Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Adobe Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une baisse notable de 0,97 à 0,70 entre mars 2019 et mai 2019, il a augmenté régulièrement par la suite, atteignant un pic de 1,48 en novembre 2020. Après cette période de croissance, on observe une certaine stabilité autour de 1,10 à 1,20 jusqu’en décembre 2021. Par la suite, le ratio tend à diminuer légèrement, étant estimé à 0,99 à la fin de la période en mars 2025. Cette tendance pourrait indiquer une gestion changeante de la liquidité à court terme en réponse aux fluctuations économiques ou stratégiques.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance similaire, avec une baisse initiale, passant de 0,86 à 0,62 entre mars 2019 et mai 2019, puis une remontée progressive atteignant 1,34 en novembre 2020. À partir de cette période, il se maintient généralement au-dessus de 1, oscillant autour de 1,01 à 1,22 jusqu’à la fin de la période. La hausse notable vers 2020 suggère une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. La légère diminution en fin de période pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une croissance soutenue entre mars 2019 et novembre 2020, passant de 0,61 à 1,09. Après cette période, il oscille entre 0,75 et 0,95, avec une tendance à la légère diminution vers la fin de la période, culminant à 0,63 en mars 2025. Cette évolution évoque une augmentation de la position de liquidités disponibles en début de période, suivie d’une certaine stabilisation, voire d’une réduction relative des liquidités immédiates en fin de période. La tendance pourrait refléter des changements dans la gestion de la trésorerie ou des investissements à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Adobe Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 5 134 millions de dollars en mars 2019 à un pic à 11 232 millions de dollars en mai 2025. Cette croissance indique une augmentation significative de la liquidité à court terme de l'entreprise, bien que des fluctuations soient observées, notamment une légère baisse entre décembre 2022 et mars 2023, suivie d'une nouvelle hausse. La progression constante du niveau d'actif circulant suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance notable dans l'ensemble, passant de 5 314 millions de dollars en mars 2019 à 9 163 millions de dollars en mai 2025. Cette tendance indique une augmentation des obligations financières à court terme. En particulier, une hausse accentuée apparaît à partir de 2021, avec un pic en novembre 2024. La croissance du passif à court terme doit être analysée en lien avec celle de l'actif circulant pour évaluer la liquidité et la solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations significatives au cours de la période, mais reste généralement supérieur ou proche de 1, indiquant une capacité relativement stable à couvrir les dettes à court terme avec l'actif circulant. On observe une tendance à l'amélioration du ratio dès 2020, atteignant un maximum de 1,48 en novembre 2020, puis une légère baisse par la suite. En mai 2024, le ratio est de 1,18, ce qui demeure supérieur à 1, suggérant une gestion prudente de la liquidité. La baisse du ratio vers la fin de la période précédente pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation plus rapide du passif qu'de l'actif circulant.
Ratio de liquidité rapide
Adobe Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. En particulier, on observe une croissance significative entre le 28 février 2020 et le 28 février 2025. Après une légère baisse initiale en 2019, la valeur augmente de manière continue, atteignant un pic au début de 2024 avec 9 367 millions de dollars. La progression est régulière, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme axée sur les actifs rapidement réalisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse, passant de 5 314 millions de dollars au début de la période à un pic de 10 521 millions en mars 2025. Malgré fluctuations mineures, une augmentation notable apparaît surtout à partir de 2021, traduisant une augmentation probable des obligations à court terme. Cependant, en fin de période, en mars 2024, une baisse est observable avant une nouvelle croissance à la fin de la période. Cette augmentation globale peut indiquer une gestion accrue des dettes à court terme ou une croissance opérationnelle nécessitant davantage de ressources à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période, mais demeure généralement supérieur à 0,8. Il a connu une progression notable à partir de février 2020, atteignant un maximum de 1,34 en novembre 2029. Postérieurement, il a fluctué autour de 1, signalant une capacité constante à couvrir ses passifs à court terme par ses actifs rapidement réalisables. La baisse observée à la fin de la période (fin 2024, ratio inférieur à 1) pourrait indiquer une légère détérioration de cette capacité, mais elle reste dans une fourchette acceptable, témoignant d'une gestion prudente de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Adobe Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 3 226 millions de dollars au début de 2019 à un pic de 7 886 millions de dollars au début de 2025. Après une croissance régulière, notamment lors des périodes de 2020 et 2021, la trésorerie a atteint des valeurs élevées, avec des pics en juin 2023. Toutefois, on observe une légère baisse en fin de période, notamment en février 2025, signifiant une possible utilisation de liquidités ou des investissements importants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance haussière sur l'ensemble de la période, passant de 5 314 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 10 521 millions de dollars en mars 2025. Cette augmentation peut indiquer une hausse des obligations financières à court terme, reflétant une croissance de l'activité ou des enjeux de liquidité à court terme. La progression est visible de façon continue, avec quelques fluctuations, notamment en 2020 et 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution fluctuante, mais il affiche une tendance à l'amélioration sur la période, passant d'environ 0,61 en mars 2019 à un maximum de 1,09 en novembre 2020. Après cette période, le ratio évolue de manière variable, mais avec une tendance globale relativement stable autour de 0,75 à 0,85. La hausse du ratio en 2020 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités. La baisse vers la fin de la période pourrait signaler une dégradation de cette capacité ou une augmentation du passif à court terme.