Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
ServiceNow Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2012
- Ratio de liquidité actuel depuis 2012
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2012
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
ServiceNow Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance générale à la hausse de début 2020 jusqu'à la fin 2022, passant de 1,03 à un pic à 1,24. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Toutefois, à partir de fin 2022, une légère baisse est observable, avec un ratio qui se maintient autour de 1,05 à 1,12. Ces fluctuations peuvent suggérer une stabilité relative dans la gestion des liquidités, tout en reflétant peut-être des ajustements dans la composition ou la liquidité des actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks pour une évaluation plus stricte de la liquidité immédiate, a connu une tendance similaire avec une croissance jusqu'à 1,17 à la fin 2022, comparé à 0,98 en mars 2020. Après cette période de hausse, le ratio a diminué légèrement, se maintenant autour de 1,00 à 1,05 jusqu'à la fin de la période analysée. Cela indique une stabilité relative de la liquidité immédiate, bien que le ratio ait montré une légère contraction par rapport à son pic, reflétant peut-être une gestion plus prudente ou une variation dans les actifs rapidement convertibles.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, la mesure la plus stricte de la liquidité, est demeuré relativement stable sur l'ensemble de la période, oscillant entre 0,66 et 1,04. Une tendance à la hausse est discernable de 2020 à 2022, culminant à 1,04 fin 2022. Par la suite, une légère baisse a été observée, approchant de 0,73 à la fin de 2023, puis remontant légèrement à environ 0,80 en septembre 2024. La stabilité relative de ce ratio indique que la société maintient une proportion raisonnable de liquidités et de liquidités équivalentes, même si la tendance à la baisse pourrait signaler une augmentation de l'utilisation des liquidités pour financer les opérations ou les investissements.
Ratio de liquidité actuel
ServiceNow Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a connu une croissance significative, passant d'environ 2 806 millions de dollars en mars 2020 à un pic d'environ 9 270 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Après une augmentation progressive durant la période, notamment entre la fin 2020 et la fin 2022, l'actif circulant a continué de croître, avec une forte progression entre la fin 2022 et le deuxième semestre 2024. Cette tendance indique une augmentation de la liquidité ou une croissance des ressources à court terme de l'entreprise.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une tendance à la hausse, s’élevant de 2 721 millions de dollars en mars 2020 à un maximum d’environ 8 495 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La progression est notable, particulièrement entre la fin 2021 et le premier semestre 2024, ce qui pourrait refléter un endettement accru ou une augmentation des obligations à court terme. Malgré cette hausse, on observe une légère baisse entre le second trimestre 2024 et le troisième trimestre 2024, puis une stabilisation à un niveau élevé.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs liquides, a connu des fluctuations importantes tout au long de la période. Il a atteint un sommet de 1,40 en septembre 2020, puis a fluctué entre 1,05 et 1,24 jusqu’en décembre 2022. Après cette période, il s’est maintenu à un niveau relativement stable autour de 1,05 à 1,13 jusqu’au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique que, malgré la croissance des actifs et des passifs à court terme, la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme est restée relativement stable, légèrement au-dessus du seuil de sécurité de 1.
- Analyse synthétique
- Les données suggèrent que l’entreprise a connu une expansion significative de ses ressources à court terme, tout en augmentant parallèlement ses obligations à court terme. La croissance des actifs circulants pourrait refléter une augmentation des investissements, de la liquidité ou de la croissance opérationnelle. La stabilité relative du ratio de liquidité indique que cette croissance n’a pas compromis de manière significative la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements à court terme, bien que la hausse des passifs soit notable. En résumé, la structure financière montre une augmentation dynamique des ressources et des dettes à court terme, tout en maintenant une solvabilité suffisante pour couvrir ces engagements.
Ratio de liquidité rapide
ServiceNow Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part actuelle des commissions reportées | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance soutenue sur la période observée, passant d'environ 2 657 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic d'environ 8 519 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive de la liquidité à court terme, avec des fluctuations moins importantes dans les dernières périodes, témoignant d'une gestion efficace des actifs rapidement réalisables. La croissance significative entre 2020 et 2025 reflète probablement une expansion de l'entreprise ou une meilleure gestion de ses actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une croissance notable, passant de 2 721 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 8 495 millions de dollars au dernier trimestre observé. La tendance est caractérisée par une augmentation régulière, bien que cette croissance s'accompagne de fluctuations périodiques. L'ampleur de cette augmentation témoigne probablement de stratégies d'endettement à court terme ou d'une hausse des obligations immédiates, en cohérence avec l'expansion générale de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié entre environ 0.98 et 1.33, avec une tendance générale à rester proche de 1 tout au long de la période. La valeur la plus élevée de 1.33 apparaît au troisième trimestre 2020, indiquant une bonne capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles rapidement. Vers la fin de la période, le ratio oscille autour de 1, suggérant un équilibre relativement stable entre actifs liquides et passifs immédiats. La légère décroissance en fin de période, passant de 1.03 à 0.99, peut signaler une légère diminution de la liquidité relative, mais le ratio reste dans une fourchette acceptable, confirmant une gestion financière prudente.
Ratio de liquidité de trésorerie
ServiceNow Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle commence à 1 859 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 et atteint un pic à 6 597 millions de dollars au deuxième trimestre 2025, marquant une croissance significative. Des fluctuations intermédiaires sont observées, notamment entre 2021 et 2023, où la trésorerie connaît des périodes de légère baisse, puis de reprise. Ces variations peuvent refléter des investissements, des acquisitions ou d'autres stratégies de gestion de la liquidité.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse, passant de 2 721 millions de dollars en mars 2020 à un pic à 8 495 millions de dollars en septembre 2025. La croissance du passif à court terme est plus marquée lors de certaines périodes, notamment en 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer une augmentation des engagements à court terme ou un changement dans la structure de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses défauts à court terme avec sa trésorerie, fluctue au fil du temps. Il démarre à 0,68 en mars 2020, avant de connaître une augmentation notable à 1,04 en septembre 2020, puis oscille autour de 0,66 à 0,89 dans la majorité des périodes. La valeur dépasse 1 pour certains trimestres, signifiant une situation où la trésorerie est suffisante pour couvrir le passif à court terme. Cependant, à d'autres moments, le ratio descend en dessous de 0,75, signalant une moindre couverture et une gestion plus tendue de la liquidité.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise affiche une croissance soutenue de sa trésorerie, malgré des fluctuations, ce qui indique une gestion proactive pour renforcer sa liquidité. La croissance du passif à court terme accompagne cette évolution, suggérant un élargissement de ses engagements financiers, probablement en lien avec ses stratégies de financement ou d’investissement. Le ratio de liquidité, en oscillation, témoigne d'une gestion équilibrée, mais avec des périodes où la liquidité pourrait être plus tendue. La tendance globale indique une amélioration de la position de liquidité à long terme, malgré des phases de pression durant certaines périodes intermédiaires.