Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Oracle Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie ont connu des variations importantes au cours de la période analysée, avec une tendance générale de diminution à partir de la fin de l'année 2021 et au début de l'année 2022, suivie d'une certaine stabilité ou légère reprise à partir de mi-2023. Plus précisément, le ratio de liquidité actuel a fluctué, passant d'une valeur relativement élevée supérieure à 2 en 2019-2020 à des valeurs plus faibles autour de 0,6 à 0,8 à partir de 2022, atteignant même une baisse notable à 0,6 au premier semestre 2023. Ensuite, il manifeste une tendance à la reprise, atteignant 1,02 en août 2025. La tendance du ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, suit une trajectoire similaire, passant d’une moyenne supérieure à 2 en 2019 à des valeurs proches de 0,6 à la fin de la période, avec une légère remontée à la fin de la période. Quant au ratio de liquidité de trésorerie, il a connu une forte baisse à partir de 2021, atteignant un point bas vers 0,27 en novembre 2022, avant de connaître une léger rétablissement puis une stabilisation entre 0,34 et 0,6 en 2023 et 2024. Ces mouvements indiquent une dégradation progressive de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme à partir de 2021, suivie d’un début de redressement à partir de 2023.
Ratio de liquidité actuel
Oracle Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période observée, l'actif circulant présente des fluctuations importantes. Il connaît une croissance notable entre août 2019 et mai 2020, passant de 42 384 millions de dollars à 52 140 millions, avant de diminuer à 49 939 millions en août 2020. Par la suite, il diminue quelque peu, puis montre une tendance à la hausse à partir de novembre 2020, atteignant un pic en février 2021 à 55 567 millions. Après cette période, une tendance à la baisse est observable jusqu’en novembre 2022, avec une légère reprise en fin de période, atteignant environ 23 503 millions en mai 2025, mais restant inférieur aux sommets précédents. Ces variations reflètent probablement des ajustements dans la gestion du fonds de roulement ou des changements dans les stocks ou les comptes clients.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance marquée à la hausse sur la période, passant de 18 875 millions de dollars en août 2019 à un maximum de 34 819 millions en novembre 2020, puis atteignant une valeur élevée en mai 2022 à 29 052 millions. La progression est particulièrement nette entre août 2019 et novembre 2020, suivie d’une stabilisation relative, mais à un niveau supérieur à celui de début de période. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des dettes à court terme ou des engagements financiers à court terme, ou une gestion accrue du fonds de roulement pour financer les opérations.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec l'actif circulant, montre une initiale forte de 2.25 en août 2019, atteignant un pic de 3.03 en mai 2020. Ensuite, il oscille, mais tend à diminuer globalement, en passant par des valeurs faibles telles que 0.6 en novembre 2020, avant de remonter vers 1.02 en février 2025. La chute importante en novembre 2020 indique une dégradation de la liquidité relative, du probablement à une augmentation du passif à court terme ou une réduction de l’actif circulant. La reprise partielle vers la fin de la période pourrait refléter une gestion d’actifs ou de passifs visant à améliorer la liquidité. La tendance générale montre une volatilité avec une tendance à la baisse relative, mais une certaine amélioration en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Oracle Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions pour pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période considérée, le total des actifs rapides a connu une tendance fluctuante avec une progression globale. Après une baisse notable entre août 2019 et novembre 2019, la valeur a diminué de 39,5 milliards de dollars à environ 31,5 milliards. Une augmentation significative s'est produite durant le trimestre suivant, atteignant près de 48,7 milliards en mai 2020. Par la suite, on observe une baisse jusqu'à mai 2022, où l'actif rapide est descendu à environ 13,5 milliards. Cependant, à partir de cette période, une reprise progressive est constatée, culminant à plus de 25,8 milliards en février 2025. Cette tendance indique une volatilité avec une tendance générale à la hausse depuis 2022, notamment dans la dernière année analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une croissance notable au fil du temps, passant de 18,9 milliards de dollars en août 2019 à plus de 32,6 milliards de dollars en février 2025. Une progression régulière est observable, avec un pic en février 2022, puis une augmentation soutenue jusqu'à la fin de la période. La croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des dettes à court terme ou d'autres obligations financières à court échéance, signalant des changements dans la structure du passif ou dans la gestion des liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, montre une tendance à la baisse jusqu'à la mi-2022, passant de plus de 2 en 2019 à environ 0,49 en mai 2022. Depuis cette date, une légère reprise est constatée, avec un ratio remontant à près de 0,87 en février 2025. La forte baisse antérieure indique une détérioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, tandis que la reprise récente pourrait indiquer une amélioration de la gestion des liquidités ou une reconstitution des actifs liquides. Toutefois, le ratio demeure en dessous de 1 depuis 2020, ce qui pourrait suggérer une pression ou une moindre capacité à faire face instantanément aux obligations financières.
Ratio de liquidité de trésorerie
Oracle Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance fluctuations marquée au fil du temps. Après une période relativement stable autour de 35 milliards de dollars jusqu'au début de 2020, on observe une baisse significative à partir du second trimestre 2020, atteignant environ 11,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021. Par la suite, la trésorerie connaît une reprise progressive, culminant à près de 17,8 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024, avant une nouvelle fluctuation à la baisse en début 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation notable au cours de la période observée. Après une baisse initiale en 2019, il augmente constamment à partir de 2020, atteignant un pic supérieur à 32 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance reflète un accroissement des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait indiquer une intensification de ses engagements financiers à court terme ou une gestion stratégique de ses liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une tendance globalement décroissante, passant d'environ 1.89 en août 2019 à un niveau très bas de 0.27 en mai 2021. Après cette période critique, le ratio remonte lentement pour atteindre 0.6 en février 2025, ce qui indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme par sa trésorerie. La forte chute du ratio entre 2019 et 2021 signale une détérioration importante de cette capacité durant cette période, probablement liée à des variations dans les liquidités disponibles ou dans la structure du passif à court terme.