Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
3M Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une légère croissance entre 2017 et 2018, passant de 3,57 à 3,75, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des ventes. Cependant, une baisse sensible apparaît en 2019 et 2020, avec des valeurs respectives de 3,44 et 3,42, suggérant une diminution de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires. En 2021, le ratio retrouve un niveau similaire à celui de 2018, à 3,75, ce qui pourrait indiquer une amélioration ou une stabilisation de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suivi d'une tendance comparable à celui du ratio de rotation net des immobilisations témoigne d'une stabilité relative en 2017 et 2018 (3,57 et 3,75), puis d'une baisse en 2019 et 2020 (3,15 et 3,13). La reprise en 2021 à 3,44 marque une tendance à l'amélioration de l'utilisation des immobilisations et contrats de location pour générer du chiffre d’affaires, rapprochant la performance de celle observée en 2018.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté en 2018 à 0,9 par rapport à 0,83 en 2017, signalant une utilisation plus efficace de l'actif total pour produire du chiffre d'affaires. Une baisse significative intervient en 2019 et 2020, avec des valeurs de 0,72 puis 0,68, ce qui indique une moindre efficience dans l'exploitation de l'actif total durant cette période. La reprise en 2021 à 0,75 suggère une amélioration progressive, bien que le ratio reste inférieur au pic de 2018.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté en 2018, atteignant 3,34 par rapport à 2,74 en 2017, indiquant une utilisation plus efficace des fonds propres pour générer des ventes. Cependant, une baisse notable se produit en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 2,5 et 2,35, reflétant une diminution de la rentabilité ou de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres. Cette tendance pourrait indiquer une croissance des capitaux propres ou une baisse de la capacité à générer des ventes à partir de ces fonds propres, ou encore une combinaison des deux.
Ratio de rotation net des immobilisations
3M Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- La société a enregistré une croissance globale de ses revenus sur la période, passant d'environ 31,66 milliards de dollars en 2017 à 35,35 milliards en 2021. Après une progression en 2018, où les revenus ont atteint 32,77 milliards, un léger déclin est observé en 2019 avec 32,12 milliards. Cependant, à partir de 2020, une hausse apparaît, culminant en 2021, ce qui indique une tendance favorable à la reprise et à la croissance annuelle régulière.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté peu significativement, passant de 8,87 milliards de dollars en 2017 à 9,42 milliards en 2021. La stabilité relative de ces actifs reflète une gestion prudente ou une stabilisation des investissements dans les immobilisations. Cette augmentation modérée peut aussi indiquer un renouvellement ou une mise à jour régulière du parc d’immobilisations.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une légère fluctuation, oscillant entre 3,44 et 3,75 sur la période. Une augmentation de ce ratio en 2018 et en 2021 à 3,75 suggère une meilleure efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer du revenu, tandis que les valeurs plus basses en 2019 et 2020 indiquent une utilisation légèrement moins efficiente durant ces années. La stabilité relative du ratio traduit une gestion équilibrée de l’actif immobilisé par rapport aux revenus produits.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
3M Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une augmentation globale sur la période analysée, passant de 31 657 millions de dollars en 2017 à 35 355 millions de dollars en 2021. Après une croissance modérée en 2018, le revenu a légèrement diminué en 2019 avant de se stabiliser en 2020. La tendance la plus notable est la hausse significative en 2021, suggérant une reprise ou une croissance accrue dans cette année.
- Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
- Les immobilisations nettes ont montré une tendance à la hausse, passant de 8 866 millions de dollars en 2017 à 10 287 millions en 2021. Cette croissance indique un investissement accru dans des actifs corporels ou des droits d’utilisation, témoignage possible d’efforts d’expansion ou de renouvellement des actifs à long terme.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une fluctuation durant la période. Il a augmenté de 3,57 en 2017 à 3,75 en 2018, suggérant une meilleure utilisation des immobilisations. Cependant, il a chuté à 3,15 en 2019 et à 3,13 en 2020, ce qui pourrait indiquer une utilisation légèrement moins efficace des actifs ou un accroissement des immobilisations sans correspondance immédiate en revenu. En 2021, le ratio remonte à 3,44, indiquant une amélioration de l’utilisation des immobilisations, possiblement en rapport avec la croissance des revenus enregistrée cette année-là.
Ratio de rotation de l’actif total
3M Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une tendance globalement à la hausse. Après une croissance modérée de 2017 à 2018, le revenu a légèrement diminué en 2019, passant de 32 765 millions de dollars à 32 136 millions. En 2020, cette baisse s'est poursuivie, atteignant 32 184 millions, avant une nouvelle augmentation significative en 2021, culminant à 35 355 millions de dollars. Cette augmentation en 2021 indique une reprise ou une croissance notable par rapport à l'année précédente.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Entre 2017 et 2018, une diminution a été observée, passant de 37 987 à 36 500 millions de dollars, mais elle a ensuite fortement augmenté en 2019 pour atteindre 44 659 millions. Cette augmentation s’est poursuivie en 2020, atteignant 47 344 millions, avant une légère diminution en 2021 pour s’établir à 47 072 millions. La tendance générale montre une croissance significative de l’actif, notamment entre 2018 et 2020, indiquant probablement des investissements ou une expansion substantielle durant cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l’actif pour générer du revenu, a connu une baisse entre 2017 et 2020, passant de 0,83 à 0,68. En 2018, il s’approche de 0,9, ce qui indique une bonne utilisation de l’actif pour générer du revenu cette année-là. En 2021, une légère amélioration est apparue, le ratio atteignant 0,75, mais il reste inférieur aux niveaux observés en 2018. La diminution globale suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour produire des ventes, bien que la remontée partielle en 2021 puisse indiquer une tentative d’optimisation ou une meilleure gestion de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
3M Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de la société 3M | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de la société 3M
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution relativement stable sur la période, avec une légère croissance entre 2017 et 2018. Après cette année, une stabilité perceptible a été observée jusqu'en 2020, avec un niveau légèrement inférieur à celui de 2018. En 2021, une augmentation significative des revenus est constatée, permettant de dépasser le plafond atteint en 2018, ce qui indique une relance ou une croissance dans l'activité commerciale.
- Total des capitaux propres de la société
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la baisse de 2017 à 2018, passant d'environ 11 563 millions de dollars à 9 796 millions, suggérant peut-être une distribution de dividendes, une perte ou une redistribution du patrimoine. Par la suite, une progression régulière est observée, culminant en 2021 à 15 046 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la situation financière ou une augmentation du capital social.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une augmentation significative en passant de 2,74 en 2017 à 3,34 en 2018, puis une légère baisse à 3,19 en 2019. Ensuite, une diminution graduelle est observée, atteignant 2,5 en 2020 et 2,35 en 2021. Cette tendance peut indiquer une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, malgré l'augmentation des capitaux propres en 2021. La baisse progressive pourrait refléter une croissance des capitaux qui n'est pas entièrement accompagnée par une croissance proportionnelle des revenus ou de la rentabilité.