Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Yahoo! Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation significative. Initialement, il diminue de 4.04 à 2.99 entre mars 2013 et septembre 2013, puis connaît une reprise pour atteindre 3.75 en décembre 2013. Une nouvelle baisse est observée jusqu'à 2.14 en décembre 2014, suivie d'une augmentation soutenue jusqu'à 6.87 en mars 2017, avec des variations trimestrielles modérées.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures au ratio de liquidité actuel. Il diminue de 3.47 à 2.24 entre mars 2013 et septembre 2013, puis augmente progressivement pour atteindre 6.72 en mars 2017, avec une période de baisse notable en décembre 2014 (1.99). L'amplitude des fluctuations trimestrielles est moins prononcée que pour le ratio de liquidité actuel.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, affiche également une volatilité. Il diminue de 2.65 à 1.53 entre mars 2013 et septembre 2013, puis connaît une amélioration progressive, atteignant 5.92 en mars 2017. Il est à noter que ce ratio reste systématiquement inférieur aux deux autres, ce qui indique une dépendance plus forte aux stocks pour faire face aux obligations à court terme.
- Tendances générales
- Une amélioration globale de la liquidité est observable sur la période, avec une augmentation significative des trois ratios entre décembre 2014 et mars 2017.
- Variations notables
- Une baisse de la liquidité est constatée au cours du troisième et quatrième trimestre de 2013, ainsi qu'au quatrième trimestre de 2014 pour les trois ratios.
- Différences entre les ratios
- Le ratio de liquidité actuel est le plus élevé, suivi du ratio de liquidité rapide, puis du ratio de liquidité de trésorerie, reflétant l'impact croissant des stocks sur la capacité à couvrir les dettes à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Yahoo! Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution notable entre le 31 mars 2013 et le 30 septembre 2013. Il a ensuite affiché une certaine volatilité, avec une remontée au 31 décembre 2013, suivie d'une nouvelle baisse au 30 juin 2014. Une augmentation substantielle est observée au 30 septembre 2014, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 30 septembre 2015. Une légère augmentation est ensuite constatée au 31 décembre 2015, avant une nouvelle tendance à la baisse jusqu'au 31 mars 2016. Enfin, l'actif circulant a augmenté de manière significative entre le 31 mars 2016 et le 30 juin 2016, puis a fluctué avec une légère tendance à la baisse jusqu'au 31 mars 2017.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive entre le 31 mars 2013 et le 31 décembre 2013. Il est resté relativement stable au cours des trimestres suivants jusqu'au 30 septembre 2014, où une augmentation significative est observée. Une diminution est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2015, suivie d'une légère augmentation au 31 mars 2016. Le passif à court terme a ensuite fluctué avec une relative stabilité jusqu'au 31 mars 2017.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a débuté à un niveau élevé de 4.04 au 31 mars 2013, puis a diminué progressivement jusqu'à atteindre 2.87 au 30 septembre 2014. Une amélioration notable est ensuite observée, avec une augmentation à 5.02 au 30 septembre 2015. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie, atteignant un pic de 6.87 au 31 mars 2017. Il est à noter que le ratio est resté supérieur à 5 à partir du 30 septembre 2015, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, l'actif circulant a connu des fluctuations importantes sur la période, tandis que le passif à court terme a affiché une croissance plus modérée. Le ratio de liquidité actuel a globalement augmenté, suggérant une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Yahoo! Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une volatilité notable. Une diminution est observée de mars 2013 à septembre 2013, suivie d'une remontée significative en décembre 2013. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'en septembre 2014, avant une augmentation substantielle en décembre 2014. La tendance générale, de 2015 à 2017, est à la hausse, avec une progression continue des actifs rapides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation progressive de mars 2013 à décembre 2013. Il se stabilise ensuite sur les trimestres suivants jusqu'en septembre 2014, puis augmente considérablement en décembre 2014. De 2015 à 2016, le passif à court terme diminue légèrement, avant de se stabiliser à nouveau sur les derniers trimestres de la période analysée.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue au cours de la période. Il diminue de mars 2013 à septembre 2013, puis remonte en décembre 2013. Une baisse est observée en 2014, atteignant son point le plus bas en juin 2014. À partir de septembre 2014, le ratio s'améliore de manière significative, atteignant des niveaux plus élevés en 2015 et 2016. Cette tendance à l'amélioration se poursuit en 2017, avec des valeurs constamment supérieures à celles des années précédentes. Le ratio indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, l'entreprise a démontré une amélioration de sa liquidité rapide au fil du temps, malgré des fluctuations dans ses actifs rapides et son passif à court terme. L'augmentation du ratio de liquidité rapide suggère une gestion financière plus prudente et une meilleure capacité à faire face aux obligations financières immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Yahoo! Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée entre mars 2013 et septembre 2013, suivie d'une remontée significative à la fin de 2013. Une nouvelle baisse est ensuite constatée en 2014, avant une augmentation spectaculaire au cours du troisième trimestre 2014, atteignant un pic. La trésorerie a ensuite diminué progressivement jusqu'au premier trimestre 2016, puis a connu une croissance constante jusqu'au premier trimestre 2017, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une augmentation progressive entre mars 2013 et décembre 2013. Il a ensuite connu une légère diminution en 2014, suivie d'une augmentation importante au troisième trimestre 2014. Le passif à court terme a ensuite diminué progressivement entre 2015 et 2016, se stabilisant autour de 1,2 à 1,3 milliard de dollars américains. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2017.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre mars 2013 et septembre 2013, puis a augmenté jusqu'à la fin de 2013. Une baisse est observée en 2014, suivie d'une augmentation significative au troisième trimestre 2014, corrélée à l'augmentation de la trésorerie. Le ratio a continué à augmenter de manière constante entre 2015 et 2017, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Le ratio atteint son niveau le plus élevé au premier trimestre 2017.
En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité de la trésorerie, une relative stabilité du passif à court terme et une amélioration continue du ratio de liquidité de trésorerie, particulièrement notable à partir de 2015.