progressé, puis s’est affaiblie. La diminution récente pourrait signaler une gestion moins efficace des actifs ou une augmentation des actifs non productifs.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une augmentation initiale, passant de 1.62 en mars 2020 à 1.49 en octobre 2022, suivie d’une baisse constante à 1.04 en mars 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Cette évolution suggère une rentabilité des capitaux propres qui a d’abord été stable, puis a diminué. La baisse récente pourrait indiquer une diminution de la rentabilité ou une augmentation des capitaux propres.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale de croissance et d’efficacité accrue, suivie d’une tendance à la baisse dans tous les ratios analysés. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les implications pour la performance future.
Ratio de rotation net des immobilisations
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, les revenus ont connu une fluctuation, avec une baisse au 31 décembre 2020, suivie d'une reprise au 4 avril 2021. Une nouvelle augmentation a été observée jusqu'au 4 juillet 2021, avant une diminution progressive sur les trimestres suivants. Une stabilisation relative est apparente au cours de l'année 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 et au premier trimestre 2024.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont montré une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. L'augmentation est continue entre le 29 mars 2020 et le 31 décembre 2021, puis se stabilise et continue d'augmenter plus lentement jusqu'au 31 mars 2024.
Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de manière constante entre le 29 mars 2020 et le 4 juillet 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a ensuite diminué progressivement à partir du 3 octobre 2021, suggérant une efficacité moindre dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. La diminution s'accentue en 2023 et se poursuit au premier trimestre 2024.
- Tendances des revenus
- Augmentation initiale suivie de fluctuations et d'une baisse progressive à partir de 2023.
- Tendances des immobilisations corporelles
- Augmentation générale et continue sur la période.
- Tendances du ratio de rotation des immobilisations
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, les revenus ont fluctué, avec une baisse observée au 31 décembre 2020. Une reprise s'est ensuite manifestée, culminant au 4 juillet 2021, suivie d'une nouvelle phase de fluctuation et de diminution progressive jusqu'au 31 mars 2024.
Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation constante tout au long de la période, bien que cette croissance ait ralenti vers la fin. L'investissement dans les actifs corporels semble donc avoir été continu, malgré les variations des revenus.
- Tendances du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a globalement augmenté entre le 29 mars 2020 et le 4 juillet 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a commencé à diminuer à partir du 3 octobre 2021, et cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au 31 mars 2024. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation plus rapide des actifs que des revenus.
La corrélation entre l'évolution des revenus et celle du ratio de rotation des immobilisations est notable. La période de croissance des revenus s'est accompagnée d'une augmentation du ratio, tandis que la diminution des revenus a coïncidé avec une baisse du ratio. Cette observation suggère une relation directe entre la performance des revenus et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
La diminution du ratio de rotation nette des immobilisations à partir d'octobre 2021, combinée à la baisse des revenus, pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité opérationnelle ou des défis dans la génération de revenus à partir des actifs existants. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à ces tendances serait nécessaire pour formuler des conclusions définitives.
Ratio de rotation de l’actif total
Teradyne Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, les revenus connaissent une légère diminution avant de remonter au 4 avril 2021. Une forte croissance est observée jusqu'au 4 juillet 2021, suivie d'une baisse progressive sur les trimestres suivants. Un rebond se produit au 31 décembre 2021, mais cette tendance n'est pas maintenue, et les revenus diminuent de manière significative jusqu'au 31 mars 2024.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse entre le 29 mars 2020 et le 4 avril 2021. Il atteint un pic à cette date, puis se stabilise avec de légères fluctuations. Une diminution progressive est ensuite observée à partir du 3 octobre 2021, qui se poursuit jusqu'au 31 mars 2024, bien que cette baisse soit moins prononcée que celle des revenus.
Le ratio de rotation de l'actif total montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 0.85-0.90 entre le 29 mars 2020 et le 31 décembre 2021. Une amélioration notable est constatée au 4 avril 2022, atteignant un maximum au 2 octobre 2022. Cependant, ce ratio diminue ensuite de manière constante, atteignant son point le plus bas au 31 mars 2024, ce qui indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Tendances des revenus
- Fluctuations avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse progressive et significative.
- Tendances de l'actif total
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution progressive.
- Tendances du ratio de rotation de l'actif total
- Volatilité avec une amélioration temporaire suivie d'une diminution constante, suggérant une efficacité décroissante.
Ratio de rotation des capitaux propres
Teradyne Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, les revenus ont fluctué, avec une baisse au 31 décembre 2020. Une reprise s’est ensuite observée, culminant au 4 juillet 2021, suivie d’une nouvelle diminution progressive jusqu’au 31 décembre 2022. Les derniers trimestres montrent une stabilisation relative, avec une légère tendance à la baisse au 31 mars 2024.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance initiale, suivie de fluctuations et d’une tendance à la baisse plus récente. Le pic de revenus a été atteint au deuxième trimestre 2021, tandis que le niveau le plus bas a été enregistré au premier trimestre 2024.
Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible jusqu’au 4 juillet 2021, après quoi une légère diminution est observée, suivie d’une stabilisation et d’une nouvelle augmentation au cours des derniers trimestres.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière générale, avec une croissance plus marquée dans la première moitié de la période analysée. Une stabilisation et une légère reprise sont observées plus récemment.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement autour de 1.6, ce ratio a diminué progressivement pour atteindre 1.04 au 31 mars 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Une diminution constante du ratio de rotation des capitaux propres est constatée, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus au fil du temps. Cette baisse pourrait signaler une diminution de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation des actifs immobilisés.