Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
3M Co., les ratios d’évaluation actuels
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $118.50 | ||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 552,742,915 | ||||||||||||
| Taux de croissance (g) | 17.04% | ||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $10.71 | ||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $12.54 | ||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $13.33 | ||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $63.96 | ||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $27.22 | ||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 11.06 | — | 17.70 | 36.02 | 43.32 | 24.12 | 19.14 | 43.20 | 92.25 | 48.37 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 9.45 | — | 14.16 | 33.78 | 42.69 | 20.97 | 13.35 | 42.59 | 95.20 | 46.72 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.65 | — | 0.71 | 5.43 | 29.10 | 1.60 | 0.44 | 29.84 | — | 13.67 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 8.89 | — | 14.61 | 29.50 | 34.73 | 18.50 | 14.57 | 31.55 | 36.96 | 30.42 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.85 | 2.67 | 3.11 | 5.49 | 8.09 | 3.57 | 1.44 | 2.55 | 3.37 | 2.81 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 4.35 | — | 9.80 | 7.39 | 14.69 | 7.39 | 16.13 | 3.43 | 7.68 | 7.39 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
3M Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E indique une tendance à la baisse sur la période considérée, passant de 27,32 en 2017 à 15,78 en 2021. Cette diminution suggère que le marché attribue une valorisation relativement moindre par rapport aux bénéfices futurs attendus ou une possible croissance modérée des bénéfices de l'entreprise. La réduction progressive témoigne d'une évolution favorable à la valorisation, en lien avec une éventuelle amélioration de la rentabilité ou une appréciation du marché quant à la croissance future.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP suit une tendance similaire, passant de 16,97 en 2017 à 12,68 en 2021. La baisse de ce ratio indique une valorisation du marché par rapport aux résultats d'exploitation en diminution, pouvant refléter une anticipation d'une performance opérationnelle stabilisée ou en légère amélioration, ou une réduction de la prime accordée à l'entreprise pour ses résultats opérationnels.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 4,19 en 2017 à 2,64 en 2021, avec une légère augmentation en 2020, de 2,92 à 3,19, avant de redescendre en 2021. La baisse générale de ce ratio indique une valorisation moindre du marché en relation avec le chiffre d'affaires, ce qui peut refléter une perception du marché d'une croissance des revenus plus modérée ou une valorisation plus prudente de l'entreprise en comparaison avec ses ventes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a été en diminution significative, passant de 11,48 en 2017 à 6,21 en 2021. La baisse indique que la valorisation par rapport à la valeur comptable de l'entreprise s'est fortement réduite, ce qui peut suggérer une amélioration des fondamentaux comptables ou une réduction de la prime portée sur la valeur comptable dans l’évaluation du marché. Cette tendance peut également refléter une perception plus prudente ou une diminution du risque perçu.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
3M Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à 3M (en millions) | 5,921) | 5,384) | 4,570) | 5,349) | 4,858) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 10.37 | 9.30 | 7.94 | 9.29 | 8.16 | |
| Cours de l’action1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 15.78 | 19.05 | 20.52 | 21.51 | 27.32 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.82 | 36.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 27.77 | 37.46 | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | 19.67 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 23.14 | 29.63 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 16.70 | 13.44 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 36.79 | — | — | — | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 57.31 | 123.55 | — | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 35.59 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à 3M ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,921,000,000 ÷ 571,100,000 = 10.37
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de 3M Co.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 163.64 ÷ 10.37 = 15.78
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre la fin 2017 et la fin 2019, passant de 222,89 US$ à 162,89 US$, soit une diminution progressive sur cette période. Cependant, en 2020, une légère remontée à 177,10 US$ est observée, suivie d'une nouvelle baisse pour atteindre 163,64 US$ en 2021. Cette tendance indique une certaine volatilité et une possible pression sur la valorisation boursière de l'entreprise au cours des quatre dernières années.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu des fluctuations, augmentant de 8,16 US$ en 2017 à 9,29 US$ en 2018. Une baisse importante est constatée en 2019, avec un EPS de 7,94 US$, marquant une diminution par rapport à l'année précédente. En 2020, une reprise avec un EPS de 9,30 US$ est à noter, suivie d'une croissance continue en 2021 pour atteindre 10,37 US$. Cette évolution indique une amélioration globale de la rentabilité par action sur la période, malgré une baisse en 2019.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio Price-to-Earnings a diminué régulièrement, passant de 27,32 en 2017 à 15,78 en 2021. La baisse du ratio, associée à la tendance à la stabilité ou à l'augmentation de l'EPS, peut suggérer une valorisation relative plus favorable ou une perception du marché plus prudente envers la croissance future ou le profil de risque de l'entreprise. La réduction du ratio P/E traduit ainsi une évolution vers une valorisation plus modérée par rapport aux bénéfices générés.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
3M Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 7,369) | 7,161) | 6,174) | 7,207) | 7,820) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 12.90 | 12.37 | 10.73 | 12.52 | 13.13 | |
| Cours de l’action1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 12.68 | 14.32 | 15.19 | 15.97 | 16.97 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 15.87 | 24.23 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.33 | 25.83 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 17.46 | 25.64 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 20.68 | 24.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.56 | 10.63 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 28.68 | — | — | — | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 22.96 | 70.31 | — | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 22.38 | 68.31 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,369,000,000 ÷ 571,100,000 = 12.90
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de 3M Co.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 163.64 ÷ 12.90 = 12.68
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 222,89 US$ à la fin de 2017 à 163,64 US$ à la fin de 2021. Après une baisse initiale en 2018, le cours a continué à diminuer en 2019, atteignant un point bas à la fin de cette année. Cependant, au cours de 2020, une légère remontée est observable, suivie d’un ralentissement ou d’une stabilité relative en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (RSRev)
- Le résultat d’exploitation par action a présenté une tendance décroissante entre 2017 et 2019, passant de 13,13 US$ à 10,73 US$, ce qui reflète une contraction de la rentabilité par action dans cette période. En 2020, une légère reprise est observée avec une valeur de 12,37 US$, et cette tendance s’est maintenue en 2021 avec une légère augmentation à 12,9 US$, indiquant une certaine stabilization ou une reprise marginale des performances opérationnelles par action.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a montré une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 16,97 en 2017 à 12,68 en 2021. Cette réduction indique une évolution favorable en termes de valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation, suggérant que le marché pourrait percevoir une amélioration en termes de rentabilité ou que la valorisation de l’action est devenue plus attractive par rapport aux résultats opérationnels.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
3M Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 61.91 | 55.58 | 55.83 | 56.90 | 53.16 | |
| Cours de l’action1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.64 | 3.19 | 2.92 | 3.51 | 4.19 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.87 | 1.96 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.26 | 2.83 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.03 | 2.96 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.50 | 1.41 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 4.34 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.57 | 1.40 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 1.95 | — | — | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.09 | 2.11 | — | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 2.07 | 2.14 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 35,355,000,000 ÷ 571,100,000 = 61.91
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de 3M Co.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 163.64 ÷ 61.91 = 2.64
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 222,89 US$ à 162,89 US$, soit une diminution d’environ 27%. En 2020, une légère remontée a été observée, atteignant 177,10 US$, mais en 2021, le cours a de nouveau diminué à 163,64 US$.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une tendance légèrement haussière sur la période, passant de 53,16 US$ en 2017 à 61,91 US$ en 2021. Cela indique une croissance modérée de la rentabilité par action, malgré la baisse du cours de l’action.
- Ratio Prix/Ventes (P/S)
- Le ratio P/S a connu une baisse progressive, passant de 4,19 en 2017 à 2,64 en 2021. Cette réduction pourrait indiquer une déconnexion croissante entre le prix de l’action et le chiffre d’affaires généré, ou une augmentation relative du chiffre d’affaires par rapport à la valorisation boursière.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
3M Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de la société 3M (en millions) | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 26.35 | 22.22 | 17.48 | 17.01 | 19.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 6.21 | 7.97 | 9.32 | 11.75 | 11.48 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.62 | 7.20 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.63 | 3.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 2.64 | 2.89 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.91 | 8.07 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.62 | 15.27 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.95 | 1.53 | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.77 | 5.05 | — | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 5.44 | 5.89 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la société 3M ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 15,046,000,000 ÷ 571,100,000 = 26.35
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de 3M Co.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 163.64 ÷ 26.35 = 6.21
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse entre 2017 et 2019, passant de 222,89 US$ à 162,89 US$, ce qui représente une diminution notable. En 2020, une légère reprise est observée avec une valeur de 177,1 US$, mais cette tendance n’est pas confirmée en 2021, où le cours est inférieur à celui de 2020, à 163,64 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a globalement progressé sur la période, passant de 19,42 US$ en 2017 à 26,35 US$ en 2021. Après une petite hausse de 17,01 US$ en 2018, la BVPS a connu une hausse significative entre 2019 et 2021, notamment en 2020 avec une valeur de 22,22 US$, puis en continuant à croître pour atteindre 26,35 US$.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) a diminué de façon régulière, passant de 11,48 en 2017 à 6,21 en 2021. Cette baisse indique une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. La tendance reflète une baisse de la prime accordée au marché par rapport à la valeur comptable, probablement en lien avec la baisse du cours de l’action ou une perception modérée de la croissance ou de la rentabilité de l'entreprise.