Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Salesforce Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance générale à la hausse sur la période observée. Il passe d’un niveau proche de 0,96 en avril 2019 à plus de 1,07 en juillet 2025, indiquant une amélioration progressive de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs à court terme. La fluctuation intermédiaire témoigne de périodes oscillantes entre stabilité et légers pic ou baisse, mais la tendance de fond reste à la hausse.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks des actifs à court terme, présente une progression similaire à celle du ratio de liquidité actuel. Il démarre à 0,81 en avril 2019 et atteint environ 0,93 à la fin de la période en juillet 2025. Les valeurs ont connu des fluctuations mineures, mais une tendance claire à l'amélioration est observable, suggérant une gestion améliorée des actifs rapidement réalisables pour faire face aux engagements immédiats.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, axé exclusivement sur la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, affiche une tendance biphasique. Il est relativement stable autour de 0,55 à 0,68, avec une baisse notable vers la fin de 2019, puis une reprise en 2020 et 2021. La valeur maximale d’environ 0,98 en début 2021 témoigne d’une amélioration de la position de trésorerie, mais le ratio reste inférieur à 1, indiquant que la trésorerie seule ne couvre pas entièrement les obligations à court terme au fil de la période, bien qu’il montre une amélioration graduelle jusqu’à la fin de la période observée.
- Tendances globales
- Dans l’ensemble, ces ratios témoignent d’une amélioration progressive de la solvabilité à court terme. La tendance à la hausse du ratio de liquidité actuel et du ratio de liquidité rapide indique une gestion renforcée des actifs à court terme, avec une meilleure capacité à régler les dettes à court terme. La stabilité relative du ratio de liquidité de trésorerie, malgré sa valeur généralement inférieure à 1, suggère une dépendance quantifiée à d’autres actifs à court terme pour couvrir rapidement les engagements. Ces évolutions indiquent une gestion financière en amélioration, mais soulignent également une nécessité potentielle de renforcer la trésorerie pour assurer une couverture complète des obligations immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Salesforce Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Sur la période analysée, l'actif circulant présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 10 035 millions de dollars en avril 2019 à un pic de plus de 29 727 millions de dollars en juillet 2025. Cette augmentation significative indique une croissance du besoin en fonds de roulement ou une augmentation des liquidités et des autres actifs à court terme pour soutenir les activités de l'entreprise. La période entre 2020 et 2022 montre une fluctuation marquée, avec un point bas à environ 15 957 millions de dollars en janvier 2022, suivi d'une forte reprise au-delà de 29 000 millions en 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation globale, passant d'environ 10 488 millions de dollars en avril 2019 à environ 30 000 millions de dollars en janvier 2025. La courbe montre des pics lors de certains trimestres, notamment autour de 21 788 millions de dollars en avril 2022 et de 27 980 millions en avril 2024. Une volatilité est perceptible, avec des creux en certaines périodes, notamment vers janvier 2021 et juillet 2022, ce qui pourrait refléter des stratégies de gestion des dettes à court terme ou des variations saisonnières dans les obligations financières.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides, montre une tendance à l'amélioration progressive, passant de 0,96 en avril 2019 à un peu plus de 1,12 en juillet 2025. La majorité des valeurs reste proche de 1, ce qui indique une gestion équilibrée de la liquidité, même si de temps à autre, le ratio reste légèrement inférieur à 1, notamment en avril 2019 et octobre 2021, signalant des périodes où la liquidité pourrait être tendue.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise semble renforcer sa position à court terme en augmentant simultanément ses actifs circulants et ses passifs à court terme. La croissance des actifs, notamment dans un contexte où le ratio de liquidité s'améliore, suggère une gestion proactive pour maintenir un équilibre entre liquidités et obligations. La fluctuation du ratio de liquidité autour de la ligne de 1 indique une gestion prudente, évitant tant la sur-liquidité que le risque de sous-liquidité. Les tendances observées pointent vers une envergure accrue des opérations ou une expansion des activités, nécessitant une gestion attentive de la liquidité et des facteurs de liquidité pour soutenir la croissance à long terme.
Ratio de liquidité rapide
Salesforce Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une tendance générale à la hausse, passant d'environ 8 532 millions de dollars en avril 2019 à environ 25 977 millions de dollars en octobre 2024. Après une augmentation notable vers fin 2019 et début 2020, cette valeur a connu une fluctuation, atteignant un pic en octobre 2024. La croissance semble être régulière sur la période, avec une accélération visible entre 2022 et 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 10 488 millions de dollars en avril 2019 à environ 27 980 millions en octobre 2024. La hausse a été progressive, avec plusieurs périodes de croissance significative, notamment entre 2020 et 2021, suivie d’une poursuite de la tendance jusqu’en 2024. Des fluctuations sont observées, mais la tendance globale reste à la hausse.
- Comportement du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution fluctuante, oscillant entre 0,79 et 1,19 lors de la période considérée. Il a atteint un pic à 1,19 en octobre 2020, indiquant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement disponibles à cette période. Ensuite, le ratio a fluctué autour de 0,86 à 0,93, trahissant une stabilité relative mais avec une tendance à revenir vers un seuil inférieur à 1. Cela suggère une gestion prudente mais stable de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Salesforce Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a montré une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 6,4 milliards de dollars américains en avril 2019 à un pic proche de 17,4 milliards de dollars en juillet 2024. Après une progression progressive jusqu'en 2020, des fluctuations sont observées avec une tendance à la hausse constante à partir de l'année 2020, indiquant une augmentation de la liquidité disponible sur plusieurs années, notamment lors des périodes de croissance en 2021 et 2024.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une augmentation importante, passant d'environ 10,5 milliards de dollars en avril 2019 à un maximum de 27,98 milliards de dollars en juillet 2024. La croissance semble particulièrement accentuée à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou des stratégies de financement à court terme. Malgré cette croissance, la proportion relative de cette dette par rapport à la trésorerie indique une augmentation du levier à court terme, nécessitant une attention à la gestion des liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a montré une tendance à la volatilité. Il a varié entre 0,48 et 0,98 tout au long de la période. Notamment, une baisse vers 0,48 en octobre 2020 indique une réduction de la liquidité relative, tandis que des valeurs proches de 0,76 ou supérieures, notamment en 2021, signalent une meilleure position de liquidité. La fluctuation témoigne d'une gestion dynamique de la trésorerie face à l’évolution des passifs.
- Synthèse générale
- Au cours de la période, l'entreprise a accru ses ressources en trésorerie, tout en faisant face à une augmentation importante de ses engagements à court terme. La gestion du ratio de liquidité a démontré une adaptation continue à ces changements, avec une capacité fluctuante à couvrir ses passifs. La croissance de la trésorerie pourrait indiquer une stratégie de consolidation ou de préparation à des investissements ou acquisitions futures. Cependant, l'augmentation simultanée des passifs à court terme souligne la nécessité d'une gestion prudente pour maintenir un équilibre financier solide à long terme.