Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Teradyne Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Sur la période analysée, le ratio de rotation net des immobilisations exhibe une tendance générale à la baisse après une phase d'augmentation initiale entre la fin 2019 et la fin 2021. En particulier, il atteint un sommet autour de 9,56 à la fin de 2021, avant de connaître une diminution progressive pour se stabiliser autour de 5,81 à la fin 2023. Cette dynamique indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus ou une augmentation du parc immobilisé déployé sans augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio, qui intègre également les actifs liés aux contrats de location, suit une trajectoire similaire à celle du ratio classique mais avec des valeurs globalement plus faibles, oscillant entre 6,08 et 5,00. Après une hausse progressive entre la fin 2019 et la fin 2021, ce ratio diminue également vers la fin de la période, ce qui peut suggérer une gestion plus prudente ou une augmentation des actifs liés à la location ou à des contrats d’exploitation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- La rotation de l’actif total montre une augmentation significative en 2020, passant de 0,82 à 0,97, puis atteint un pic à 1,02 en fin 2021. Par la suite, une tendance à la baisse s’observe, avec un ratio d’environ 0,78 à la fin de la période. Cela reflète une amélioration ponctuelle de l’efficacité de l’utilisation de l’ensemble des actifs dans la cycle 2020-2021, avant un recul plus récent indiquant une utilisation plus modérée ou un accroissement des actifs sans redistribution immédiate des revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance décroissante continue, passant d’un pic de 1,62 en juin 2019 à environ 1,04 à la fin 2023. La diminution constante indique une moindre efficacité dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait s’accompagner d’une augmentation relative des fonds propres ou d’une baisse de la rentabilité de ces capitaux.
Ratio de rotation net des immobilisations
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance variable au cours de la période analysée. Après une croissance progressive de 494 099 milliers de dollars en mars 2019 à un pic à 1 085 728 milliers de dollars en octobre 2021, on observe une baisse significative en 2022, avec des values oscillant autour de 730 000 à 730 000 dollars. Enfin, une diminution notable est observée en mars 2024, avec un revenu de 599 819 milliers de dollars, indiquant une contraction par rapport aux sommets atteints en 2021.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont affiché une croissance régulière, passant de 283 300 milliers de dollars en mars 2019 à 457 248 milliers de dollars en octobre 2023. Ce trend indique une politique d’investissement soutenu dans les actifs physiques, avec une augmentation continue de leur valeur nette, suggérant des investissements réguliers ou une acquisition d’actifs pour soutenir l’activité, tout en maintenant une croissance stable au fil du temps.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui reflète l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations nettes, a été absent pour la période allant jusqu'à juin 2019. À partir de cette date, le ratio montre une tendance ascendante, passant de 7,17 en juin 2019 à un pic de 9,56 en décembre 2020. Cette hausse indique une amélioration de la productivité ou de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations. Après cette période de croissance, le ratio diminue progressivement pour atteindre 5,81 en décembre 2023, ce qui pourrait signaler une réduction de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans correspondance immédiate en revenues, ou peut-être une saturation des actifs existants.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le premier trimestre de 2019 et le troisième trimestre de 2021, passant d'environ 494 millions de dollars à plus de 1,085 milliard de dollars. Cette augmentation témoigne d'une période de forte croissance. Cependant, à partir du quatrième trimestre de 2021, une baisse progressive des revenus est observée, culminant à environ 599 millions de dollars au premier trimestre de 2024. Cette tendance indique une contraction récente des performances de l'entreprise sur le plan des ventes.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance à la hausse, passant d'environ 334 millions de dollars en mars 2019 à plus de 531 millions de dollars en fin d'année 2023. Cette augmentation progressive suggère que l'entreprise poursuit ses investissements dans ses actifs immobilisés, consolidant son parc d'actifs au fil du temps. La montée constante pourrait également refléter des efforts pour moderniser ou étendre ses capacités productives, malgré une légère fluctuation autour de 523 millions de dollars au deuxième trimestre 2023.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui indique la fréquence à laquelle les immobilisations sont renouvelées ou utilisées dans le processus opérationnel, a connu une croissance notable à partir de la deuxième moitié de 2019, atteignant un pic de 8,12 au quatrième trimestre de 2020. Par la suite, il a entamé une tendance à la baisse, culminant à environ 7,87 puis à 5,00 au dernier trimestre de 2023. La baisse du ratio de rotation peut suggérer une utilisation plus efficace ou plus prolongée des actifs, ou une diminution de la cadence d'investissement relative à la génération de revenus, conforme à la tendance à la baisse des revenus observée également en fin de période.
Ratio de rotation de l’actif total
Teradyne Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative entre le premier trimestre de 2019 et le quatrième trimestre de 2021, passant d'environ 494 millions de dollars à un pic de plus de 1,085 milliard de dollars. Après cette période, une baisse progressive est observable, avec des revenus qui se stabilisent autour de 600 à 700 millions de dollars au premier trimestre de 2023. La tendance globale montre une phase de croissance soutenue suivie d'une correction ou stabilisation des revenus à partir de 2022.
- Tendances de l’actif total
- La valeur de l’actif total a augmenté régulièrement sur la période, passant d'environ 2,62 milliards de dollars en mars 2019 à un sommet de plus de 3,7 milliards de dollars en septembre 2021. Après cette phase, l’actif total semble stabilisé avec des fluctuations mineures, se situant aux alentours de 3,3 à 3,4 milliards de dollars jusqu’en décembre 2023. Cette évolution indique une expansion du bilan suivie d’une phase de stabilisation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, a été absent jusqu’à juin 2019, puis a montré une tendance à la hausse jusqu’en décembre 2021, culminant à un peu plus de 1.02 en fin d'année 2021. Après cette période, le ratio a diminué, se situant autour de 0.77 à la fin de l’année 2023, ce qui indique une baisse de l’efficacité relative dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires. La baisse récente peut refléter une augmentation de l’actif sans croissance proportionnelle des revenus ou une stratégie différente dans la gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Teradyne Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- La tendance des revenus montre une progression globale jusqu'au troisième trimestre de 2021, atteignant un pic à environ 1 085 728 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période, une baisse notable est observée, avec une réduction progressive jusqu'à la fin de l'année 2022. En 2023, les revenus restent relativement stables mais en-dessous du sommet atteint en 2021, oscillant autour de 599 819 à 703 732 milliers de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale soutenue, suivie d'une contraction ou d'une stagnation à partir de 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres évoluent de façon continue à la hausse, passant de 1 470 228 milliers de dollars au premier trimestre 2019 à un sommet de 2 557 829 milliers de dollars au dernier trimestre 2023. La croissance est constante tout au long de la période, ce qui pourrait refléter une accumulation de bénéfices non distribués ou des apports en capital, témoignant d'une solidité financière croissante et d'une capacité à générer et conserver des ressources propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse à partir de 2019. Il commence à 1.55 en juin 2019, atteint un pic de 1.62 en juin 2019, puis diminue régulièrement et de manière continue pour finir à 1.04 au dernier trimestre 2023. Cette baisse indique une diminution de la fréquence ou de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, pouvant suggérer une période de maturité accrue ou un ralentissement de la croissance économique des actifs propres. La chute de ce ratio peut également refléter une stratégie de conservation ou d'accroissement des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des revenus à court terme.