Stock Analysis on Net
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3M Co. (NYSE:MMM)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 25 octobre 2022.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

3M Co., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017
Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme 2.78 1.70 6.26 3.32 4.88
Comptes créditeurs 6.36 5.41 4.99 6.21 5.12
Masse salariale à payer 2.17 1.58 1.57 2.05 2.29
Impôts sur les comptes de régularisation 0.55 0.63 0.43 0.67 0.82
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation 0.56 0.54 0.55 0.00 0.00
Remboursements accumulés 1.55 1.35 1.33 1.53 1.36
Produits reportés 1.12 1.05 0.96 1.69 1.35
Passifs dérivés 0.05 0.17 0.04 0.09 0.36
Avantages sociaux et retenues à la source 0.47 0.41 0.51 0.62 0.55
Réclamations en responsabilité éventuelle et autres 1.03 1.17 1.27 0.67 0.47
Taxes foncières, taxes de vente et autres taxes 0.69 0.65 0.55 0.75 0.73
Prestations de retraite et prestations postérieures à la retraite 0.17 0.15 0.15 0.21 0.18
Obligations courantes des contrats de location-financement 0.01 0.05 0.05 0.05 0.03
Autre 1.68 1.92 1.98 2.00 2.10
Autres passifs à court terme 6.78% 6.92% 6.84% 7.60% 7.13%
Passif à court terme 19.19% 16.79% 20.65% 19.85% 20.24%
Dette à long terme, excluant la partie courante 34.11 38.00 39.23 36.74 31.84
Prestations de retraite et prestations postérieures à la retraite 6.10 9.30 8.76 8.18 9.53
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 1.26 1.29 1.36 0.00 0.00
Impôts sur le revenu à long terme à payer 2.81 3.19 3.37 3.49 3.39
Avantages sociaux 0.85 0.87 0.70 0.82 0.84
Réclamations en responsabilité éventuelle et autres 1.85 1.72 1.76 2.16 1.91
Contrats de location-financement, nets des obligations courantes 0.20 0.20 0.25 0.21 0.16
Impôts différés 0.97 0.70 0.67 0.76 0.62
Autre 0.54 0.63 0.58 0.81 0.88
Autres passifs 7.23% 7.31% 7.33% 8.25% 7.80%
Passifs non courants 48.69% 55.90% 56.68% 53.17% 49.17%
Total du passif 67.89% 72.69% 77.33% 73.02% 69.41%
Valeur nominale des actions ordinaires, 0,01 $ 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
Capital versé supplémentaire 13.66 13.02 13.23 15.46 14.09
Bénéfices non répartis 97.34 92.43 94.35 111.33 102.97
Stock de trésorerie, au prix coûtant -64.72 -62.11 -66.84 -81.17 -68.15
Cumul des autres éléments du résultat global -14.34 -16.18 -18.22 -18.81 -18.50
Total des capitaux propres de la société 3M 31.96% 27.18% 22.53% 26.84% 30.44%
Participation ne donnant pas le contrôle 0.15 0.14 0.14 0.14 0.16
Total des capitaux propres 32.11% 27.31% 22.67% 26.98% 30.59%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Évolution de la structure des passifs

Entre 2017 et 2020, la part du passif à long terme, excluant la partie courante, a connu une augmentation, passant de 31,84 % à 38 %, témoignant d’une stratégie potentielle de financement à long terme. Cependant, en 2021, cette part a diminué à 34,11 %, suggérant une réduction de l’endettement à long terme ou une réorganisation de la structure du passif.

Les passifs courants ont fluctué, passant de 20,24 % en 2017 à un pic de 20,65 % en 2019, puis diminuant notablement à 16,79 % en 2020 avant de remonter à 19,19 % en 2021, indiquant une gestion dynamique des obligations à court terme.

Les emprunts à court terme et la portion à court terme de la dette à long terme ont baissé de 4,88 % en 2017 à 1,7 % en 2020, puis augmenté à 2,78 % en 2021. Cette tendance pourrait refléter une réduction initiale de la dette à court terme, suivie d'une nouvelle allocation ou refinancement à court terme.

Variations des autres passifs et dettes spécifiques

Les impôts différés ont significativement augmenté, passant de 0,62 % en 2017 à 0,97 % en 2021, ce qui indique une augmentation potentielle des différés fiscaux liés à la gestion fiscale ou aux différences temporaires.

Les passifs liés aux contrats de location sont apparus ou ont augmenté à partir de 2019, avec une part de 1,36 %, en raison probable de l’adoption de normes comptables telles que l’IFRS 16, qui a reconnu de nouveaux passifs au titre des contrats de location.

Évolution des capitaux propres

La composante des capitaux propres a connu une tendance à la hausse, passant de 30,44 % en 2017 à 32,11 % en 2021, notamment grâce à une augmentation du bénéfice non réparti, qui a fluctué mais a globalement progressé à 97,34 % en 2021. La valeur totale des capitaux propres a augmenté en proportion du passif, indiquant un renforcement de la solvabilité de l'entreprise.

Par ailleurs, la part du capital versé supplémentaire a été stable autour de 13-15 %, témoignant de l’émission ou du maintien de fonds propres additionnels.

Évolutions des passifs non courants

Les passifs non courants, qui incluent notamment la dette à long terme, ont augmenté en proportion du total du passif, passant de 49,17 % en 2017 à un pic de 56,68 % en 2019, puis ont diminué à 48,69 % en 2021. La réduction en 2021 peut marquer un effort de désendettement ou un changement dans la composition des passifs.

Les prestations de retraite et postérieures à la retraite ont connu une baisse notable en 2021, représentant seulement 6,1 %, comparé à plus de 8 % en 2017-2019, ce qui pourrait indiquer une gestion favorable ou une baisse des obligations de pension.

Autres observations

Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage du passif et des capitaux propres, est négatif, indiquant une utilisation ou un dépassement de la trésorerie dans la gestion financière, avec une tendance à la baisse de cette composante entre 2018 et 2021, ce qui pourrait refléter une gestion active de la liquidité ou des investissements.

Les autres éléments, tels que les réclamations en responsabilité ou autres passifs, ont présenté des fluctuations, mais dans l’ensemble, leur part relative est restée stable ou a légèrement varié, témoignant d’une stabilité relative au niveau des risques hors bilan ou des obligations éventuelles.