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L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une fluctuation significative. Après un niveau initial de 1.63, il a diminué pour atteindre un minimum de 0.68, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 0.84 à 0.94. Une légère augmentation est observée sur la période la plus récente, atteignant 0.94.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Il a atteint un minimum de 0.58, puis a augmenté pour se situer entre 0.78 et 0.88. La dernière valeur enregistrée est de 0.88, indiquant une légère amélioration.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la plus forte volatilité. Il a diminué de manière significative, passant de 1.22 à un minimum de 0.31, avant de connaître une légère reprise. Cependant, il reste relativement bas par rapport aux autres ratios de liquidité, se stabilisant autour de 0.36 à 0.46. La dernière valeur est de 0.36, ce qui suggère une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Globalement, les ratios de liquidité indiquent une détérioration initiale de la capacité à faire face aux obligations à court terme, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration. Cependant, le ratio de liquidité de trésorerie reste préoccupant, suggérant une dépendance potentielle à l'égard des créances et des stocks pour répondre aux obligations immédiates.

L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une fluctuation initiale avec une diminution entre octobre 2020 et avril 2021, suivie d’une augmentation notable jusqu’à octobre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’à juillet 2022, avant de connaître une baisse en octobre 2022. Un rebond est ensuite constaté, culminant en avril 2023, puis une légère diminution en juillet 2023. L’actif circulant semble se stabiliser entre octobre 2023 et avril 2025, avec une légère augmentation en juillet 2025.

Le passif à court terme présente une trajectoire distincte. Il connaît une augmentation substantielle entre octobre 2020 et juillet 2021, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en janvier 2022. Une nouvelle augmentation est observée jusqu’à juillet 2022, puis une légère diminution en octobre 2022. Le passif à court terme continue d’augmenter jusqu’en janvier 2023, avant de montrer une tendance à la baisse jusqu’en octobre 2023. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu’en juillet 2025.

L’évolution du ratio de liquidité actuelle reflète l’interaction entre l’actif circulant et le passif à court terme. Le ratio commence à 1.63 en octobre 2020, puis diminue significativement pour atteindre 0.98 en janvier 2021. Il connaît une amélioration temporaire en avril 2021, avant de retomber à 0.91 en juillet 2021. Le ratio continue de diminuer, atteignant son point le plus bas à 0.68 en octobre 2021. Une légère amélioration est ensuite observée, mais le ratio reste inférieur à 1 jusqu’en avril 2023. Il dépasse ensuite 1 et se stabilise autour de 0.9, avec une légère augmentation en juillet 2025.

Actif circulant

Présente une fluctuation initiale suivie d’une augmentation jusqu’en juillet 2022, puis une stabilisation avec une légère augmentation en juillet 2025.

Passif à court terme

Connaît une augmentation substantielle jusqu’en juillet 2021, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation jusqu’en juillet 2025.

Ratio de liquidité actuel

Diminue significativement au début de la période, puis se stabilise autour de 0.9, dépassant 1 en avril 2023 et augmentant légèrement en juillet 2025.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une fluctuation notable. Après une légère diminution entre octobre 2020 et avril 2021, une augmentation significative est observée jusqu'à octobre 2021. Une nouvelle baisse se produit ensuite, atteignant un point bas en janvier 2023, avant de remonter progressivement jusqu'à avril 2024. Une légère diminution est ensuite constatée en juillet 2024, suivie d'une remontée continue jusqu'à avril 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Passif à court terme

Le passif à court terme connaît une augmentation constante et marquée entre octobre 2020 et octobre 2022. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en janvier 2023, suivie d'une légère diminution. Le passif à court terme remonte ensuite progressivement, atteignant son niveau le plus élevé en janvier 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide démontre une volatilité importante. Il diminue fortement entre octobre 2020 et janvier 2021, puis connaît une légère reprise. Une baisse plus prononcée est ensuite observée jusqu'en octobre 2021, suivie d'une stabilisation relative autour de 0.6 à 0.7. Une amélioration progressive est constatée à partir de 2023, atteignant 0.88 en avril 2025, ce qui représente le niveau le plus élevé de la période. Il est à noter que le ratio reste inférieur à 1 pendant la majeure partie de la période, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

En résumé, bien que les actifs rapides aient globalement augmenté sur la période, l'augmentation du passif à court terme a exercé une pression sur le ratio de liquidité rapide. L'amélioration récente du ratio de liquidité rapide suggère une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme, mais une surveillance continue est recommandée.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution initiale est observée entre octobre 2020 et avril 2021, suivie d'une remontée marquée jusqu'à octobre 2021. Une nouvelle augmentation est constatée jusqu'à avril 2022, avant une baisse plus prononcée au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas en janvier 2023. Une reprise partielle est ensuite observée, mais la trésorerie diminue à nouveau à partir d'octobre 2023, avec une stabilisation relative au cours des derniers trimestres disponibles. Il est à noter une certaine volatilité, mais une tendance générale à la diminution de la trésorerie sur l'ensemble de la période.

Passif à court terme

Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est observée entre octobre 2020 et janvier 2022. Après janvier 2022, le passif à court terme se stabilise autour d'un niveau élevé, avec des fluctuations mineures, puis une légère diminution à partir d'octobre 2023. Globalement, le passif à court terme a augmenté de manière substantielle sur l'ensemble de la période, bien que le rythme d'augmentation ait ralenti vers la fin.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une diminution globale sur la période. Il a commencé à un niveau relativement élevé en octobre 2020, mais a diminué de manière significative au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas en juillet 2021. Une légère amélioration est observée par moments, mais le ratio reste généralement inférieur à 1, indiquant une capacité limitée à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. La tendance à la baisse se poursuit jusqu'à la fin de la période, suggérant une détérioration de la liquidité à court terme. Il est à noter une certaine stabilisation autour de 0.40-0.45 à partir d'avril 2022, mais le ratio reste bas.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de son passif à court terme, combinée à une diminution de sa trésorerie et de son ratio de liquidité de trésorerie. Cette situation pourrait indiquer une pression accrue sur la liquidité à court terme et nécessiter une attention particulière à la gestion financière.