Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Salesforce Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs de liquidité révèle une tendance générale à la baisse de la capacité de l'entité à honorer ses obligations à court terme sur la période étudiée, marquée par une phase de stabilité relative suivie d'une détérioration récente.
- Ratio de liquidité actuel
- L'indicateur a connu une chute initiale rapide, passant de 1,33 à 0,93, avant de se maintenir dans une fourchette stable comprise entre 1,02 et 1,11 durant la majeure partie de la période. Toutefois, une dégradation notable est observée à partir du quatrième trimestre 2025, où le ratio descend sous la barre de 1,0 pour atteindre un minimum de 0,76, avant de remonter légèrement à 0,79 en avril 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio suit une trajectoire analogue à celle du ratio de liquidité actuel. Après un recul initial, les valeurs sont restées relativement constantes, oscillant entre 0,86 et 0,96. Une baisse significative est enregistrée sur la fin de la période, le ratio chutant à 0,62 en avril 2026, ce qui indique une réduction de la couverture des dettes à court terme par les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Cet indicateur présente la plus forte volatilité et les niveaux les plus bas. Après un point de départ à 0,98, le ratio a fluctué irrégulièrement, avec des creux marqués à 0,48. Une chute critique est observée fin 2025 avec un niveau de 0,26, suivi d'un redressement partiel à 0,43 en avril 2026, confirmant une fragilité accrue de la trésorerie immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Salesforce Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 21,613) | 28,222) | 21,063) | 25,331) | 25,866) | 29,727) | 21,425) | 21,862) | 25,604) | 29,074) | 20,202) | 21,138) | 21,981) | 26,395) | 19,209) | 21,246) | 20,411) | 22,850) | 15,957) | 16,256) | 20,444) | |||||||
| Passif à court terme | 27,502) | 37,118) | 21,410) | 22,532) | 24,196) | 27,980) | 19,375) | 21,001) | 23,149) | 26,631) | 19,394) | 20,805) | 21,626) | 25,891) | 18,227) | 20,080) | 19,899) | 21,788) | 15,035) | 17,393) | 15,323) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.79 | 0.76 | 0.98 | 1.12 | 1.07 | 1.06 | 1.11 | 1.04 | 1.11 | 1.09 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.33 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | 1.34 | 1.34 | 1.41 | 1.42 | 1.46 | 1.48 | 1.47 | 1.10 | 1.16 | 1.26 | 1.33 | 1.30 | 1.37 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | 0.75 | 0.91 | 1.00 | 1.02 | 0.99 | 1.18 | 1.07 | 1.11 | 1.16 | 1.05 | 1.34 | 1.25 | 1.16 | 1.12 | 1.11 | 1.14 | 1.07 | 1.04 | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 3.24 | 3.32 | 3.25 | 2.74 | 1.68 | 2.19 | 2.41 | 2.28 | 2.11 | 1.71 | 1.61 | 2.87 | 3.31 | 3.35 | 3.36 | 2.82 | 2.93 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 1.47 | 2.86 | 3.05 | 2.82 | 3.07 | 2.93 | 2.45 | 1.43 | 1.32 | 1.24 | 1.44 | 1.37 | 1.44 | 1.27 | 1.33 | 1.59 | 1.81 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.53 | 1.77 | 1.81 | 1.88 | 1.85 | 1.77 | 1.86 | 1.90 | 1.80 | 1.76 | 1.74 | 1.82 | 1.78 | 1.73 | 1.76 | 1.80 | 1.83 | 1.83 | 1.90 | 1.98 | 2.07 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 3.40 | 3.38 | 3.66 | 3.43 | 2.74 | 2.64 | 2.13 | 2.01 | 3.43 | 3.17 | 3.35 | 3.42 | 3.19 | 3.09 | 3.23 | 3.31 | 3.33 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 0.80 | 0.96 | 0.93 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.12 | 1.13 | 0.96 | 0.91 | 1.06 | 1.16 | 0.92 | 0.95 | 0.88 | 0.92 | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 1.45 | 1.32 | 1.39 | 1.36 | 1.45 | 1.27 | 1.24 | 1.29 | 1.50 | 1.17 | 1.25 | 1.47 | 1.51 | 1.23 | 1.37 | 1.39 | 1.63 | 1.18 | 2.10 | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 1.28 | 1.39 | 1.40 | 1.35 | 1.37 | 1.35 | 1.30 | 1.27 | 1.24 | 1.22 | 1.66 | 1.77 | 1.91 | 1.93 | 1.84 | 1.78 | 1.99 | 2.25 | 2.16 | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 1.35 | 0.91 | 0.62 | 0.75 | 1.02 | 0.81 | 0.72 | 0.72 | 0.85 | 0.79 | 0.87 | 0.91 | 0.82 | 0.65 | 0.60 | 1.62 | 1.52 | 1.65 | 2.04 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 6.91 | 7.11 | 6.43 | 6.32 | 6.49 | 5.96 | 5.67 | 5.92 | 5.91 | 5.55 | 5.53 | 5.22 | 5.41 | 5.17 | 4.28 | 4.36 | 4.38 | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 0.86 | 1.04 | 0.99 | 0.94 | 0.90 | 0.84 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.83 | 0.86 | 0.78 | 0.74 | 0.64 | 0.70 | 0.77 | 0.74 | 0.66 | 0.68 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 0.84 | 1.00 | 1.06 | 1.09 | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.05 | 1.06 | 1.08 | 1.14 | 1.17 | 1.11 | 1.24 | 1.12 | 1.12 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 1.43 | 1.36 | 1.62 | 1.62 | 7.02 | 2.68 | 2.44 | 2.02 | 1.86 | 1.29 | 1.15 | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.09 | 1.14 | 1.25 | 1.19 | |||||||
| Workday Inc. | 1.01 | 1.32 | 1.83 | 2.10 | 2.07 | 1.90 | 2.05 | 2.04 | 2.00 | 1.97 | 2.13 | 2.00 | 1.95 | 1.75 | 1.87 | 1.61 | 1.56 | 1.03 | 1.10 | 1.04 | 0.93 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 21,613 ÷ 27,502 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des actifs circulants révèle une tendance cyclique avec des pics récurrents observés chaque mois de janvier, atteignant un maximum de 29 727 millions de dollars en janvier 2025. Malgré des fluctuations trimestrielles, une croissance globale du volume des actifs est perceptible sur l'ensemble de la période analysée.
- Évolution des passifs à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire ascendante marquée par une volatilité saisonnière. Une augmentation substantielle est enregistrée en janvier 2026, où le montant s'élève à 37 118 millions de dollars, représentant le niveau le plus élevé de la série temporelle.
- Dynamique du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité a fluctué autour de la valeur pivot de 1,0 entre octobre 2021 et octobre 2024, suggérant un équilibre relatif entre les ressources liquides et les obligations à court terme. Cependant, une dégradation significative est observée lors des deux derniers trimestres, avec une chute à 0,76 en janvier 2026 et 0,79 en avril 2026.
La corrélation entre la hausse rapide des passifs à court terme et la stagnation des actifs circulants en fin de période indique une réduction de la marge de manœuvre financière pour couvrir les dettes exigibles à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Salesforce Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,935) | 7,327) | 8,978) | 10,365) | 10,928) | 8,848) | 7,997) | 7,682) | 9,958) | 8,472) | 6,453) | 6,772) | 9,155) | 7,016) | 6,076) | 6,931) | 6,859) | 5,464) | 4,753) | 6,299) | 8,544) | |||||||
| Négociables | 2,902) | 2,238) | 2,345) | 5,007) | 6,480) | 5,184) | 4,760) | 4,954) | 7,712) | 5,722) | 5,410) | 5,625) | 4,822) | 5,492) | 5,842) | 6,602) | 6,644) | 5,073) | 4,638) | 3,351) | 6,479) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 5,080) | 14,339) | 5,474) | 5,596) | 4,354) | 11,945) | 4,741) | 5,391) | 4,273) | 11,414) | 4,850) | 5,400) | 4,632) | 10,755) | 4,275) | 4,745) | 3,952) | 9,739) | 4,019) | 4,074) | 3,174) | |||||||
| Total des actifs rapides | 16,917) | 23,904) | 16,797) | 20,968) | 21,762) | 25,977) | 17,498) | 18,027) | 21,943) | 25,608) | 16,713) | 17,797) | 18,609) | 23,263) | 16,193) | 18,278) | 17,455) | 20,276) | 13,410) | 13,724) | 18,197) | |||||||
| Passif à court terme | 27,502) | 37,118) | 21,410) | 22,532) | 24,196) | 27,980) | 19,375) | 21,001) | 23,149) | 26,631) | 19,394) | 20,805) | 21,626) | 25,891) | 18,227) | 20,080) | 19,899) | 21,788) | 15,035) | 17,393) | 15,323) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.62 | 0.64 | 0.78 | 0.93 | 0.90 | 0.93 | 0.90 | 0.86 | 0.95 | 0.96 | 0.86 | 0.86 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.91 | 0.88 | 0.93 | 0.89 | 0.79 | 1.19 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | 1.21 | 1.20 | 1.29 | 1.30 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 0.98 | 1.03 | 1.13 | 1.18 | 1.18 | 1.24 | 1.15 | 1.12 | 1.12 | 1.14 | 1.10 | 1.10 | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | 0.63 | 0.79 | 0.88 | 0.87 | 0.82 | 1.03 | 0.95 | 0.97 | 1.02 | 0.93 | 1.22 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.00 | 1.01 | 0.93 | 0.89 | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 3.16 | 3.23 | 3.05 | 2.54 | 1.51 | 2.04 | 2.25 | 2.10 | 1.93 | 1.54 | 1.47 | 2.61 | 3.04 | 3.08 | 2.96 | 2.55 | 2.67 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 1.13 | 2.41 | 2.49 | 2.33 | 2.58 | 2.43 | 2.00 | 1.06 | 0.96 | 0.94 | 1.10 | 1.10 | 1.19 | 1.02 | 1.13 | 1.36 | 1.56 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.33 | 1.58 | 1.62 | 1.69 | 1.65 | 1.58 | 1.69 | 1.72 | 1.64 | 1.60 | 1.59 | 1.66 | 1.63 | 1.58 | 1.62 | 1.66 | 1.68 | 1.68 | 1.76 | 1.81 | 1.93 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 3.28 | 3.28 | 3.55 | 3.34 | 2.66 | 2.57 | 2.07 | 1.95 | 3.32 | 3.08 | 3.26 | 3.31 | 3.09 | 3.01 | 3.14 | 3.21 | 3.23 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 0.65 | 0.83 | 0.78 | 0.77 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.95 | 0.98 | 0.82 | 0.74 | 0.90 | 0.99 | 0.76 | 0.75 | 0.68 | 0.73 | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 0.76 | 0.67 | 0.78 | 0.63 | 0.85 | 0.68 | 0.54 | 0.71 | 1.00 | 0.55 | 0.66 | 1.25 | 1.29 | 1.02 | 1.10 | 1.17 | 1.29 | 0.78 | 1.71 | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 1.01 | 1.12 | 1.15 | 1.16 | 1.15 | 1.10 | 1.06 | 1.06 | 1.05 | 1.02 | 1.45 | 1.54 | 1.66 | 1.66 | 1.59 | 1.57 | 1.77 | 2.05 | 1.96 | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 1.22 | 0.77 | 0.50 | 0.61 | 0.87 | 0.67 | 0.59 | 0.59 | 0.69 | 0.63 | 0.73 | 0.74 | 0.65 | 0.50 | 0.49 | 1.43 | 1.34 | 1.45 | 1.90 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 6.82 | 6.99 | 6.31 | 6.19 | 6.36 | 5.83 | 5.55 | 5.77 | 5.80 | 5.41 | 5.39 | 5.08 | 5.25 | 4.92 | 4.08 | 4.09 | 4.15 | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 0.78 | 0.97 | 0.90 | 0.88 | 0.83 | 0.78 | 0.77 | 0.82 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.72 | 0.66 | 0.58 | 0.65 | 0.73 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 0.75 | 0.91 | 0.96 | 0.99 | 1.03 | 1.02 | 1.05 | 1.03 | 0.98 | 1.00 | 1.01 | 1.08 | 1.11 | 1.06 | 1.17 | 1.06 | 1.06 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 0.99 | 0.98 | 1.20 | 1.16 | 6.34 | 1.99 | 1.88 | 1.10 | 0.99 | 0.88 | 0.85 | 0.92 | 0.90 | 0.86 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | |||||||
| Workday Inc. | 0.91 | 1.22 | 1.71 | 1.98 | 1.94 | 1.80 | 1.94 | 1.92 | 1.88 | 1.87 | 2.01 | 1.90 | 1.83 | 1.66 | 1.75 | 1.52 | 1.47 | 0.96 | 1.03 | 0.98 | 0.86 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 16,917 ÷ 27,502 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse de la liquidité immédiate révèle une tendance générale à la baisse sur la période observée, marquée par une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio a débuté à 1,19 en avril 2021 avant de passer sous le seuil de 1,0 dès juillet 2021. Entre juillet 2021 et octobre 2025, l'indicateur a maintenu une relative stabilité, oscillant principalement entre 0,86 et 0,96. Une dégradation significative est toutefois enregistrée sur la fin de la période, le ratio chutant à 0,64 en janvier 2026 pour terminer à 0,62 en avril 2026.
- Dynamique des actifs rapides et du passif à court terme
- Les actifs rapides présentent des fluctuations cycliques avec des pics systématiques observés chaque mois de janvier, culminant à 25,9 milliards de dollars en janvier 2025. Parallèlement, le passif à court terme suit une trajectoire ascendante globale, progressant de 15,3 milliards de dollars en avril 2021 à 27,5 milliards de dollars en avril 2026, avec un sommet atteint à 37,1 milliards de dollars en janvier 2026.
- Analyse de la solvabilité à court terme
- La baisse finale du ratio de liquidité rapide s'explique par une augmentation substantielle des dettes à court terme qui n'est pas compensée par une hausse proportionnelle des actifs liquides. La situation terminale indique que les actifs rapides ne couvrent plus qu'environ 62 % du passif à court terme, signalant un resserrement des marges de manœuvre financières.
Ratio de liquidité de trésorerie
Salesforce Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,935) | 7,327) | 8,978) | 10,365) | 10,928) | 8,848) | 7,997) | 7,682) | 9,958) | 8,472) | 6,453) | 6,772) | 9,155) | 7,016) | 6,076) | 6,931) | 6,859) | 5,464) | 4,753) | 6,299) | 8,544) | |||||||
| Négociables | 2,902) | 2,238) | 2,345) | 5,007) | 6,480) | 5,184) | 4,760) | 4,954) | 7,712) | 5,722) | 5,410) | 5,625) | 4,822) | 5,492) | 5,842) | 6,602) | 6,644) | 5,073) | 4,638) | 3,351) | 6,479) | |||||||
| Total de la trésorerie | 11,837) | 9,565) | 11,323) | 15,372) | 17,408) | 14,032) | 12,757) | 12,636) | 17,670) | 14,194) | 11,863) | 12,397) | 13,977) | 12,508) | 11,918) | 13,533) | 13,503) | 10,537) | 9,391) | 9,650) | 15,023) | |||||||
| Passif à court terme | 27,502) | 37,118) | 21,410) | 22,532) | 24,196) | 27,980) | 19,375) | 21,001) | 23,149) | 26,631) | 19,394) | 20,805) | 21,626) | 25,891) | 18,227) | 20,080) | 19,899) | 21,788) | 15,035) | 17,393) | 15,323) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.43 | 0.26 | 0.53 | 0.68 | 0.72 | 0.50 | 0.66 | 0.60 | 0.76 | 0.53 | 0.61 | 0.60 | 0.65 | 0.48 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.48 | 0.62 | 0.55 | 0.98 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | 0.47 | 0.45 | 0.49 | 0.56 | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.41 | 0.50 | 0.50 | 0.38 | 0.36 | 0.45 | 0.41 | 0.35 | 0.37 | |||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | 0.47 | 0.60 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | 0.81 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.72 | 0.95 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.75 | 0.77 | 0.72 | 0.65 | |||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | 1.85 | 1.86 | 1.55 | 1.09 | 0.39 | 0.70 | 0.73 | 0.63 | 0.57 | 0.53 | 0.41 | 1.48 | 2.01 | 1.87 | 1.74 | 1.48 | 1.80 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | 0.65 | 1.84 | 1.96 | 1.89 | 2.14 | 1.93 | 1.66 | 0.69 | 0.69 | 0.63 | 0.76 | 0.73 | 0.78 | 0.65 | 0.82 | 0.99 | 1.18 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.33 | 1.43 | 1.41 | 1.25 | 1.42 | 1.48 | 1.38 | 1.29 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.28 | 1.36 | 1.41 | 1.44 | 1.42 | 1.54 | 1.57 | 1.71 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 2.87 | 2.81 | 3.13 | 2.89 | 2.40 | 2.25 | 1.80 | 1.65 | 2.86 | 2.58 | 2.78 | 2.87 | 2.61 | 2.48 | 2.62 | 2.72 | 2.78 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 0.29 | 0.37 | 0.42 | 0.41 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.54 | 0.60 | 0.39 | 0.36 | 0.50 | 0.57 | 0.28 | 0.32 | 0.24 | 0.32 | |||||||
| Intuit Inc. | — | — | 0.55 | 0.34 | 0.49 | 0.44 | 0.64 | 0.34 | 0.39 | 0.54 | 0.76 | 0.24 | 0.45 | 0.97 | 0.97 | 0.54 | 0.82 | 0.90 | 1.09 | 0.48 | 1.52 | |||||||
| Microsoft Corp. | — | — | 0.57 | 0.69 | 0.76 | 0.67 | 0.70 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 1.15 | 1.07 | 1.22 | 1.22 | 1.23 | 1.10 | 1.35 | 1.62 | 1.62 | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 0.96 | 0.52 | 0.28 | 0.34 | 0.60 | 0.39 | 0.34 | 0.34 | 0.40 | 0.36 | 0.48 | 0.44 | 0.38 | 0.27 | 0.32 | 1.12 | 1.12 | 1.21 | 1.70 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 5.80 | 6.11 | 5.45 | 5.51 | 5.61 | 5.25 | 4.84 | 4.96 | 5.15 | 4.93 | 4.77 | 4.53 | 4.83 | 4.48 | 3.59 | 3.69 | 3.77 | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 0.35 | 0.57 | 0.57 | 0.36 | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.34 | 0.41 | 0.43 | 0.52 | 0.31 | 0.46 | 0.39 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | 0.52 | 0.60 | 0.69 | 0.72 | 0.80 | 0.69 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | 0.66 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.89 | 0.81 | 0.83 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | 0.66 | 0.56 | 0.80 | 0.75 | 5.93 | 1.62 | 1.53 | 0.79 | 0.66 | 0.48 | 0.53 | 0.67 | 0.62 | 0.48 | 0.56 | 0.60 | 0.70 | 0.51 | |||||||
| Workday Inc. | 0.67 | 0.85 | 1.36 | 1.66 | 1.65 | 1.45 | 1.62 | 1.63 | 1.62 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.56 | 1.32 | 1.48 | 1.30 | 1.31 | 0.72 | 0.83 | 0.77 | 0.71 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 11,837 ÷ 27,502 = 0.43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des liquidités révèle une volatilité constante, avec des montants oscillant principalement entre 9 000 et 17 000 millions de dollars. Des sommets sont atteints périodiquement, notamment en avril 2024 et avril 2025, suivis d'une contraction marquée au cours du premier trimestre 2026.
- Évolution du passif à court terme
- Une tendance haussière structurelle est observée sur l'ensemble de la période. Le passif est passé de 15 323 millions de dollars en avril 2021 à un pic de 37 118 millions de dollars en janvier 2026, signalant un accroissement significatif des obligations financières à court terme.
- Dynamique du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une dégradation globale, passant d'un niveau de 0,98 en avril 2021 à une stabilisation fluctuante entre 0,48 et 0,76 durant la majeure partie de la période. Un point bas critique est enregistré en janvier 2026 avec un ratio de 0,26, avant une légère reprise à 0,43 en avril 2026.
La corrélation entre l'augmentation soutenue des passifs et la fluctuation des réserves de trésorerie a entraîné une érosion de la capacité de couverture immédiate des dettes. La chute brutale du ratio de liquidité observée au début de l'année 2026 souligne une pression accrue sur les ressources disponibles face à l'augmentation des engagements financiers.