Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Oracle Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution des ratios de liquidité
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Le ratio de liquidité actuel présente une tendance globalement stable, avec des fluctuations considérables à certaines périodes. Il atteint un sommet à 3.03 au 31 mai 2020, puis diminue progressivement pour atteindre environ 0.62 à la fin de la période analysée en février 2025. Ces variations indiquent une évolution dynamique de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour évaluer la capacité à couvrir les passifs à court terme rapidement disponibles, montre également une tendance globale de déclin. Après une très forte valeur de 2.83 en mai 2020, il décroît de manière continue pour atteindre 0.5 fin février 2025. Cette baisse pourrait refléter une diminution de la liquidité immédiate ou une croissance relative des actifs hors liquidités ou encours non immédiatement disponibles.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui met en évidence la capacité à couvrir les engagements immédiats avec la trésorerie ou ses équivalents, connaît une forte diminution après son pic en mai 2020 (2.5), puis une tendance à la baisse régulière, atteignant environ 0.28 en février 2025. Cela suggère une réduction significative des liquidités disponibles en proportion des obligations à court terme, ce qui pourrait poser des défis pour la gestion des engagements immédiats si cette tendance se poursuit.
- Analyse générale
-
Les ratios de liquidité présentent une forte volatilité avec une décroissance progressive de leur capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme. La période autour de mai 2020 affiche des valeurs anormalement élevées, probablement liées à des événements spécifiques ou à des stratégies de gestion de liquidités temporaires. Cependant, l'évolution ultérieure indique une tendance vers une réduction de la liquidité relative, ce qui mérite une attention particulière pour évaluer la capacité future de l'entreprise à faire face à ses échéances à court terme.
Il est important de noter que ces indicateurs, en particulier lorsqu'ils sont en baisse, requièrent une surveillance attentive puisqu'ils peuvent signaler un risque accru de tension de liquidité si cette tendance se poursuit ou s'aggrave.
Ratio de liquidité actuel
Oracle Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Le montant de l'actif circulant présente des fluctuations importantes au cours de la période observée. Après une période de baisse jusqu'en février 2020, il s'établit à un niveau plus élevé en mai 2020, avec une augmentation notable. Ensuite, une tendance à la hausse est manifeste, atteignant un sommet en août 2021 puis fluctuant légèrement. À partir de fin 2022, une tendance à la croissance continue, culminant à environ 24 634 millions de dollars en août 2025. Ces variations suggèrent une gestion dynamique des liquidités et des actifs à court terme selon les phases économiques ou opérationnelles de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à l'augmentation, notamment à partir de la fin 2020, atteignant un pic en février 2025 à 39 874 millions de dollars. Avant cela, la tendance est marquée par une croissance régulière, avec aussi des fluctuations à la baisse ponctuelles. La hausse du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme, potentiellement liée à des stratégies de financement ou d'investissement à court terme.
- Ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel varie de manière significative au fil du temps. Il atteint un sommet en mai 2020 à 3.03, indiquant une forte capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme à cette période. Cependant, il connaît une tendance à la baisse après cette date, chutant jusqu'à 0.62 en novembre 2024, ce qui indique une diminution relative de la liquidité ou une augmentation du passif à court terme. La baisse persistante du ratio pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une gestion plus agressive des actifs à court terme. En général, ces fluctuations suggèrent une gestion flexible des liquidités en réponse aux conditions opérationnelles.
Ratio de liquidité rapide
Oracle Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions pour pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des total des actifs rapides
- Les total des actifs rapides présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse initiale de 39 524 millions de dollars en août 2019 à 31 494 millions en novembre 2019, on observe une légère fluctuation, puis une augmentation significative à partir de mai 2020, atteignant un pic de 51 963 millions en février 2021. Après une période de déclin jusqu’en novembre 2022, l’actif rapide reprend une tendance à la hausse avec des valeurs dépassant 19 800 millions en février 2025. Cette évolution indique une amélioration progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise, principalement par une augmentation de ses actifs rapidement réalisables tels que la trésorerie, les valeurs mobilières ou les créances à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance globale au fil du temps. Après une augmentation notable entre juin 2020 (17 200 millions) et novembre 2020 (21 347 millions), la tendance se poursuit avec plusieurs pics atteints notamment en novembre 2021 (31 544 millions) et en février 2025 (39 874 millions). La progression indique une augmentation de l’endettement et des obligations à court terme, pouvant refléter une stratégie d’investissement ou une gestion du cycle opérationnel nécessitant une financement accru à court terme. La relation entre l’actif rapide et le passif à court terme doit être surveillée pour évaluer la couverture des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue significativement au cours de la période. Il atteint un maximum de 2,83 en mai 2020, ce qui suggère une capacité robuste à couvrir les obligations à court terme rapidement. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse se manifeste jusqu’à atteindre 0,49 en novembre 2022, indiquant une dégradation de la liquidité immédiate. Par la suite, le ratio remonte, atteignant 0,87 en février 2025. Ces variations reflètent une gestion de liquidités volatile, marquée par des périodes de liquidités abondantes suivies de moments où la capacité à couvrir rapidement les dettes à court terme est plus limitée. La baisse notable entre mai 2020 et novembre 2022 nécessite une attention particulière quant à la liquidité et à la gestion des créances et des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Oracle Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une augmentation significative de la trésorerie a été observée à partir du deuxième trimestre de 2020, atteignant unpic maximum en août 2021. Après cette période, une tendance à la baisse apparaît jusqu’au premier trimestre de 2023, suivie d’un léger rebond au second semestre 2023. La trésorerie reste relativement volatile mais tend à se maintenir à un niveau supérieur aux périodes pré-2020, témoignant d'une gestion active des liquidités face à un contexte économique fluctuant.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une hausse globale, particulièrement notable à partir de la fin 2020, comparable à la croissance de la trésorerie. La tendance indique une augmentation continue du passif, atteignant des pics lors des trimestres de 2024, ce qui pourrait refléter une structure de financement plus courte ou une augmentation des obligations à court terme. La comparaison avec la trésorerie montre une augmentation parallèle, suggérant une gestion structurelle ou opérationnelle en réponse aux besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio témoigne d'une forte liquidité au début de la période, proche de 1,89, avant de connaître une réduction notable pour descendre à environ 0,32 au début 2022. Par la suite, il fluctue rapidement, atteignant un pic à 0,6 en février 2025, puis redescend. La baisse importante entre 2019 et 2022 indique une détérioration de la capacité de couverture des passifs à court terme par la trésorerie, tandis que les fluctuations ultérieures reflètent une gestion plus prudente ou des ajustements dans la structure de liquidité. La tendance globale montre une volatilité accrue, suggérant des périodes de stress financier ou de stratégie de déploiement du cash.