Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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3M Co., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 3 053 millions de dollars à 2 353 millions. Cependant, à partir de 2020, on observe une forte augmentation, atteignant 4 634 millions, puis un léger recul en 2021 à 4 564 millions. Cette tendance reflète une gestion active de la liquidité avec un pic en 2020, possiblement lié à des stratégies de liquidités accrue ou à une réponse aux événements macroéconomiques récents.
- Actifs circulants
- Le total des actifs circulants a diminué de 2017 à 2019, passant de 14 277 millions à 12 971 millions, avant d'augmenter à nouveau pour atteindre un maximum de 15 403 millions en 2021. La croissance entre 2020 et 2021 semble liée à une augmentation des inventaires et des autres actifs circulants, suggérant une accumulation ou une gestion différente des stocks et autres actifs à court terme.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une tendance croissante, passant de 4 034 millions en 2017 à 4 985 millions en 2021, marquant une augmentation progressive notamment entre 2019 et 2021. La hausse indique une accumulation potentielle pour soutenir la production ou une gestion d’inventaire plus conservatrice face à l’évolution du marché ou de la demande.
- Prépayés et autres actifs circulants
- Les prépayés ont diminué légèrement de 937 millions en 2017 à 654 millions en 2021, tandis que les autres actifs circulants ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, puis une stabilisation. La répartition indique une gestion variable des actifs à court terme, avec une tendance à une réduction des prépayés en faveur d’autres actifs à court terme.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont connu une croissance substantielle, passant de 23 710 millions en 2017 à un pic de 31 688 millions en 2019, avant de diminuer à 31 669 millions en 2021. La hausse significative en 2019 reflète probablement des acquisitions ou investissements importants dans des immobilisations incorporelles ou corporelles, renforçant la capacité productive de l'entreprise.
- Immobilisations corporelles et incorporelles
- Les immobilisations corporelles ont légèrement augmenté de 8 866 millions en 2017 à 9 429 millions en 2021, tandis que les immobilisations incorporelles ont connu une forte fluctuation, passant de 2 936 millions en 2017 à 5 288 millions en 2021, avec une baisse notable en 2019. La croissance des immobilisations incorporelles vers la fin de la période pourrait indiquer des investissements dans des actifs intangibles tels que la propriété intellectuelle ou les brevets.
- Survaleur
- La survaleur a augmenté jusqu’en 2019, atteignant 13 444 millions, puis a connu une baisse pour se stabiliser autour de 13 486 millions en 2021. La croissance lors des années précédentes peut refléter des acquisitions ou des investissements stratégiques, avec une stabilisation ultérieure indiquant une révision de la valeur de ces actifs.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont suivi une tendance oscillante, enregistrant un pic en 2020 à 871 millions et une baisse à 581 millions en 2021. Ces variations indiquent des ajustements comptables liés à la fiscalité différée ou à des changements dans la reconnaissance des actifs et passifs fiscaux.
- Pensions et charges liées à l’après-retraite
- Les montants payés d’avance pour les pensions et autres charges ont fortement augmenté, notamment entre 2019 et 2021, passant de 230 millions à 943 millions, témoignant d’une gestion accrue des obligations à long terme liées à la retraite et des stratégies de financement des plans de pension.
- Capitaux propres et autres placements
- Ce poste a connu une croissance progressive, passant de 80 millions en 2017 à 133 millions en 2021, reflétant probablement une accumulation de profits non distribué ou d’autres éléments de financement interne.
- Actifs totaux
- Les actifs totaux ont augmenté de 37 987 millions en 2017 à 47 072 millions en 2021, avec un pic en 2019. La croissance globale indique un renforcement du bilan, notamment via l’accroissement des actifs non courants, tout en maintenant un niveau élevé de liquidités et d’investissements.