Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Adobe Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation au cours des trimestres. On observe une augmentation progressive de février 2020 à novembre 2020, atteignant un pic à 1.48. Ensuite, il diminue jusqu'en mars 2022, puis se stabilise autour de 1.1, avec des variations trimestrielles. Une nouvelle augmentation est perceptible en mars 2024, suivie d'une baisse en août 2024, puis d'une stabilisation relative. Les derniers trimestres montrent une légère fluctuation autour de 1.0, avec une tendance à la baisse en février 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, avec une augmentation initiale jusqu'en novembre 2020 (1.34), suivie d'une diminution. Il atteint son point le plus bas en septembre 2021 (0.89) et connaît une reprise partielle avant de se stabiliser autour de 1.0 à 1.2. Une baisse significative est observée en mars 2024, suivie d'une légère reprise. Les derniers trimestres montrent une fluctuation autour de 0.95 à 1.03, avec une diminution en février 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus volatile des trois. Il augmente de février 2020 à novembre 2020, puis diminue de manière significative, atteignant un minimum en septembre 2021 (0.65). Il connaît une reprise modeste avant de se stabiliser autour de 0.75 à 0.95. Une nouvelle baisse est observée en août 2024, suivie d'une stabilisation relative. Les derniers trimestres montrent une fluctuation autour de 0.63 à 0.85, avec une diminution en février 2025.
Globalement, les trois ratios de liquidité tendent à diminuer sur la période, suggérant une potentielle réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La volatilité du ratio de liquidité de trésorerie indique une plus grande sensibilité aux variations des actifs les plus liquides. Les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité à court terme, particulièrement visible dans les derniers trimestres analysés.
Ratio de liquidité actuel
Adobe Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 août 2025 | 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. On observe une augmentation générale de février 2020 à décembre 2023, avec un pic en mars 2023. Une diminution est ensuite constatée en mars 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’en novembre 2024, avant une nouvelle baisse en février 2025.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur la période considérée, bien que moins marquée que celle de l’actif circulant. L’augmentation est plus prononcée entre février 2020 et décembre 2022. Une accélération significative est observée à partir de septembre 2023, culminant en novembre 2024, suivie d’une diminution en février 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue tout au long de la période. Il dépasse 1.20 de février 2020 à novembre 2020, puis oscille entre 1.04 et 1.39 jusqu’en décembre 2022. Une tendance à la baisse est perceptible en 2023, avec des valeurs proches de 1.10. Le ratio remonte en 2024, atteignant 1.34 en juin, avant de redescendre à 0.99 en mars 2025.
L’évolution du ratio de liquidité actuel suggère une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Bien qu’il reste généralement supérieur à 1, indiquant une liquidité suffisante, les fluctuations observées méritent une attention particulière. La diminution récente du ratio, notamment en mars 2025, pourrait signaler une détérioration de la liquidité à court terme.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative, avec une tendance à la baisse récente qui pourrait nécessiter un suivi attentif.
Ratio de liquidité rapide
Adobe Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 août 2025 | 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides, du passif à court terme et du ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse entre février 2020 et mai 2024, passant de 5560 millions de dollars américains à 10066 millions de dollars américains. On observe une fluctuation à la baisse en mars 2022 (7454 millions de dollars américains) et en août 2024 (9677 millions de dollars américains), mais la tendance globale reste positive. Les données les plus récentes indiquent une diminution en novembre 2024 (9317 millions de dollars américains) et en février 2025 (9408 millions de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en mai 2025 (9958 millions de dollars américains) et en août 2025 (7448 millions de dollars américains).
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté globalement sur la période, passant de 5228 millions de dollars américains en février 2020 à 9239 millions de dollars américains en décembre 2022. Une augmentation significative est observée entre mars 2021 et décembre 2022. Les données les plus récentes montrent une forte augmentation en novembre 2024 (10521 millions de dollars américains), suivie d'une diminution en février 2025 (9163 millions de dollars américains) et en mai 2025 (9039 millions de dollars américains).
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1.06 en février 2020 à 1.34 en novembre 2020, puis a connu des variations. Il a atteint un minimum de 0.82 en mars 2023 et de 0.87 en août 2025. Les données les plus récentes indiquent un ratio de 1.03 en mai 2025. Globalement, le ratio se situe principalement entre 1 et 1.3, suggérant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, bien que cette capacité ait diminué vers la fin de la période analysée.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, l’augmentation du passif à court terme a entraîné des fluctuations du ratio de liquidité rapide, avec une tendance à la baisse au cours des derniers trimestres. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Adobe Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 août 2025 | 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie a augmenté de manière constante entre février 2020 et novembre 2020, atteignant un pic de 5992 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée en mars 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre 6164 millions de dollars américains en septembre 2021. Une nouvelle baisse est constatée en décembre 2021, mais la trésorerie remonte ensuite pour atteindre un maximum de 7842 millions de dollars américains en juin 2023. Enfin, une tendance à la baisse est perceptible à partir de septembre 2023, avec une stabilisation relative autour de 7500 à 8000 millions de dollars américains jusqu'en mai 2024, suivie d'une diminution plus marquée jusqu'à 5940 millions de dollars américains en août 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Il a progressé de 5228 millions de dollars américains en février 2020 à 9239 millions de dollars américains en décembre 2022, puis a continué à croître, atteignant 10521 millions de dollars américains en novembre 2024 avant de diminuer légèrement à 9039 millions de dollars américains en août 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une fluctuation notable. Il oscille autour de 0.8 au début de la période, puis dépasse 1 en août 2020 et novembre 2020. Il retombe ensuite en dessous de 0.8 en mars 2022 et novembre 2024, atteignant un minimum de 0.63 en février 2025 et 0.64 en août 2025. Globalement, le ratio montre une tendance à la diminution sur la période, suggérant une potentielle détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
- Tendances combinées
- L'augmentation du passif à court terme combinée à la diminution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une pression accrue sur la liquidité de l'entreprise. Bien que la trésorerie ait connu des périodes de croissance, l'évolution du passif à court terme a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution de la capacité à faire face aux obligations immédiates.