Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
International Business Machines Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille autour d'une valeur de 0.9, avec une légère tendance à la hausse au cours des derniers trimestres. On observe une augmentation notable au troisième et quatrième trimestre de 2023, atteignant respectivement 1.16 et 1.12, avant de se stabiliser autour de 1.0 au cours de 2024. Une légère diminution est perceptible au premier semestre de 2025, revenant à des niveaux proches de 0.9.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une évolution similaire au ratio de liquidité actuel, mais à des niveaux inférieurs. Il se situe généralement entre 0.6 et 0.8, avec une amélioration significative au troisième trimestre de 2023, atteignant 0.99. Une stabilisation autour de 0.9 est observée en 2024, suivie d'une légère baisse au premier semestre de 2025, se situant autour de 0.8.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus bas des trois, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Il connaît une amélioration notable au troisième et quatrième trimestre de 2023, atteignant respectivement 0.57 et 0.5. Il se stabilise autour de 0.5 en 2024, puis diminue légèrement au premier semestre de 2025, se situant autour de 0.4.
Globalement, les trois ratios de liquidité montrent une amélioration au cours de 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 et d'une légère détérioration au premier semestre de 2025. L'écart entre les ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie reste constant, suggérant une structure d'actifs relativement stable. L'augmentation des ratios en 2023 pourrait indiquer une gestion plus proactive de la trésorerie ou une réduction des passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
International Business Machines Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 32,740) | 34,253) | 35,336) | 34,482) | 30,543) | 33,299) | 36,663) | 32,908) | 27,705) | 34,458) | 35,982) | 29,118) | 28,999) | 27,896) | 31,330) | 29,539) | 29,967) | 30,774) | 34,038) | ||||||
| Passif à court terme | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.93 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.12 | 1.13 | 0.96 | 0.91 | 1.06 | 1.16 | 0.92 | 0.95 | 0.88 | 0.92 | 0.88 | 0.84 | 0.84 | 0.93 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.46 | 1.48 | 1.47 | 1.10 | 1.16 | 1.26 | 1.33 | 1.30 | 1.37 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | 1.25 | 1.42 | 1.39 | 1.45 | ||||||
| Adobe Inc. | 1.02 | 0.99 | 1.18 | 1.07 | 1.11 | 1.16 | 1.05 | 1.34 | 1.25 | 1.16 | 1.12 | 1.11 | 1.14 | 1.07 | 1.04 | 1.25 | 1.39 | 1.31 | 1.27 | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.25 | 2.74 | 1.68 | 2.19 | 2.41 | 2.28 | 2.11 | 1.71 | 1.61 | 2.87 | 3.31 | 3.35 | 3.36 | 2.82 | 2.93 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 3.05 | 2.82 | 3.07 | 2.93 | 2.45 | 1.43 | 1.32 | 1.24 | 1.44 | 1.37 | 1.44 | 1.27 | 1.33 | 1.59 | 1.81 | 1.77 | 1.70 | 1.57 | 1.70 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.86 | 1.90 | 1.80 | 1.76 | 1.74 | 1.82 | 1.78 | 1.73 | 1.76 | 1.80 | 1.83 | 1.83 | 1.90 | 1.98 | 2.07 | 2.65 | 1.91 | 2.18 | 2.25 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.66 | 3.43 | 2.74 | 2.64 | 2.13 | 2.01 | 3.43 | 3.17 | 3.35 | 3.42 | 3.19 | 3.09 | 3.23 | 3.31 | 3.33 | 3.54 | 3.94 | 4.31 | 5.45 | ||||||
| Intuit Inc. | 1.45 | 1.27 | 1.24 | 1.29 | 1.50 | 1.17 | 1.25 | 1.47 | 1.51 | 1.23 | 1.37 | 1.39 | 1.63 | 1.18 | 2.10 | 1.94 | 1.96 | 1.53 | 3.09 | ||||||
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.35 | 1.30 | 1.27 | 1.24 | 1.22 | 1.66 | 1.77 | 1.91 | 1.93 | 1.84 | 1.78 | 1.99 | 2.25 | 2.16 | 2.08 | 2.29 | 2.58 | 2.53 | ||||||
| Oracle Corp. | 1.02 | 0.81 | 0.72 | 0.72 | 0.85 | 0.79 | 0.87 | 0.91 | 0.82 | 0.65 | 0.60 | 1.62 | 1.52 | 1.65 | 2.04 | 2.30 | 2.16 | 2.17 | 2.66 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 6.43 | 6.32 | 6.49 | 5.96 | 5.67 | 5.92 | 5.91 | 5.55 | 5.53 | 5.22 | 5.41 | 5.17 | 4.28 | 4.36 | 4.38 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.90 | 0.84 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.83 | 0.86 | 0.78 | 0.74 | 0.64 | 0.70 | 0.77 | 0.74 | 0.66 | 0.68 | 0.91 | 1.38 | 0.98 | 1.63 | ||||||
| Salesforce Inc. | 1.11 | 1.04 | 1.11 | 1.09 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.33 | 1.23 | 1.22 | 1.15 | 1.15 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.05 | 1.06 | 1.08 | 1.14 | 1.17 | 1.11 | 1.24 | 1.12 | 1.12 | 1.05 | 1.13 | 1.08 | 1.23 | ||||||
| Synopsys Inc. | 1.62 | 7.02 | 2.68 | 2.44 | 2.02 | 1.86 | 1.29 | 1.15 | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.09 | 1.14 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.10 | ||||||
| Workday Inc. | 2.05 | 2.04 | 2.00 | 1.97 | 2.13 | 2.00 | 1.95 | 1.75 | 1.87 | 1.61 | 1.56 | 1.03 | 1.10 | 1.04 | 0.93 | 1.12 | 1.09 | 1.45 | 1.25 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 32,740 ÷ 35,142 = 0.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations notables dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution progressive de mars 2021 à décembre 2021, suivie d'une remontée en mars 2022. Ensuite, l'actif circulant connaît une nouvelle phase de baisse jusqu'à juin 2022, avant de se stabiliser et d'augmenter significativement à partir de mars 2023, atteignant un pic en septembre 2023. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'en décembre 2023, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation en mars 2024. Les trimestres suivants montrent une fluctuation modérée, avec une tendance à la baisse observée en septembre 2024 et maintenue en décembre 2024, avant une légère reprise en mars et juin 2025.
Le passif à court terme présente également des variations. Il diminue de mars 2021 à décembre 2021, puis se stabilise avant de connaître une légère augmentation en mars 2022. Une nouvelle phase de diminution est observée jusqu'en décembre 2022, suivie d'une remontée en mars 2023. Le passif à court terme continue d'augmenter jusqu'à septembre 2024, atteignant son niveau le plus élevé, avant de diminuer légèrement en décembre 2024 et de remonter en mars et juin 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.90 au début de la période, avec des fluctuations trimestrielles. Il montre une amélioration progressive à partir de mars 2022, atteignant un pic de 1.16 en septembre 2022. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 1.06-1.13 jusqu'en décembre 2023, avant de redescendre à 0.91 en septembre 2024. Une légère amélioration est observée en mars et juin 2025, mais le ratio reste inférieur à celui enregistré en 2022.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme présentent des tendances fluctuantes sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant connu une amélioration significative en 2022, montre une tendance à la baisse plus récente, suggérant une potentielle diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
International Business Machines Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,569) | 11,943) | 11,035) | 13,947) | 13,197) | 12,210) | 14,603) | 13,068) | 7,257) | 9,394) | 9,337) | 7,886) | 7,816) | 7,034) | 9,934) | 6,650) | 7,455) | 7,350) | 10,531) | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 30) | 83) | 126) | 214) | 17) | 2,268) | 162) | 21) | 19) | 31) | 198) | 103) | 159) | 220) | 286) | 307) | 352) | 215) | 142) | ||||||
| Négociables | 3,286) | 3,504) | 6,430) | 644) | 505) | 1,481) | 4,512) | 373) | 3,721) | 6,904) | 8,057) | 852) | 1,753) | 524) | 550) | 600) | 600) | 600) | 600) | ||||||
| Effets et débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions | 5,532) | 5,974) | 5,857) | 6,804) | 5,390) | 5,769) | 6,041) | 7,214) | 5,330) | 5,673) | 5,757) | 6,541) | 5,526) | 5,867) | 5,963) | 6,754) | 6,609) | 6,827) | 6,458) | ||||||
| Créances de financement à court terme, détenues pour investissement, nettes des provisions | 5,156) | 5,586) | 5,128) | 6,259) | 5,256) | 5,075) | 4,877) | 6,102) | 5,032) | 5,564) | 6,057) | 6,851) | 6,280) | 6,619) | 6,759) | 7,221) | 7,161) | 8,194) | 8,822) | ||||||
| Créances de financement à court terme, détenues en vue de la vente | 745) | 746) | 588) | 900) | 509) | 723) | 644) | 692) | 593) | 865) | 605) | 939) | 395) | 614) | 410) | 793) | —) | —) | —) | ||||||
| Autres débiteurs, déduction faite des provisions | 1,174) | 1,187) | 897) | 947) | 928) | 757) | 760) | 640) | 842) | 838) | 812) | 817) | 902) | 909) | 1,003) | 1,002) | 899) | 802) | 787) | ||||||
| Total des actifs rapides | 27,492) | 29,023) | 30,061) | 29,715) | 25,802) | 28,283) | 31,599) | 28,110) | 22,794) | 29,269) | 30,823) | 23,989) | 22,831) | 21,787) | 24,905) | 23,327) | 23,076) | 23,988) | 27,340) | ||||||
| Passif à court terme | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.78 | 0.77 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.95 | 0.98 | 0.82 | 0.74 | 0.90 | 0.99 | 0.76 | 0.75 | 0.68 | 0.73 | 0.69 | 0.64 | 0.66 | 0.75 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 0.98 | 1.03 | 1.13 | 1.18 | 1.18 | 1.24 | 1.15 | 1.12 | 1.12 | 1.14 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.31 | 1.27 | 1.34 | ||||||
| Adobe Inc. | 0.87 | 0.82 | 1.03 | 0.95 | 0.97 | 1.02 | 0.93 | 1.22 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.00 | 1.01 | 0.93 | 0.89 | 1.11 | 1.25 | 1.18 | 1.12 | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.05 | 2.54 | 1.51 | 2.04 | 2.25 | 2.10 | 1.93 | 1.54 | 1.47 | 2.61 | 3.04 | 3.08 | 2.96 | 2.55 | 2.67 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 2.49 | 2.33 | 2.58 | 2.43 | 2.00 | 1.06 | 0.96 | 0.94 | 1.10 | 1.10 | 1.19 | 1.02 | 1.13 | 1.36 | 1.56 | 1.47 | 1.48 | 1.33 | 1.43 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.69 | 1.72 | 1.64 | 1.60 | 1.59 | 1.66 | 1.63 | 1.58 | 1.62 | 1.66 | 1.68 | 1.68 | 1.76 | 1.81 | 1.93 | 2.50 | 1.76 | 2.01 | 2.07 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.55 | 3.34 | 2.66 | 2.57 | 2.07 | 1.95 | 3.32 | 3.08 | 3.26 | 3.31 | 3.09 | 3.01 | 3.14 | 3.21 | 3.23 | 3.45 | 3.84 | 4.19 | 5.31 | ||||||
| Intuit Inc. | 0.85 | 0.68 | 0.54 | 0.71 | 1.00 | 0.55 | 0.66 | 1.25 | 1.29 | 1.02 | 1.10 | 1.17 | 1.29 | 0.78 | 1.71 | 1.60 | 1.72 | 1.20 | 2.74 | ||||||
| Microsoft Corp. | 1.15 | 1.10 | 1.06 | 1.06 | 1.05 | 1.02 | 1.45 | 1.54 | 1.66 | 1.66 | 1.59 | 1.57 | 1.77 | 2.05 | 1.96 | 1.90 | 2.10 | 2.36 | 2.30 | ||||||
| Oracle Corp. | 0.87 | 0.67 | 0.59 | 0.59 | 0.69 | 0.63 | 0.73 | 0.74 | 0.65 | 0.50 | 0.49 | 1.43 | 1.34 | 1.45 | 1.90 | 2.15 | 2.00 | 2.02 | 2.50 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 6.31 | 6.19 | 6.36 | 5.83 | 5.55 | 5.77 | 5.80 | 5.41 | 5.39 | 5.08 | 5.25 | 4.92 | 4.08 | 4.09 | 4.15 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.83 | 0.78 | 0.77 | 0.82 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.72 | 0.66 | 0.58 | 0.65 | 0.73 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | 0.86 | 1.23 | 0.88 | 1.48 | ||||||
| Salesforce Inc. | 0.90 | 0.86 | 0.95 | 0.96 | 0.86 | 0.86 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.91 | 0.88 | 0.93 | 0.89 | 0.79 | 1.19 | 1.11 | 1.05 | 0.98 | 1.00 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 0.96 | 0.99 | 1.03 | 1.02 | 1.05 | 1.03 | 0.98 | 1.00 | 1.01 | 1.08 | 1.11 | 1.06 | 1.17 | 1.06 | 1.06 | 1.01 | 1.07 | 1.03 | 1.19 | ||||||
| Synopsys Inc. | 1.16 | 6.34 | 1.99 | 1.88 | 1.10 | 0.99 | 0.88 | 0.85 | 0.92 | 0.90 | 0.86 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.83 | ||||||
| Workday Inc. | 1.94 | 1.92 | 1.88 | 1.87 | 2.01 | 1.90 | 1.83 | 1.66 | 1.75 | 1.52 | 1.47 | 0.96 | 1.03 | 0.98 | 0.86 | 1.07 | 1.02 | 1.35 | 1.15 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 27,492 ÷ 35,142 = 0.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations notables dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une tendance générale à la variation. Après une diminution initiale de 27340 à 23076 millions de dollars américains entre mars 2021 et septembre 2021, on observe une remontée jusqu'à 24905 millions de dollars américains en mars 2022. Une nouvelle phase de baisse s'ensuit, atteignant 21787 millions de dollars américains en juin 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 31599 millions de dollars américains en septembre 2023. Une diminution est ensuite observée en décembre 2023, puis une légère augmentation en juin 2024. La tendance se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées jusqu'en juin 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la diminution globale, bien que marquée par des variations trimestrielles. Il passe de 36542 millions de dollars américains en mars 2021 à 33619 millions de dollars américains en décembre 2021. Après une légère augmentation en 2022, une baisse plus significative est constatée jusqu'à 29648 millions de dollars américains en décembre 2023. Une augmentation notable est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 37726 millions de dollars américains en septembre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue de manière significative sur la période. Il débute à 0.75 en mars 2021, puis diminue à 0.64 en septembre 2021. Une amélioration est ensuite observée, atteignant 0.76 en juin 2022. Le ratio connaît une forte augmentation en septembre 2022, atteignant 0.99, avant de redescendre à 0.74 en mars 2023. Une nouvelle amélioration est constatée en décembre 2022 et mars 2023, culminant à 0.98 en décembre 2022. Le ratio oscille ensuite autour de 0.8 et 0.9 jusqu'en juin 2024, puis diminue progressivement pour atteindre 0.78 en septembre 2025.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère des variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les risques potentiels.
Ratio de liquidité de trésorerie
International Business Machines Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,569) | 11,943) | 11,035) | 13,947) | 13,197) | 12,210) | 14,603) | 13,068) | 7,257) | 9,394) | 9,337) | 7,886) | 7,816) | 7,034) | 9,934) | 6,650) | 7,455) | 7,350) | 10,531) | ||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 30) | 83) | 126) | 214) | 17) | 2,268) | 162) | 21) | 19) | 31) | 198) | 103) | 159) | 220) | 286) | 307) | 352) | 215) | 142) | ||||||
| Négociables | 3,286) | 3,504) | 6,430) | 644) | 505) | 1,481) | 4,512) | 373) | 3,721) | 6,904) | 8,057) | 852) | 1,753) | 524) | 550) | 600) | 600) | 600) | 600) | ||||||
| Total de la trésorerie | 14,885) | 15,530) | 17,591) | 14,805) | 13,719) | 15,959) | 19,277) | 13,462) | 10,997) | 16,329) | 17,592) | 8,841) | 9,728) | 7,778) | 10,770) | 7,557) | 8,407) | 8,165) | 11,273) | ||||||
| Passif à court terme | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.42 | 0.41 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.54 | 0.60 | 0.39 | 0.36 | 0.50 | 0.57 | 0.28 | 0.32 | 0.24 | 0.32 | 0.22 | 0.23 | 0.22 | 0.31 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.41 | 0.50 | 0.50 | 0.38 | 0.36 | 0.45 | 0.41 | 0.35 | 0.37 | 0.52 | 0.67 | 0.65 | 0.68 | ||||||
| Adobe Inc. | 0.64 | 0.63 | 0.81 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.72 | 0.95 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.75 | 0.77 | 0.72 | 0.65 | 0.84 | 1.00 | 0.94 | 0.85 | ||||||
| AppLovin Corp. | 1.55 | 1.09 | 0.39 | 0.70 | 0.73 | 0.63 | 0.57 | 0.53 | 0.41 | 1.48 | 2.01 | 1.87 | 1.74 | 1.48 | 1.80 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.96 | 1.89 | 2.14 | 1.93 | 1.66 | 0.69 | 0.69 | 0.63 | 0.76 | 0.73 | 0.78 | 0.65 | 0.82 | 0.99 | 1.18 | 1.12 | 1.12 | 0.91 | 0.94 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 1.48 | 1.38 | 1.29 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.28 | 1.36 | 1.41 | 1.44 | 1.42 | 1.54 | 1.57 | 1.71 | 2.22 | 1.51 | 1.76 | 1.81 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.13 | 2.89 | 2.40 | 2.25 | 1.80 | 1.65 | 2.86 | 2.58 | 2.78 | 2.87 | 2.61 | 2.48 | 2.62 | 2.72 | 2.78 | 2.94 | 3.33 | 3.70 | 4.82 | ||||||
| Intuit Inc. | 0.64 | 0.34 | 0.39 | 0.54 | 0.76 | 0.24 | 0.45 | 0.97 | 0.97 | 0.54 | 0.82 | 0.90 | 1.09 | 0.48 | 1.52 | 1.46 | 1.52 | 1.02 | 2.69 | ||||||
| Microsoft Corp. | 0.70 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 1.15 | 1.07 | 1.22 | 1.22 | 1.23 | 1.10 | 1.35 | 1.62 | 1.62 | 1.47 | 1.74 | 1.96 | 1.97 | ||||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.39 | 0.34 | 0.34 | 0.40 | 0.36 | 0.48 | 0.44 | 0.38 | 0.27 | 0.32 | 1.12 | 1.12 | 1.21 | 1.70 | 1.93 | 1.77 | 1.81 | 2.26 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 5.45 | 5.51 | 5.61 | 5.25 | 4.84 | 4.96 | 5.15 | 4.93 | 4.77 | 4.53 | 4.83 | 4.48 | 3.59 | 3.69 | 3.77 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.34 | 0.41 | 0.43 | 0.52 | 0.31 | 0.46 | 0.39 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.57 | 0.98 | 0.72 | 1.22 | ||||||
| Salesforce Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.76 | 0.53 | 0.61 | 0.60 | 0.65 | 0.48 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.48 | 0.62 | 0.55 | 0.98 | 0.67 | 0.78 | 0.72 | 0.76 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.72 | 0.80 | 0.69 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | 0.66 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.89 | 0.81 | 0.83 | 0.67 | 0.80 | 0.76 | 0.94 | ||||||
| Synopsys Inc. | 0.75 | 5.93 | 1.62 | 1.53 | 0.79 | 0.66 | 0.48 | 0.53 | 0.67 | 0.62 | 0.48 | 0.56 | 0.60 | 0.70 | 0.51 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.47 | ||||||
| Workday Inc. | 1.62 | 1.63 | 1.62 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.56 | 1.32 | 1.48 | 1.30 | 1.31 | 0.72 | 0.83 | 0.77 | 0.71 | 0.83 | 0.81 | 1.08 | 0.94 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 14,885 ÷ 35,142 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre mars 2021 et décembre 2021, passant de 11273 millions de dollars américains à 7557 millions. Une remontée s'est ensuite observée jusqu'en mars 2022, atteignant 10770 millions, suivie d'une nouvelle baisse à 7778 millions en juin 2022. La trésorerie a ensuite augmenté de manière significative, culminant à 19277 millions en mars 2023, avant de connaître une certaine volatilité avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance à la hausse est perceptible à nouveau à partir de mars 2025, atteignant 17591 millions en mars et 15530 millions en juin, puis 14885 millions en septembre.
Le passif à court terme a montré une relative stabilité, avec des variations moins prononcées que la trésorerie. Il a diminué progressivement entre mars 2021 et juin 2022, passant de 36542 millions à 31844 millions. Une légère augmentation a été observée par la suite, atteignant 35106 millions en septembre 2024. La tendance générale suggère une gestion prudente du passif à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative. Il a commencé à 0.31 en mars 2021, diminuant à 0.22 en juin 2021 et restant relativement stable autour de ce niveau jusqu'en mars 2022 (0.32). Une augmentation notable a été observée en mars 2023, atteignant 0.6, puis une légère diminution en juin 2023 (0.5). Le ratio a ensuite connu des fluctuations, se stabilisant autour de 0.45 à 0.5 à partir de septembre 2024. Cette évolution indique une variabilité dans la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. L'augmentation significative en mars 2023 suggère une amélioration temporaire de la liquidité, tandis que les fluctuations ultérieures indiquent une gestion plus dynamique de la trésorerie.
En résumé, la trésorerie a connu des cycles de croissance et de diminution, tandis que le passif à court terme a été relativement stable. Le ratio de liquidité de trésorerie a reflété ces fluctuations, indiquant une variabilité dans la capacité à faire face aux obligations à court terme. L'analyse suggère une gestion active de la trésorerie et du passif, avec des périodes d'amélioration et de consolidation de la liquidité.