Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
3M Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est perceptible dans les flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation, passant de 6 240 millions de dollars en 2017 à 7 070 millions en 2019. Après une augmentation annuelle jusqu'en 2019, une baisse est observée en 2020, avec une chute à 8 113 millions, puis une diminution de nouveau en 2021 à 7 454 millions. Cela indique une croissance initiale de la génération de liquidités issues des opérations, suivie d'une baisse en 2020 et 2021, peut-être en raison de facteurs exceptionnels ou de bouleversements opérationnels.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres présentent une volatilité plus marquée. Ils ont diminué de 6 470 millions de dollars en 2017 à 5 795 millions en 2018, puis ont connu une forte hausse en 2019 à 8 620 millions. Cependant, un retournement négatif survient en 2020 avec une chute à 4 737 millions, puis une stabilité relative en 2021 avec une valeur proche de 4 706 millions. Cette évolution reflète une variabilité dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements et autres sorties, avec une performance améliorée en 2019 avant une baisse significative en 2020, possiblement impactée par des facteurs exceptionnels ou conjoncturels.
Rapport prix/FCFEcourant
3M Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 552,742,915 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 4,706) |
| FCFE par action | 8.51 |
| Cours actuel de l’action (P) | 118.50 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 13.92 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 19.55 |
| Eaton Corp. plc | 38.87 |
| GE Aerospace | 72.63 |
| Honeywell International Inc. | 8.50 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.60 |
| RTX Corp. | 102.76 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
3M Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 4,706) | 4,737) | 8,620) | 5,795) | 6,470) | |
| FCFE par action4 | 8.24 | 8.18 | 14.98 | 10.06 | 10.86 | |
| Cours de l’action1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 19.86 | 21.65 | 10.88 | 19.86 | 20.51 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | 6.78 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.36 | 25.22 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 24.43 | 25.59 | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 46.23 | 12.59 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.65 | 15.57 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 35.07 | — | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 74.91 | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | — | 40.69 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de 3M Co.
4 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,706,000,000 ÷ 571,100,000 = 8.24
5 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 163.64 ÷ 8.24 = 19.86
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 222,89 US$ à 162,89 US$, enregistrant une diminution notable. En 2020, une légère augmentation est observée pour atteindre 177,1 US$, mais cette progression n’a pas été maintenue, puisque le cours chute à nouveau en 2021 pour se situer à 163,64 US$. La diversité de ces fluctuations indique une certaine instabilité ou une sensibilité aux événements économiques ou sectoriels durant cette période.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action montre une tendance initiale à la hausse entre 2018 et 2019, passant de 10,06 US$ à 14,98 US$, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie pour ses actionnaires. Cependant, en 2020, un recul significatif est constaté, avec une chute à 8,18 US$, suggérant une baisse de la performance financière ou des investissements importants impactant la trésorerie disponible. En 2021, le FCFE par action se stabilise légèrement à 8,24 US$, restant inférieur aux niveaux de 2019.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE présente une grande variabilité au fil des années. Il diminue fortement en 2019 à 10,88, par rapport à 20,51 en 2017 et 19,86 en 2018, ce qui peut indiquer une valorisation plus attractive par rapport à la capacité de générer du cash-flow. En 2020, ce ratio augmente nettement à 21,65, ce qui pourrait signifier une surévaluation ou une diminution du FCFE, ce qui est corroboré par la baisse du FCFE par action. En 2021, le ratio revient à 19,86, presque au même niveau qu’en 2018, reflétant une stabilité relative dans la valorisation par rapport au FCFE, malgré la baisse globale du flux de trésorerie disponible.