Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
3M Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
MVA
3M Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de 3M
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Elle a diminué de 147 217 millions de dollars en 2017 à 113 160 millions en 2021, avec une baisse notable entre 2017 et 2019. Après un creux en 2019, une légère reprise est observée en 2020, avant une nouvelle baisse en 2021, indiquant une volatilité dans la perception de la valeur de marché.
- Capital investi
- Le capital investi a été relativement stable, avec une légère augmentation au fil des années. Il est passé de 32 308 millions de dollars en 2017 à 39 156 millions en 2021. La croissance est régulière, suggérant un maintien ou une augmentation des ressources investies dans l'entreprise, malgré la baisse de la valeur marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a suivi une tendance à la baisse qui rejoint celle de la valeur marchande globale. Elle a chuté de 114 909 millions en 2017 à 74 004 millions en 2021. La chute est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, avec un recul d'environ 21 737 millions, puis une hausse modérée en 2020, avant de repartir à la baisse en 2021. Cette évolution reflète probablement une dégradation de la capacité de l'entreprise à créer de la valeur pour ses actionnaires.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
3M Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance globale à la baisse au cours de la période analysée. Elle était de 114 909 millions de dollars en 2017, puis a diminué de manière significative à 98 976 millions de dollars en 2018. La baisse s’est poursuivie en 2019 où la MVA a chuté à 77 239 millions de dollars. Une reprise relative a été observée en 2020 avec une augmentation à 85 591 millions de dollars, mais la valeur est restée inférieure au niveau de 2017. En 2021, la valeur a de nouveau diminué, s’établissant à 74 004 millions de dollars, témoignant d’une tendance générale à la decline sur la période.
- Analyse du capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement mais dans une tendance à la hausse modérée. Il était de 32 308 millions de dollars en 2017, diminuant légèrement en 2018 à 31 616 millions. En 2019, il a augmenté de manière notable à 38 698 millions, puis s’est maintenu à un niveau similaire en 2020 avec 38 880 millions, et a continué à croître légèrement en 2021 jusqu’à 39 156 millions. Globalement, cette évolution indique une augmentation progressive des investissements dans l’entreprise, notamment à partir de 2019.
- Analyse du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a diminué de manière significative au cours de la période, passant de 355,67 % en 2017 à 189 % en 2021. Cela indique une réduction notable de l’écart relatif entre la valeur créée pour l’entreprise et son capital investi. Une baisse de ce ratio peut témoigner d’une amélioration de la rentabilité ou d’une réduction de la rentabilité relative par rapport à l’investissement initial. Cependant, malgré cette baisse, le ratio demeure élevé, ce qui suggère que la valeur créée par dollar investi reste encore substantielle, mais a tendance à se rapprocher d’un niveau plus soutenable ou à une meilleure efficacité dans l’utilisation du capital.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
3M Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance déclinante sur la période, passant de 114 909 millions de dollars en 2017 à 74 004 millions de dollars en 2021. Après une baisse notable entre 2017 et 2019, où elle chute de près de 40 %, une légère reprise est observée en 2020, atteignant 85 591 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2021. La tendance indique une réduction progressive de la valeur créée par l'entreprise au fil des années, malgré une reprise mineure en 2020.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d’affaires net ajusté est resté relativement stable, avec une légère croissance au cours des cinq années. Il passe de 31 641 millions de dollars en 2017 à 35 386 millions de dollars en 2021, indiquant une évolution positive, bien que modérée. La progression de cette donnée suggère une croissance soutenue du volume d’affaires ou une augmentation des prix, malgré une baisse significative du montant de la valeur ajoutée marchande.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité en relation avec la valeur ajoutée, connaît une tendance à la baisse, passant de 363,16 % en 2017 à 209,13 % en 2021. La diminution progressive indique une réduction de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée ou une croissance du chiffre d’affaires net ajusté qui n’est pas proportionnelle à la croissance de la valeur créée. La forte baisse du ratio indique une détérioration de la marge ou une pression accrue sur la rentabilité globale dans la période étudiée.