Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles

Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.

Ratios de liquidité (résumé)
Ratio de liquidité actuel
Ratio de liquidité rapide
Ratio de liquidité de trésorerie

Ratios de liquidité (résumé)

Palo Alto Networks Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)

	31 juil. 2025	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019
Ratio de liquidité actuel	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78
Ratio de liquidité rapide	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64
Ratio de liquidité de trésorerie	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39

Évolution générale des ratios de liquidité: Sur la période analysée, les ratios de liquidité, notamment le ratio de liquidité actuel, ont connu des fluctuations significatives. Entre la fin de 2019 et le début de 2020, une stabilité relative est observée, avec un ratio constant de 1.78. À partir du premier trimestre 2020, une tendance à la baisse se dessine, avec une baisse notable du ratio de liquidité actuel qui atteint un minimum en milieu 2021 à environ 0.66. Depuis ce point, ces ratios semblent observer une légère remontée, atteignant environ 0.9 vers la fin de la période en 2025. La tendance indique une dégradation initiale de la liquidité, suivie d'une légère amélioration.
Analyse du ratio de liquidité rapide: Le ratio de liquidité rapide présente une dynamique similaire, débutant à 1.64 fin 2019, puis subissant une baisse continue jusqu'à mi-2021, où il atteint environ 0.58. Après cette baisse, une reprise progressive est observée, culminant à 0.88 à la fin de la période. La progression révèle une tentative de redressement de la liquidité immédiate, même si le ratio reste en dessous du niveau initial, indiquant peut-être une gestion prudente des actifs à court terme ou une accru gestion des liquidités.
Évolution du ratio de liquidité de trésorerie: Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance similaire, avec une baisse importante en 2020, passant de 1.39 en octobre 2019 à un minima de 0.31 en octobre 2021. Par la suite, une légère tendance à la stabilisation ou à la légère reprise est perceptible, avec des valeurs oscillant autour de 0.43. La baisse significative du ratio de trésorerie indique une réduction de la liquidité immédiate disponible en trésorerie par rapport aux engagements à court terme, alors que la période suivante montre une tentative de stabilisation ou de consolidation des ressources liquides.
Synthèse des tendances observées: Globalement, les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu une dégradation notable à partir du début de 2020, atteignant leurs points les plus faibles vers la mi-2021. Cette évolution pourrait refléter une croissance plus rapide des actifs ou des investissements short-term, ou encore une gestion plus prudente de la trésorerie. La période postérieure à mi-2021 montre une tendance à la stabilization et à une légère amélioration des ratios, suggérant une adaptation de la gestion de la liquidité ou une augmentation des liquidités disponibles. Cependant, la majorité des ratios reste en dessous des niveaux initiaux, indiquant une vigilance accrue ou une modification de la stratégie de gestion des liquides à court terme dans un contexte économique possiblement plus incertain.

Ratio de liquidité actuel

Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)

	31 juil. 2025	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Actif circulant	7,522,800)	6,899,000)	6,339,800)	6,242,700)	6,849,700)	5,918,800)	6,446,700)	6,477,600)	6,048,000)	6,413,600)	5,405,800)	5,733,500)	6,414,900)	5,697,600)	4,868,600)	4,839,100)	4,647,300)	4,140,900)	4,275,800)	4,300,900)	5,129,200)	3,014,000)	3,978,200)	3,649,800)
Passif à court terme	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité actuel¹	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78
Repères
Ratio de liquidité actuelConcurrents²
Accenture PLC	—	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45	1.40	1.37	1.38	1.39
Adobe Inc.	—	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27	1.48	1.44	1.29	1.23
Cadence Design Systems Inc.	—	—	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38
CrowdStrike Holdings Inc.	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25	2.38	2.53	2.94	1.03
Datadog Inc.	—	—	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45	5.77	6.49	6.74	4.43
International Business Machines Corp.	—	—	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93	0.98	1.05	1.04	0.96
Intuit Inc.	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09	2.26	1.79	1.67	1.80
Microsoft Corp.	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53	2.52	2.90	2.80	2.85
Oracle Corp.	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66	3.03	2.12	2.37	2.25
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38	4.34	4.13	3.90	3.88	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15	1.08	1.05	0.97	0.96
ServiceNow Inc.	—	—	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12	1.05	1.13	1.08	1.23	1.21	1.40	1.17	1.03
Synopsys Inc.	—	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10	1.19	1.06	0.95	0.95
Workday Inc.	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25	1.04	1.19	0.81	1.09

¹ Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,522,800 ÷ 7,988,000 = 0.94

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Analyse des actifs circulants: Les actifs circulants ont connu une tendance variable au cours de la période. Après une augmentation significative entre octobre 2019 (3 649 800 US$) et juillet 2020 (5 129 200 US$), ils ont diminué jusqu'à la fin de l’année 2020, puis ont rebondi en octobre 2020 et sont restés généralement stables jusqu'à avril 2022, avec une tendance à la hausse soutenue à partir de cette période jusqu’en octobre 2024, atteignant 6 892 800 US$. La période suivante montre une légère fluctuation mais une tendance générale à la hausse, suggérant une expansion des ressources à court terme. La croissance indique une gestion prudente ou une augmentation des liquidités et autres actifs à court terme pour soutenir les activités de l'entreprise.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 2 051 600 US$ en octobre 2019 à un pic de 8 005 800 US$ en janvier 2025. La tendance indique un renforcement des obligations à court terme, ce qui pourrait suggérer un financement accru des opérations ou des investissements à court terme. Des fluctuations intermédiaires sont observées, notamment une forte augmentation à partir de juillet 2020, correspondant probablement à une intensification des engagements financiers à court terme, suivie d’un maintien à des niveaux élevés.
Ratio de liquidité actuel: Ce ratio a connu une évolution significative, avec un pic à 1,78 en octobre 2019, puis une baisse drastique à 0,66 en janvier 2022, indiquant une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations court terme par ses actifs liquides. Cependant, à partir de cette période, une amélioration progressive est observée, culminant à 0,94 en juillet 2025. La fluctuation vers un ratio inférieur à 1 en 2021 et 2022 peut souligner une pression temporaire sur la liquidité, mais la tendance positive depuis lors indique une tentative de restauration de la liquidité relative. La baisse du ratio lors de certains intervalles pourrait demander une surveillance pour éviter des risques de liquidité à l’avenir.
Résumé général: Les tendances observées indiquent une augmentation continue des actifs circulants et du passif à court terme, reflétant probablement une croissance soutenue ou une expansion des opérations. La gestion de la liquidité a connu des défis temporaires, comme en début de période ou au milieu des années, mais une amélioration est visible dans la dernière période, ce qui peut indiquer une réponse aux besoins de liquidité ou une amélioration financière globale. La corrélation entre la croissance des actifs et du passif suggère une stratégie d’investissement ou de financement axée sur une expansion soutenue à court terme. Globalement, l'entreprise semble équilibrer l’accroissement de ses ressources à court terme avec ses obligations, tout en restant attentive à la gestion de sa liquidité.

Ratio de liquidité rapide

Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)

	31 juil. 2025	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2,268,600)	2,383,400)	2,226,300)	2,282,800)	1,535,200)	1,373,700)	1,782,500)	2,491,400)	1,135,300)	1,992,900)	1,346,300)	2,067,200)	2,118,500)	2,419,900)	1,922,700)	2,272,900)	1,874,200)	1,886,100)	2,113,200)	2,142,000)	2,958,000)	1,484,700)	2,000,000)	1,263,700)
Placements à court terme	634,600)	916,800)	1,006,600)	1,108,200)	1,043,600)	1,516,700)	1,588,500)	1,402,400)	1,254,700)	1,965,300)	2,000,600)	1,736,500)	1,516,000)	1,454,700)	1,417,600)	1,188,500)	1,026,900)	1,059,300)	1,058,000)	1,075,600)	789,800)	554,100)	1,133,900)	1,597,500)
Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances	2,965,000)	1,950,000)	1,495,500)	1,132,900)	2,618,600)	1,715,400)	1,896,300)	1,413,000)	2,463,200)	1,443,600)	1,278,100)	1,238,100)	2,142,500)	1,240,600)	952,200)	812,100)	1,240,400)	766,800)	669,200)	675,500)	1,037,100)	668,800)	540,300)	499,200)
Créances financières à court terme, nettes	714,600)	737,300)	754,900)	805,100)	725,900)	572,300)	445,500)	445,900)	388,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Coûts contractuels différés à court terme	419,500)	387,100)	376,100)	367,600)	369,000)	337,000)	328,000)	328,700)	339,200)	317,300)	313,400)	310,600)	317,700)	286,800)	278,100)	272,900)	276,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Total des actifs rapides	7,002,300)	6,374,600)	5,859,400)	5,696,600)	6,292,300)	5,515,100)	6,040,800)	6,081,400)	5,581,200)	5,719,100)	4,938,400)	5,352,400)	6,094,700)	5,402,000)	4,570,600)	4,546,400)	4,418,000)	3,712,200)	3,840,400)	3,893,100)	4,784,900)	2,707,600)	3,674,200)	3,360,400)

Passif à court terme	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité rapide¹	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64
Repères
Ratio de liquidité rapideConcurrents²
Accenture PLC	—	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34	1.29	1.25	1.25	1.28
Adobe Inc.	—	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12	1.34	1.28	1.11	1.06
Cadence Design Systems Inc.	—	—	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22
CrowdStrike Holdings Inc.	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07	2.18	2.36	2.76	0.87
Datadog Inc.	—	—	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31	5.64	6.35	6.59	4.29
International Business Machines Corp.	—	—	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75	0.83	0.88	0.88	0.80
Intuit Inc.	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74	2.04	1.54	1.30	1.34
Microsoft Corp.	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30	2.33	2.73	2.65	2.68
Oracle Corp.	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50	2.83	1.91	2.16	2.09
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15	4.11	3.90	3.79	3.73	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00	0.95	0.87	0.82	0.81
ServiceNow Inc.	—	—	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06	1.01	1.07	1.03	1.19	1.16	1.33	1.11	0.98
Synopsys Inc.	—	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83	0.94	0.82	0.73	0.73
Workday Inc.	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15	0.95	1.09	0.74	1.00

¹ Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,002,300 ÷ 7,988,000 = 0.88

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Évolution du total des actifs rapides: Le total des actifs rapides a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2020, notamment entre le 31 octobre 2019 et le 30 avril 2020, où la valeur a diminué de manière notable, une reprise progressive s’est manifestée à partir de la deuxième moitié de 2020. La valeur a augmenté régulièrement, atteignant un pic vers la fin de 2022, puis une stabilisation relative a été observée dans la période suivante. Cela indique une capacité accrue de l’entreprise à maintenir des actifs liquides rapidement mobilisables pour couvrir ses besoins à court terme.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a affiché une tendance haussière tout au long de la période. Après une augmentation notable entre mi-2020 et début 2021, ce passif a continué de croître régulièrement, atteignant un sommet au début de 2024. La croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue concernant la gestion de la trésorerie et du fonds de roulement.
Ratio de liquidité rapide: Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution fluctuante au cours de la période. Au début, en octobre 2019, ce ratio était élevé à 1.64, indiquant une bonne capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs rapides. Cependant, il a connu une baisse significative en 2020, atteignant un point bas à 0.58 en janvier 2023. Par la suite, il a retrouvé une tendance à la hausse, atteignant 0.88 en janvier 2025. La dégradation du ratio durant la deuxième moitié de 2020 à 2023 pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité immédiate, tandis que la tendance à la stabilization et à la reprise indique une éventuelle amélioration de la gestion des actifs liquides à court terme.

Ratio de liquidité de trésorerie

Palo Alto Networks Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)

	31 juil. 2025	30 avr. 2025	31 janv. 2025	31 oct. 2024	31 juil. 2024	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2,268,600)	2,383,400)	2,226,300)	2,282,800)	1,535,200)	1,373,700)	1,782,500)	2,491,400)	1,135,300)	1,992,900)	1,346,300)	2,067,200)	2,118,500)	2,419,900)	1,922,700)	2,272,900)	1,874,200)	1,886,100)	2,113,200)	2,142,000)	2,958,000)	1,484,700)	2,000,000)	1,263,700)
Placements à court terme	634,600)	916,800)	1,006,600)	1,108,200)	1,043,600)	1,516,700)	1,588,500)	1,402,400)	1,254,700)	1,965,300)	2,000,600)	1,736,500)	1,516,000)	1,454,700)	1,417,600)	1,188,500)	1,026,900)	1,059,300)	1,058,000)	1,075,600)	789,800)	554,100)	1,133,900)	1,597,500)
Total de la trésorerie	2,903,200)	3,300,200)	3,232,900)	3,391,000)	2,578,800)	2,890,400)	3,371,000)	3,893,800)	2,390,000)	3,958,200)	3,346,900)	3,803,700)	3,634,500)	3,874,600)	3,340,300)	3,461,400)	2,901,100)	2,945,400)	3,171,200)	3,217,600)	3,747,800)	2,038,800)	3,133,900)	2,861,200)

Passif à court terme	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité de trésorerie¹	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39
Repères
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents²
Accenture PLC	—	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68	0.67	0.54	0.49	0.52
Adobe Inc.	—	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85	1.09	1.03	0.84	0.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93
CrowdStrike Holdings Inc.	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81	1.85	2.01	2.42	0.58
Datadog Inc.	—	—	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82	5.09	5.87	6.07	3.77
International Business Machines Corp.	—	—	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31	0.36	0.41	0.37	0.30
Intuit Inc.	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69	2.00	1.46	1.03	1.28
Microsoft Corp.	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97	1.89	2.34	2.25	2.35
Oracle Corp.	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26	2.50	1.64	1.88	1.89
Palantir Technologies Inc.	—	—	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77	3.83	3.64	3.43	3.50	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76	0.54	0.62	0.59	0.61
ServiceNow Inc.	—	—	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83	0.67	0.80	0.76	0.94	0.83	1.04	0.82	0.68
Synopsys Inc.	—	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47	0.58	0.51	0.42	0.34
Workday Inc.	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94	0.65	0.84	0.56	0.77

¹ Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,903,200 ÷ 7,988,000 = 0.36

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Évolution de la trésorerie: La trésorerie totale a connu une forte variation au cours de la période, passant d'environ 2 861 millions de dollars à une valeur maximale de près de 3 954 millions de dollars en juillet 2023. Après cette période de pic, une baisse de la trésorerie est observée, atteignant environ 2 903 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette fluctuation indique une gestion active des liquidités, avec une tendance générale à la hausse jusqu'à la moitié de 2023, suivie d'une diminution par la suite.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a montré une croissance constante, passant d'environ 2 051 millions de dollars à plus de 7 985 millions de dollars en janvier 2025. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, où il dépasse 7 milliards de dollars, indiquant une augmentation significative des obligations à court terme. Cette croissance pourrait refléter une augmentation des dettes à échéance courte ou des engagements opérationnels ou financiers, suggérant une évolution de la structure du passif.
Ratio de liquidité de trésorerie: Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une dégradation notable. Il a diminué d'environ 1,39 en octobre 2019 à 0,36 en octobre 2024. La baisse indique une réduction de la couverture de la dette à court terme par la trésorerie, ce qui peut signaler une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation plus rapide des obligations par rapport aux liquidités disponibles. La tendance à la baisse du ratio est constante, malgré quelques fluctuations, renforçant cette observation.
Analyse globale: Dans l’ensemble, l’entreprise a enregistré une augmentation significative de sa trésorerie jusqu’à une période récente, en dépit d’une croissance continue de ses passifs à court terme. La dégradation du ratio de liquidité de trésorerie indique une évolution potentiellement préoccupante concernant la capacité à honorer à court terme ses engagements financiers avec ses liquidités disponibles. La gestion de la trésorerie et des passifs à court terme sera à surveiller afin d’évaluer la stabilité financière future de l’entreprise dans ce contexte de diminution relative de la couverture de ses obligations à court terme.

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

Analyse des ratios de liquidité Données trimestrielles

Ratios de liquidité (résumé)

Ratio de liquidité actuel

Ratio de liquidité rapide

Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles