Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Salesforce Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Il est passé d’un niveau inférieur à 1 en avril 2019 (0,96) à un pic à 1,33 en janvier 2021. Après cette période, il a connu une légère baisse mais est resté supérieur à 1 tout au long de la période, indiquant une capacité suffisante à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme. Vers la fin de la période en janvier 2025, le ratio se stabilise à environ 1,06, témoignant d’une situation de liquidité relativement stable. La tendance montre une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise au fil du temps, notamment entre 2020 et 2021, avant une stabilisation dans la dernière année observée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks et autres actifs moins liquides, a également augmenté sur la période. Il est passé de 0,81 en avril 2019 à un sommet de 1,19 en octobre 2021. En majorité, il demeure supérieur à 0,85, ce qui continue à indiquer une capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme avec des actifs facilement réalisables. Après 2021, il fluctue légèrement, restant alentour de 0,9 à 0,93 en fin de période, signalant une stabilité dans la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui se concentre uniquement sur la trésorerie et les actifs assimilés, connaît une évolution plus volatile. Il s'établit à 0,61 en avril 2019, puis fluctue dans une fourchette comprise entre 0,48 et 0,78, avec un pic à 0,98 en janvier 2021. La tendance indique une amélioration temporaire de la liquidité immédiate, mais aussi des fluctuations significatives. La dernière valeur enregistrée en janvier 2025 à 0,72 montre une position plus stable mais inférieure à 1, ce qui pourrait refléter des contraintes de liquidité à court terme plus serrées ou des variations dans la gestion de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Salesforce Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants présentent une tendance à la hausse sur la période analysée. Depuis environ 10 milliards de dollars au second trimestre 2019, ils augmentent de manière significative, atteignant plus de 29 milliards de dollars au dernier trimestre de 2024. Cette croissance reflète une expansion de la liquidité à court terme, pouvant indiquer une augmentation des ressources disponibles ou une stratégie d’investissement renforcée en liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre lui aussi une tendance à la hausse, passant d’environ 10,5 milliards de dollars en 2019 à près de 27,98 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette augmentation pourrait signaler une croissance des obligations à court terme ou des engagements financiers immédiats, ce qui doit être analysé en contexte avec la croissance de l’actif circulant pour évaluer la stabilité financière.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1, sa valeur étant souvent légèrement inférieure ou proche de 1. Cela indique qu'à toute période, l'entreprise dispose en liquidités et actifs similaires pour couvrir ses dettes à court terme. La fluctuation entre 0,93 et 1,33 témoigne d’une gestion relativement stable des liquidités, bien que la période autour de 2020 ait été marquée par une baisse à 0,93, ce qui pourrait avoir été influencé par la crise sanitaire ou d’autres facteurs ponctuels.
Ratio de liquidité rapide
Salesforce Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu des fluctuations au cours de la période considérée, avec une tendance générale à la hausse. Leur valeur est passée d'environ 8 532 millions de dollars à la fin avril 2019, pour atteindre un sommet à 25 977 millions à la fin octobre 2024. Cette progression indique une augmentation significative de la liquidité rapidement disponible, avec une croissance notable à partir de 2020, correspondant probablement à une acquisition ou une optimisation des liquidités et équivalents de liquidités. Les valeurs montrent également des périodes de stabilisation, suivies de nouvelles hausses, soulignant peut-être une gestion active des liquidités ou une croissance de l'activité commerciale.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période, passant d'environ 10 488 millions de dollars en avril 2019 à 27 980 millions en janvier 2025. La croissance est régulière, avec des pics significatifs à des intervalles réguliers, notamment en 2024, où l’on observe une augmentation substantielle. Ces variations peuvent refléter une augmentation des obligations à court terme, peut-être liées à des stratégies de financement ou à une croissance opérationnelle nécessitant davantage de capitaux à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance à la hausse, passant d’environ 0,81 en avril 2019 à un pic à 1,19 en octobre 2020. Par la suite, il oscille autour de 0,86 à 0,96, encore supérieur ou proche de 1, ce qui indique une gestion efficace de la liquidité à court terme. La montée du ratio jusqu’à plus d’un durant certaines périodes suggère une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme par des actifs rapidement mobilisables. Après 2020, le ratio se stabilise, témoignant d’une gestion équilibrée des liquidités, même en contexte de croissance ou d’endettement accru.
Ratio de liquidité de trésorerie
Salesforce Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale a connu une tendance générale à la hausse sur la période étudiée. Elle est passée d’un niveau de 6 379 millions de dollars américains à la fin avril 2019 à un pic de 17 408 millions de dollars en octobre 2024. Après une augmentation notable entre avril 2019 et avril 2020, la trésorerie a continué de croître de façon significative, atteignant à plusieurs reprises de nouveaux sommets, notamment à partir de juillet 2021. Cette progression indique une accumulation régulière de liquidités au fil du temps, malgré certaines fluctuations.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement, passant de 10 488 millions de dollars en avril 2019 à un maximum de 27 980 millions de dollars en janvier 2025. La croissance s’est accentuée après juillet 2021, où la valeur a régulièrement augmenté, atteignant des niveaux élevés à la fin de la période. Cette tendance reflète une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait être lié à une expansion des activités ou à des enjeux de gestion des liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une certaine volatilité. Il s’est situé entre 0.48 et 0.78 au cours de la période, avec des pics notables en juillet 2020 (0.78) et en octobre 2021 (0.76). Une tendance à la baisse est observable à partir de début 2022, où il est descendu à 0.48, puis a fluctué autour de 0.5 à 0.66. Malgré ces fluctuations, le ratio a généralement maintenu une performance modérée, reflétant une capacité à couvrir une partie des obligations à court terme avec la trésorerie disponible, mais sans indication claire d'amélioration constante ou de détérioration sévère.